Csökkentse a kamatlábat 1%-kal

A Kormányhivatal nemrégiben kiadott egy dokumentumot, amelyben ismerteti a miniszterelnök következtetéseit a fiskális politikáról, a monetáris politikáról, az aranypiacról, az árfolyamról, a kamatlábról és a fejlesztési beruházásokhoz szükséges tőkemobilizációról szóló ülésen. A miniszterelnök különösen arra kérte az Állami Bankot (SBV), hogy működjön együtt a kereskedelmi bankokkal a működési költségek folyamatos csökkentésének irányításában és kérésében, a technológia alkalmazásának növelésében, a hitelkamatok 1-2%-os csökkentésére törekedve – különösen a hagyományos növekedési motorok, a feltörekvő iparágak, a digitális transzformáció, a zöld transzformáció, a szociális lakások... esetében.

A bemeneti kamatlábak emelkedésére nehezedő nyomás

A Lao Dong újság egyik riporterének adott interjújában a miniszterelnök hitelkamatok csökkentésére irányuló kéréséről Dr. Can Van Luc, a Nemzeti Pénzügyi és Monetáris Politikai Tanácsadó Testület tagja elmondta, hogy ez egyszerre cél és kihívás a hitelintézetek számára. Jelenleg ugyanis a bankokban lévő betétek állománya csökken vagy nagyon kis mértékben növekszik, ami arra kényszeríti a hitelintézeteket, hogy emeljék a mobilizációs kamatlábakat a betétek vonzása érdekében.

Valójában május 21-től a legtöbb magán kereskedelmi bank emelte a betéti kamatlábait március vége óta. Egyes bankok többször is módosították a lekötött betétek kamatlábait. Legutóbb a Katonai Kereskedelmi Részvénybank 0,1-0,4 százalékponttal emelte a betéti kamatlábakat az 1-15 hónapos futamidők esetében. A Vietnami Nemzetközi Kereskedelmi Részvénybank (VIB ) a hónap eleje óta harmadszor emelte a betéti kamatlábakat, 0,1-0,3 százalékponttal az 1-5 hónapos futamidők esetében.

Sok betétes kezdte érezni a megtakarítási kamatláb emelkedését. A 6-12 hónapos futamidejű, korábban évi 4% körüli kamatlábbal rendelkező lekötött betétek mára a legtöbbjük meghaladta a 4%-ot, egyes helyeken pedig az 5%-ot.

Az MB Securities Company (MBS) 2024. májusi pénzpiaci jelentése szerint áprilisban a kereskedelmi bankok évi 0,2-0,3 százalékponttal emelték betéti kamatlábaikat. A megtakarítási kamatlábak ismét emelkedtek, miközben a bankrendszerben lévő lakossági betétek állománya riasztóan csökkent. Az Általános Statisztikai Hivatal március 25-i adatai szerint a hitelintézetek tőkemobilizációja 0,76%-kal csökkent az év elejéhez képest, míg a tavalyi év azonos időszakában közel 1,2%-kal nőtt.

Truong Dac Nguyen úr, a WiGroup (gazdasági és pénzügyi jelentések és kutatások készítésére szakosodott) kutatási osztályának vezetője azonban azt mondta, hogy a jó hír az, hogy eddig 4 állami tulajdonú kereskedelmi bank, köztük az Agribank, a Vietcombank, a BIDV és a VietinBank továbbra is 4,7%-on tartja a 12 hónapos lekötött betétek kamatlábát, és nem mutattak jeleket annak emelésére.

„A kamatemelésre irányuló nyomás jelenleg főként a kis kereskedelmi bankokra nehezedik, mivel a kamatlábak már nem sokban különböznek a nagybankok kamatlábaitól, miközben általában magasabb, vonzóbb kamatlábak mellett kell mozgósítaniuk a versenyben maradás érdekében. Néhány más banknak magas hitelnövekedési céljai vannak, ezért kénytelenek emelni a bemeneti kamatlábakat a hitelező tőke vonzása érdekében. Az előrejelzések szerint azonban a mozgósítási kamatlábak az idei év második felében csak kis mértékben, 0,5-1 százalékponttal fognak emelkedni” – mondta Nguyen úr.

A kamatlábak emelkedése, az árfolyamnyomás, az infláció... megnehezíti a hitelkamatok csökkentésére irányuló erőfeszítéseket. Fotó: LAM GIANG

Nehéz minden területen csökkenteni

Az MBS előrejelzése szerint a nagyobb kereskedelmi bankok 12 hónapos betéti kamatai 2024 második felében 0,5-0,7 százalékponttal 5,1% - 5,3%-ra emelkedhetnek. A kibocsátási kamatlábak azonban a jelenlegi szinten stabilak maradnak, mivel a menedzsment ügynökségek és a kereskedelmi bankok aktívan támogatják a vállalkozásokat a hiteltőkéhez való hozzáférésben.

A feljegyzések szerint számos kereskedelmi bank továbbra is kedvezményes kamatozású hitelcsomagokat hajt végre a vállalkozások támogatása és a hitelnövekedés előmozdítása érdekében. Dao Minh Tuan, az ABBANK kis- és középvállalkozásokért felelős igazgatóhelyettese elmondta, hogy a bank a 3 hónappal ezelőtti állapothoz képest 2-3 százalékponttal csökkentette a hitelkamatlábakat az előző hitelcsomaghoz képest, hogy megfeleljen az Állami Bank és a kormány iránymutatásainak.

Az Agribank emellett 20 000 milliárd VND-t különít el rövid lejáratú, a szokásos hitelkamatoknál 2 százalékponttal alacsonyabb kamatlábú kedvezményes hitelekre, amelyeket a vállalkozások a forgótőke kiegészítésére, valamint termelési és üzleti tervek megvalósítására használhatnak fel...

Dr. Chau Dinh Linh banki pénzügyi szakértő elmondta, hogy az árfolyamnyomás és az infláció hatására a bemeneti kamatlábak további csökkentésének célja nem egyszerű. Ezért a hitelkamatok további csökkentése jelenleg a kereskedelmi bankok mozgósított tőkeforrásainak szerkezetétől, az adott bank pénzügyi erőforrásaitól, valamint az egyes szektorok és ügyfélcsoportok hitelkamataitól függ. „Ha a hitelkamatok csökkenthetők, a bankok versenyelőnyre tesznek szert az ügyfelek megtalálásában és a hitelnövekedés növelésében” – mondta Dr. Linh.

Truong Dac Nguyen úr szerint a teljes bankszektor nettó kamatmarzsa (NIM) mostanra elérte a 2021 óta nem látott legalacsonyabb szintet, ami a nagyon alacsony hitelkamatlábakat tükrözi. A betéti kamatlábak emelésére irányuló közelmúltbeli lépésekkel együtt a bankoknak kevés mozgásterük lesz a hitelkamatlábak további csökkentésére.

Tran Khanh Hien, az MBS Analysis igazgatója elmondta, hogy az árfolyamok és a bemeneti kamatlábak nyomása ellenére a kereskedelmi bankoknak továbbra is van mozgásterük a hitelkamatlábak csökkentésére. Valójában a kereskedelmi bankok nettó kamatmarzsa (NIM) körülbelül 3,2%, egyes bankok esetében pedig 4%. A régió fejlettebb bankrendszerrel rendelkező országaihoz, például Szingapúrhoz, Malajziához és Thaiföldhöz képest az átlag mindössze 2-2,5%.

„A magas nettó kamatmarzs lényegében abból fakad, hogy a hitel továbbra is a gazdaság fő tőkeellátási csatornája, míg más országok vállalkozásai számos csatornán keresztül, például részvényeken, kötvényeken stb. keresztül tudnak tőkét mozgósítani. Ez azt jelenti, hogy a bankok továbbra is szűkíthetik a nettó kamatmarzsot a hitelkamatok csökkentése érdekében. Az, hogy az Állami Bank lehetővé teszi az ügyfelek számára, hogy tőkét vegyenek fel más bankoknál felvett hitelek visszafizetésére, vagy hogy a bankoknak kötelezővé teszik az átlagos hitelkamatlábak közzétételét, szintén megoldást jelent a versenykényszer megteremtésére a hitelkamatok csökkentése érdekében” – fejtette ki véleményét Hien asszony.

Proaktívan csökkentse a költségeket

Dr. Can Van Luc elmondta, hogy a hitelkamatok további csökkentésének lehetősége továbbra is fennáll, ha a hitelintézetek intézkedéseket tesznek a tőkeforrások ésszerű átalakítására a ráfordítási költségek csökkentése érdekében, folytatják az információs technológia és a digitális transzformáció alkalmazását, valamint megreformálják az adminisztratív eljárásokat a költségek csökkentése és a munkatermelékenység növelése érdekében.

Forrás: https://nld.com.vn/giam-lai-vay-them-1-2-de-hay-kho-196240521211313557.htm