MI "őrült" és a memóriachip-háború: Amikor még az óriásnak is könyörögnie kell

(Dan Tri) - A mesterséges intelligencia iránti szomjúság kimeríti a globális memóriachip-kínálatot. Míg a nagyvállalatok könyörögnek az utánpótlásért, az elektronikus eszközök árának példátlan vihara csendben csap le a pénztárcádra.

A technológia világa példátlan forgatókönyvnek van tanúja. A Huaqiangbei (Sencsen, Kína) vagy Akihabara (Tokió, Japán) nyüzsgő elektronikai piacaitól a Microsoft, a Google vagy a Dell stratégiai tárgyalótermeiig mindenkit a „memóriachip-hiány” nevű vihar sújt.

Már nem csupán képzelgések, hanem egy új ellátási lánc válság fenyeget, amelyet az emberiség mesterséges intelligencia iránti kielégíthetetlen szomja táplál.

A mesterséges intelligencia láza egy új ellátási lánc válságba taszítja a világot (Fotó: Reuters).

Amikor a mesterséges intelligencia "szomja" kiszívja a digitális világ vérkeringését

2022 novemberében a ChatGPT megszületése példátlan digitális fegyverkezési versenyt indított el. De kevesen számítottak arra, hogy ennek közvetlen következményei súlyos csapást fognak mérni a látszólag legáltalánosabb alkatrészekre, nevezetesen a memóriachipekre.

A probléma lényege a félvezetőgyártók létfontosságú átalakulásában rejlik. Az Nvidia óriási mesterséges intelligencia processzorainak kiszolgálása érdekében a memóriachip-„királyok”, mint például a Samsung Electronics, az SK Hynix és a Micron Technology, tömegesen alakítják át gyártósoraikat nagy sávszélességű memóriákra (HBM) – ezek a chipek vastag profitrátával rendelkeznek. Ennek eredményeként a hagyományos DRAM (PC-kben, okostelefonokban használt) és flash memória gyártási kapacitását könyörtelenül csökkentik.

Dan Nystedt, a TriOrient kutatási alelnöke a következő metaforát használta: „A mesterséges intelligencia infrastruktúra-versenye felemészti a rendelkezésre álló chipkészletet.”

A TrendForce adatai komor képet festenek: a DRAM-beszállítók átlagos készletei októberben riasztóan alacsony szintre, mindössze 2-4 hétre csökkentek, szemben a 2024 végi biztonságos 13-17 hetes szinttel.

Ebben az összefüggésben egy ádáz „testvérgyilkos háború” zajlik az óriások között az ellátásért folytatott versenyben. Közeli források szerint a Google, a Microsoft, a ByteDance és a Meta sietve versengenek, sőt bármilyen árat elfogadnak a Samsung és az SK Hynix áruinak átvételéért.

A történet már nem a pénzről szól. Egy névtelen iparági forrás a Reutersnek a keserű valóságot nyilatkozta: „Mindenki koldulja a készleteket.” Még Kína leghatalmasabb vállalatainak is, mint például az Alibaba és a Tencent, felsővezetőket kellett küldeniük a Samsung és az SK Hynix központjaiba, hogy „ diplomáciai munkát ” végezzenek és lobbizzanak a készletek elosztásáért.

„Árvihar” közeleg: A szervertől a kezedben lévő telefonig

Ha úgy gondolod, hogy ez a techmilliárdosokért folyó harc, nézd meg a telefonod vagy a laptopod. A vezetői szűkösség dominóhatást kelt, és nyomást gyakorol a végfelhasználók zsebére.

Ez egy klasszikus „kettős csapás”: a gyárak nem tudnak lépést tartani a mesterséges intelligenciához szükséges csúcskategóriás chipekkel, miközben elhanyagolják az alsó kategóriás chipek szegmensét, elfojtva az okostelefonok, PC-k és szórakoztatóelektronikai eszközök kínálatát.

Vészharangok kongatnak a készülékgyártók körében. Francis Wong, a Realme India marketingigazgatója aggodalmát fejezte ki amiatt, hogy a memóriachipek árai „példátlan mértékben emelkednek az okostelefonok megjelenése óta”, és figyelmeztetett, hogy a telefonárak akár 20-30%-kal is emelkedhetnek.

„A vállalatok csökkenthetik a kamerák, akkumulátorok vagy házak költségeit, de a tárolási költségeket viselni kell, és nem lehet elkerülni” – hangsúlyozta Mr. Wong.

A PC-piac nem csak lélegzet-visszafojtva várakozik. A Dell Technologies és a HP Inc. vezetői is elismerik, hogy még soha nem láttak ilyen gyors ütemű áremelkedést. A Dell szerint a költségek a teljes termékportfóliójában emelkednek, a DRAM-tól az SSD-kig. A HP előrejelzése szerint 2026 második fele különösen nehéz időszak lesz, az áremelkedések elkerülhetetlenek.

Még az Apple is, amely közismerten kiválóan ellenőrzi az ellátási láncát, kezdi megérezni a nyomást. Kevan Parekh pénzügyi igazgató elismerte, hogy a memóriachipek árai strukturális költséghajtóerőt jelentenek az új termékek esetében.

Kínában a Xiaomi és a Lenovo védekező intézkedésként alkatrészek felhalmozásába kezdett, és a szokásosnál 50%-kal magasabb készleteket fogadtak el, hogy elkerüljék a jövő évi ársokkokat.

Jeff Clarke, a Dell operatív igazgatója azt mondta, hogy még soha nem látott „a költségek ilyen gyors ütemben mozogni” (Fotó: Bloomberg).

A „feketepiac” virágzik, és a tranzakciókat óránként számolják.

A szűkösség felfordulást okozott a piacon, lehetőséget teremtve a spekulánsok és a másodlagos piac fellendülésére.

Az elektronikai Mekkában, Akihabarában (Japán) feszültté vált a vásárlási légkör. Az üzletek kénytelenek a támogatások korszakára jellemző politikát alkalmazni: korlátozni az egy személyenkénti vásárlások számát a spekuláció megelőzése érdekében. A DDR5 RAM – a játékosok kedvence – ára mindössze néhány hét alatt megduplázódott. Sok polc üres.

A helyzet a kínai Sencsenben még drámaibb. Eva Wu, alkatrész-forgalmazó, a jelenlegi piacot a tőzsdéhez hasonlóan írja le. A chipek árfolyamai már nem havonta érvényesek, hanem naponta, sőt óránként változnak.

Paul Coronado kaliforniai (USA) úr története a legvilágosabb bizonyíték erre az „őrületre”. Cége régi szerverekből származó, újrahasznosított memóriachipek értékesítésére specializálódott – egy olyan termékre, amelyre korábban kevesen figyeltek fel. De most az eladásai csaknem megduplázódtak, elérve a havi 900 000 USD-t. Az összes árut hongkongi (Kína) közvetítők tisztítják meg, hogy visszacsempésszék Kínába.

Egy pekingi kereskedő elárulta, hogy 20 000 RAM-meghajtót tart a birtokában, eltökélten, hogy nem adja el őket, és arra vár, hogy az árak tovább emelkedjenek. A felhalmozás és a spekuláció csak súlyosbítja a hiányt, és egy olyan árspirált idéz elő, amelynek sehol sincs vége.

Ez a láz a használt alkatrészek piacát egy igazán brutális arénává változtatta. Az illegális technológiai fórumokon a korábban polcra helyezett RAM-ok vagy merevlemezek hirtelen színtiszta arannyá változtak. Az alkatrészvadászok a jelenlegi helyzetet ásólázként írják le: minden memóriachippel rendelkező eszközt, a kidobott szerverektől a régi, elhasználódott PC-kig, könyörtelenül „darabokra vágnak”, hogy kinyerjék az alkatrészeket.

Még a hagyományos „utánvétes fizetés” szabályát is felrúgták. Sok nagykereskedő Hoa Cuong Bacban 100%-os készpénzes előleget kért, amint a szóbeli árban megállapodtak, mert ha az átutalás csak 30 percet is késett, a szállítmányt azonnal másnak adták át magasabb áron. A kereskedési légkör feszült, kapkodó és kockázatokkal teli volt, mint a Wall Street felvételei egy ingatag piaci napon, azzal a különbséggel, hogy itt az árfolyam rohamosan emelkedett és süllyedt.

Makrokockázat: Amikor az MI-buborék fizikai falnak ütközik

Ez a válság nem csak a vállalati profitmarzsokról vagy a kiskereskedelmi árakról szól. Makrogazdasági kockázattá válik.

„A memóriachip-hiány mára túlmutat az alkatrészproblémán” – mondta Sanchit Vir Gogia, a Greyhound Research tanácsadó cég vezérigazgatója. „A mesterséges intelligencia infrastruktúrájának bővülése ütközik egy olyan ellátási lánccal, amely nem képes megfelelni a fizikai korlátoknak.”

A szakértők arra figyelmeztetnek, hogy az elhúzódó hiány lelassíthatja a globális digitalizációs folyamatot, több százmilliárd dollárnyi digitális infrastruktúrába történő beruházást késleltetve. Ami még veszélyesebb, további inflációs nyomást gyakorol a geopolitikai ingadozások és a vámkorlátok miatt már így is nagyon törékeny globális gazdaságra.

Chipeket mutatnak be egy standon a Huaqiangbei Elektronikai Piacban, Sencsenben, Guangdong tartományban (Kína). Sok kínai okostelefon-gyártó figyelmeztet az áremelkedések lehetőségére (Fotó: Reuters).

A nagy kérdés az, hogy vajon ez egy kipukkadni készülő buborék jele-e. Az új chipgyárak felépítése legalább két évig tart. Ha a vállalatok jelentősen bővítik kapacitásukat (ahogy a Samsung és az SK Hynix teszi), és a mesterséges intelligencia őrülete hirtelen lehűl, a félvezetőipar a múltban tapasztalthoz hasonlóan túlkapacitási állapotba kerülhet.

De ez a jövő története. Egyelőre a rideg valóság az, hogy a hagyományos memóriachip-gyártósorok csak 2027-2028-ban lesznek működőképesek. A Citi szerint az SK Hynix azt nyilatkozta az elemzőknek, hogy a hiány legalább 2027 végéig eltart.

Az SK Group elnöke, Chey Tae-won egy szöuli fórumon erőteljes megjegyzéssel foglalta össze a helyzetet: „Beléptünk egy olyan korszakba, ahol az ellátás komoly szűk keresztmetszettel néz szembe. A chipre vonatkozó igénylések olyan gyorsan érkeznek, hogy aggódunk, hogyan tudjuk kezelni őket. Ha nem tudunk teljesíteni, sok partnerünk olyan helyzetbe kerülhet, hogy nem tud üzletelni.”

A világ egyik legnagyobb memóriachip-birodalmának vezetőjének figyelmeztetése azt mutatja, hogy ez a válság már nem pusztán jóslat. Már itt van, és a következő években a legsúlyosabb módon fogja átformálni a globális gazdasági és technológiai tájképet.

Forrás: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/con-dien-ai-va-cuoc-chien-chip-nho-khi-ga-khong-lo-cung-phai-van-nai-20251204090530974.htm