Jó kamatlábak, a vállalkozásokat "kényeztetik"

A betéti kamatok emelkednek, de a hitelkamatok valószínűleg nem fognak emelkedni, mivel a bankszektor az év végén igyekszik fellendíteni a hitelállomány növekedését.

A miniszterelnök nemrégiben kiadta a 122/CD-TTg számú hivatalos közleményt a Vietnami Állami Bank (SBV) elnökének a hitelkezelési megoldások 2024-es megerősítéséről. Különösen a költségcsökkentés, az adminisztratív eljárások egyszerűsítése, az információs technológia alkalmazásának fokozása és a digitális átalakulás révén a hitelkamatok csökkentésére irányuló erőfeszítésekre összpontosít.

Nem valószínű, hogy versenyfutás lesz a betéti kamatlábak emeléséért.

Közvetlenül a miniszterelnök táviratát követően az Állami Bank kiadta a 9774. számú hivatalos közleményt, amelyben felszólította a tartományokban és városokban működő hitelintézeteket és az Állami Bank fiókjait, hogy komolyan hajtsanak végre intézkedéseket a betéti kamatlábak stabilizálása és a hitelkamatok csökkentése érdekében. Ezenkívül folytassák határozottan és hatékonyan a megoldások végrehajtását, egyszerűsítsék a hitelezési eljárásokat, növeljék az információs technológia és a digitális transzformáció alkalmazását a hitelezési folyamatokban...

A piacon a Nguoi Lao Dong újság riportere szerint a betéti kamatlábak emelkedésének tendenciája 2024 novemberében is folytatódott, de az emelkedés nem volt jelentős.

A Southeast Asia Bank ( SeABank ) a legújabb bank, amely módosította a betéti kamatlábakat, bizonyos esetekben meglehetősen jelentősen emelve azokat. Az 1-2 hónapos futamidővel lekötött ügyfelek esetében a kamatláb 3,4%/év; a 3-5 hónapos futamidővel lekötött ügyfelek esetében pedig 4,1%/év. A bank legmagasabb kamatlába 5,45% 18 hónapos vagy annál hosszabb futamidő esetén.

2024 utolsó hónapjaiban nem valószínű, hogy versenyfutás lesz a betéti kamatlábak emeléséért. Fotó: TAN THANH

Jelenleg a 6%/év feletti kamatlábak számos kereskedelmi banknál is megjelennek.

Truong Dac Nguyen úr, a WiGroup Data Solutions Company elemzési osztályának vezetője elmondta, hogy az év végén a vállalatok fellendítik a termelést és az üzleti tevékenységet, ami a hitelek iránti megnövekedett kereslethez vezet, és arra kényszeríti a bankokat, hogy a betéti kamatlábak emelésével versenyezzenek a tőkevonzásért.

„Ez nem egyedi jelenség az idei évre, hanem a korábbi években is megfigyelhető volt. Ez szezonalitást mutat. A kamatszint azonban továbbra is alacsony, és ez a kiigazítás nem fog sokáig tartani, nem okozva a kamatláb-trend megfordulását” – jegyezte meg Nguyen úr.

Dr. Dinh The Hien közgazdász elmondta, hogy a mobilizációs kamatlábat a közelmúltban évi 4,5%-5%-ra csökkentették, ami biztonságos befektetési csatornaként elfogadhatónak tekinthető, és továbbra is pozitív reálkamatlábat jelent az inflációhoz képest. Az utóbbi időben a bemeneti kamatlábak emelkedése főként néhány kis- és középméretű bankra összpontosult, valószínűleg az egyes tőkeigények kielégítése érdekében, nem pedig a piac általános képének figyelembevételével.

„Ezért nehéz versenyfutást folytatni a bemeneti kamatlábak emeléséért, különösen azután, hogy a kormány és a vietnami állami bank kiigazításokat hajtott végre, és előírta a hitelintézetek számára, hogy megoldásokat találjanak a kamatlábak alacsonyan tartására, különösen az alacsony szinten kontrollált infláció összefüggésében” – mondta Dr. Dinh The Hien.

670 000 milliárd VND-t kell a piacra pumpálni

A Vietnámi Állami Bank statisztikái azt mutatják, hogy a teljes rendszer teljes fennálló hitelállománya 2024 szeptemberének végére elérte a 14,7 millió milliárd VND-t, ami messze meghaladja a 14,5 millió milliárd VND-s teljes tőkemobilizációt. Ez a fejlemény nyomást gyakorol a likviditásra, és arra kényszeríti a nagyobb bankokat, hogy kamatpolitikájukat a gazdaság növekvő tőkeigényének kielégítése érdekében módosítsák.

2024 október végére a bankrendszer hitelállományának növekedése meghaladta a 10,08%-ot. A 2024. augusztus végi teljes fennálló hitelállomány alapján számolva ez meghaladja a 14 561 billió VND-t. Ahhoz, hogy az egész évre vonatkozóan 15%-os hitelnövekedési ütemet érjünk el, az év utolsó 2 hónapjában körülbelül 670 000 milliárd VND-t kell a piacra pumpálni.

A hitelkeretek széles mozgásterével összefüggésben a Vietnami Beruházási és Fejlesztési Részvénytársaság (BIDV) továbbra is támogatja a több mint 19 000 milliárd VND értékű hitelcsomagok végrehajtását.

Konkrétan a BIDV 3000 milliárd VND-t és 50 millió USD-t különített el kedvezményes tőkecsomagok biztosítására textil- és ruhaipari vállalatok számára új beruházási projektek/projektek megvalósítására, amelyek célja üzemek, gyárak, gépek és berendezések felújítása és korszerűsítése az energiahatékonyság, a környezetszennyezés minimalizálása vagy a piacok (Európa, Amerika, Japán...) zöld kritériumainak megfelelő exportmegrendelések teljesítése érdekében.

A tisztavíz-projektekbe befektető vállalkozások számára a BIDV 5000 milliárd VND-t különített el hitelekre, és vállalta, hogy a kamatlábakat a bank alsó határához képest akár 1,5 százalékponttal is csökkenti.

A hitelkamatok versenyképesek lesznek

A Vietnami Kereskedelmi és Ipari Részvénytársaság (VietinBank) egyik vezetője szerint 2024 novembere eleje óta a közberuházási projektek erőteljes megvalósításának köszönhetően a projektekben részt vevő vállalkozások megnövelték a hitelek iránti keresletüket, és szinte közömbösek a hitelköltségek iránt, mivel a hitelkamatok szinte elérték a mélypontot.

A bankok azonban továbbra is csökkenthetik a kamatlábakat a hatékonyan működő vállalkozások esetében. Jelenleg ugyanis, mivel a hitelkeretet még nem használták fel teljesen, minden bank növelni akarja a fennálló hitelállományt, ami kiélezett versenyhez vezet.

Dr. Dinh The Hien felismerte ezt, és elmondta, hogy a hitelkamatok terén erős verseny folyik a bankok között az ügyfelek, különösen a jó ügyfelek megtalálásában. Ezért nehéz lesz egyszerre kamatemelést végrehajtani az év végén.

„Sok vállalkozás jó egészségnek örvend, stabilan működik, és mindössze 7%/év kamatlábbal tud hitelt felvenni, és fordítva, a rosszul teljesítő vállalkozásoknak sokkal magasabb kamatlábbal kell majd hitelhez jutniuk. Ez egy versenyprobléma, amely megköveteli a hitelfelvevőktől, hogy minden feltételnek megfeleljenek, nem csak a bank egyirányú nyomást gyakorol a kamatlábak csökkentésére” – elemezte Dr. Hien.

Egy Mekong-deltában működő mezőgazdasági termékkereskedelmi vállalat igazgatója arról tájékoztatott, hogy a mezőgazdasági termékek exportjának kamatlába még soha nem volt olyan alacsony, mint most, de cége még mérlegeli, hogy felvegyen-e hitelt vagy sem, mert fél a hatékonyságvesztéstől, és inkább „nyugalomban marad” a tőke megőrzése érdekében. Elmondta, hogy cégének jó a hitelmúltja, így a rövid lejáratú VND-hitelek kamatlába mindössze 2,7%/év, az USD-hiteleké pedig 3,2%. „Soha nem kaptunk ilyen támogatást a bankoktól, mint most, hogy segítsenek nekik elérni az év végi hitelcéljaikat. Azok a vállalatok, amelyek nehezen jutnak hitelhez, azért fordulhatnak elő, mert nincs fedezetük, vagy a hitel kockázatos” – mondta a cég igazgatója.

A bank nyereséges

Jelenleg a Vietnami Mezőgazdasági és Vidékfejlesztési Banknál (Agribank) az átlagos betéti kamatláb 3,64%/év, plusz a kapcsolódó költségek, ami az átlagos tőkemobilizációs költséget akár 5,12%-ra is növelheti évente. Eközben az átlagos hitelkamatláb 6,8%/év. Ezért a tőkemobilizációs költség és a hitelkamatláb közötti átlagos különbség meglehetősen alacsony -1,68%/év.

Hasonlóképpen, az Asia Commercial Joint Stock Banknál (ACB) az átlagos hitelkamatláb 6,67%/év, a betéti kamatláb és az átlagos hitelkamatláb közötti különbség 2,56%/év, ami 4,11%/év átlagos betéti kamatlábat eredményez.

A VietinBank egyik vezető vezetője elmondta, hogy az Agribank – egy 100%-ban állami tulajdonú bank – kivételével a többi kereskedelmi bank nyereséges, ahol a hitelkamatok és a tőkemobilizációs költségek közötti különbség eléri vagy meghaladja a 2%-ot.

Lam Ngoc Tuan úr, a Tuan Ngoc Mezőgazdasági Szövetkezet (HCMC) igazgatója:

Meg kell hosszabbítani a hitelt, és tovább kell csökkenteni a kamatlábat

A Tuan Ngoc Mezőgazdasági Szövetkezet jelenleg 10%-os kereskedelmi kamatlábbal vesz fel hitelt, és tagjainak vagyonát használja fedezetként. Jelenleg a Szövetkezetnek további feldolgozó és betakarítás utáni tartósító területeket kell építenie, de nem tud hitelt felvenni, mert nincsenek jelzáloggal terhelhető eszközei. Ezért a Szövetkezet csak „túlélni” tud, fejlődni nem.

Bár a szövetkezet kedvezményes kölcsönöket kapott a Ho Si Minh-városi Gazdaszövetség Gazdák Támogatási Alapjától, a kölcsön csekély, és nem elegendő a kereslet kielégítésére.

A COVID-19 világjárvány után a Ho Si Minh-városban működő szövetkezetek számos nehézséggel néznek szembe, és a helyreállításhoz további támogatásra, például hitelhosszabbításokra és kamatcsökkentésekre számítanak.

Lu Nguyen Xuan Vu úr, a Saigon Üzleti Klub elnöke, a Xuan Nguyen Group Corporation vezérigazgatója:

Mindig több tőkére van szükség

A negyedik negyedév az az időszak, amikor a vállalkozásoknak árukat kell vásárolniuk; ezen felül vannak a fizetések, bónuszok és sok más kiadás, amit rendezni kell. Ezért a legtöbb vállalkozásnak, különösen a kis- és középvállalkozásoknak, a magánvállalkozásoknak... további tőkére van szüksége.

Az utóbbi időben sok bank proaktívan csökkentette a kamatlábakat, és kedvező kamattámogatási csomagokat kínál a vállalkozásoknak, bár a hitelezésben továbbra is nagyon óvatosak. A jelenlegi hitelek általános kamatlába 6%-8%, a korábbihoz képest kiigazítás történt a kamatlábak csökkentése érdekében. A jelenlegi gazdasági növekedés azonban továbbra is lassú, a vállalkozások nehezen tudják megjósolni a piac vásárlóerejét, így az általános mentalitás nem elég merész ahhoz, hogy magas szinten, de csak biztonságos szinten fektessenek be a termelésbe. A vállalkozások félnek a készletektől, a pénzforgalom nem elegendő a banki adósságok kifizetéséhez.

Ngoc Anh - Thanh Nhan vegye figyelembe

Forrás: https://nld.com.vn/lai-suat-tot-doanh-nghiep-duoc-o-be-196241128205503043.htm