Az amerikaiak részletekben fizetnek a legszükségesebb dolgokért: Közeleg a válság?

(Dan Tri) - Az infláció fokozódásával az amerikaiak egyre inkább a „vásárolj most, fizess később” (BNPL) hitelekre támaszkodnak még a legszükségesebb szükségleteik fedezésére is - ez intő jel a háztartások pénzügyeire nézve.

Az elektronikától a zöldségekig a BNPL (bónuszfizetések) minden alapvető kiadást lefed.

Az Egyesült Államok 2025-ös komor gazdasági helyzete közepette egy erőteljesen kibontakozó fogyasztói trend sok vitát vált ki: a „vásárolj most, fizess később” (BNPL) szolgáltatások robbanásszerű elterjedése.

A nagyméretű tévék vagy az új kanapék egyszerű részletfizetésén túl a BNPL mostanra átmeneti mentőövet jelent sok amerikai számára, akiknek magas számláik vannak az élelmiszerek, a bevásárlási cikkek és más alapvető megélhetési költségek tekintetében.

A PartnerCentric marketingcég nemrégiben készült tanulmánya figyelemre méltó képet fest: az amerikai lakosság több mint fele (52%) beismeri, hogy igénybe veszi a BNPL szolgáltatásait.

Riasztó módon ez a tendencia különösen a fiatalok körében elterjedt – akiket a gazdaság jövőbeli gerincének tekintenek –, a Z generáció 59%-a és a millenniumi generáció 58%-a rövid lejáratú részletfizetésekre támaszkodik.

Ez a szám nem mutat megállásra utaló jeleket. A PartnerCentric szerint a megkérdezettek 35%-a tervezi, hogy idén nagyobb mértékben támaszkodik a BNPL-ekre, és ez az arány a Z generáció esetében elképesztő 65%-ra emelkedett.

A BNPL-eket kezdetben rugalmas finanszírozási megoldásként tervezték viszonylag nagy értékű, jellemzően 250 dollár vagy annál nagyobb értékű cikkek, például elektronikai cikkek, bútorok vagy háztartási gépek számára. A tartós infláció és a magas kamatlábak kemény valósága azonban nehéz helyzetbe hozza a fogyasztókat.

A PartnerCentric felmérése elgondolkodtató statisztikát tárt fel: a felhasználók 31%-a elismerte, hogy BNPL-eket kell használnia a mindennapi élelmiszerek – a túléléshez szükséges legfontosabb cikkek – beszerzéséhez.

A LendingTree egy másik felmérése tovább erősíti ezt a komor képet, jelezve, hogy a BNPL-eket élelmiszervásárlásra használók aránya 25%-ra emelkedett, ami majdnem a duplája az egy évvel korábbi 14%-nak.

Egyre több amerikai használ BNPL-eket a napi élelmiszerek – a túléléshez szükséges legszükségesebb cikkek – beszerzésére (Fotó: AP).

Matt Schulz, a LendingTree hitelelemzője a Newsweeknek nyíltan kijelentette: „A fogyasztók által az olyan apróságokra, mint az élelmiszer, egyre növekvő mértékben használt BNPL-ek... további bizonyítékot szolgáltatnak arra, hogy az infláció, a magas kamatlábak és a gazdasági bizonytalanság továbbra is erodálja az amerikai háztartások pénzügyeit.”

A fizetések felosztásának kezdeti kényelme úgy tűnik, átmeneti megoldássá válik, elfedve a mélyebb pénzügyi nehézségeket.

BNPL: Költségvetés-kezelő eszköz vagy kifinomult adósságcsapda?

A BNPL-ek gyors térnyerése heves vitát váltott ki. Az olyan szolgáltatók, mint a Klarna, intelligens, átlátható költségvetés-kezelési eszközként népszerűsítik a BNPL-eket, amelyek segítenek a felhasználóknak a kiadások ellenőrzésében a bonyolult hitelvizsgálatok vagy a hagyományos hitelkártyákhoz kapcsolódó túlzott kamatlábak nélkül.

Stephanie Harris, a PartnerCentric vezérigazgatója egyetért ezzel a nézettel, kijelentve, hogy „a BNPL-ek térnyerése nem pusztán a kényelemről, hanem az irányításról szól. A fogyasztók olyan pénzügyi eszközöket keresnek, amelyek illeszkednek a modern élet tempójához és nyomásához.” Hangsúlyozza, hogy a BNPL-eket kínáló márkák megértést és felhatalmazást mutatnak ügyfeleik iránt.

Sok pénzügyi és gazdasági szakértő szemszögéből azonban a kép nem ilyen rózsás. Figyelmeztetnek, hogy a BNPL-ek népszerűsége, különösen akkor, ha kisebb, gyakori kiadásokra használják őket, a személyes pénzügyi ismeretek csökkenésének jele lehet, és egyértelműen jelzi, hogy az amerikai középosztály pénztárcáját súlyosan megterheli a gazdasági nyomás.

George Kamel személyes pénzügyi szakértő a BNPL-t „egy újfajta hitelkártyához hasonlítja, de kártya nélkül”, és arra figyelmeztet, hogy ha ezt a módszert használják az ételrendelésre, az azt jelenti, hogy az amerikaiak „adósságban esznek – négy részletre elosztva”.

A BNPL Klarna óriáscég és a DoorDash ételkiszállító alkalmazás közötti közelmúltbeli partnerség tovább fokozta az aggodalmakat. Sok közgazdász riasztó jelnek tekinti a gazdaság egészségét illetően. Gary Hufbauer, egy elismert közgazdász, még a „valódi kétségbeesés barométerének” is nevezte az üzletet, utalva arra, hogy az emberek odáig küzdenek, hogy részletekben kell fizetniük az otthonukba szállított ételekért.

Ezek az aggodalmak nem alaptalanok. Az amerikai fogyasztók gazdaságba vetett bizalma meredeken csökken. A Conference Board legfrissebb felmérése szerint a bizalom áprilisban ötödik egymást követő hónapban csökkent, a jövőre vonatkozó várakozások pedig 13 év legalacsonyabb szintjére süllyedtek.

Stephanie Guichard, a The Conference Board vezető közgazdásza elmondta: „A fő ok a fogyasztói várakozások csökkenése. A jövőbeli bevételekre vonatkozó kilátások öt év után először negatívba fordultak, ami azt jelzi, hogy a gazdasági aggodalmak átterjednek a személyes pénzügyekre is.”

A recesszió „szelleme” és az amerikai gazdaság bizonytalan jövője.

A zuhanó fogyasztói bizalom és az alapvető kiadások fedezésére szolgáló rövid lejáratú hitelek, például a BNPL-ek iránti növekvő igény közepette a recesszió kísértete egyre nyilvánvalóbbá válik. Miközben a Trump-adminisztráció és néhány politikai döntéshozó megpróbálja megnyugtatni a közvéleményt, számos független közgazdász aggasztó figyelmeztetéseket ad ki.

David Rosenberg, a Rosenberg Research alapítója szerint a bizonytalanság, különösen a kiszámíthatatlan tarifapolitikák miatt mind a fogyasztók, mind a vállalkozások óvatosabbak a költekezéssel kapcsolatban.

Figyelmeztetett, hogy a vámok először a reáljövedelmet csökkentik, ami a kiadások visszaeséséhez vezet, amelyek jelenleg az amerikai GDP közel 70%-át teszik ki. Amikor a jövedelmek csökkennek, a BNPL-ekhez hasonló hitelformák, még a kamatmentesek is, visszaélésszerű használata továbbra is kockázatot jelent, ha a felhasználók nem kezelik jól a kiadásaikat, és adósságspirálba kerülnek.

Az amerikai gazdasági recesszió kísértete egyre nyilvánvalóbbá válik, mivel a fogyasztói bizalom zuhan, és az emberek egyre inkább rövid lejáratú hitelekre, például BNPL-ekre támaszkodnak az alapvető kiadások fedezésére (Fotó: Getty).

Egy friss Reuters felmérés szerint a megkérdezett közgazdászok mintegy 60%-a „magasnak” vagy „nagyon magasnak” minősítette az amerikai gazdasági recesszió kockázatát 2025-ben. A BNPL-ekre való növekvő támaszkodás a mindennapi szükségletek kielégítése érdekében a súlyos gazdasági problémák korai jelzőjének tekinthető.

Egy közleményben a Klarna azt javasolta az amerikaiaknak, hogy a mindennapi kiadások fedezésére részesítsék előnyben a bankkártyákat, és csak „néhány valóban szükséges alkalomra” használják a kamatmentes BNPL-eket egy egészségesebb pénzügyi jövő megteremtése érdekében. A tényleges adatok azonban mást mutatnak, mivel egyre több ember kényszerül arra, hogy BNPL-eket használjon még az élelmiszer-vásárláshoz is.

Vajon a BNPL-ek továbbra is hasznos pénzügyi eszközök maradnak, és a szolgáltatóik állításának megfelelően erősítik a fogyasztókat? Vagy csupán egy elbűvölő álca, amely elfedi a fortyogó személyes pénzügyi válságot, annak jeleként, hogy a világ első számú gazdasága a recesszió szélére kerül?

A válasz továbbra is nyitott, de egy dolog biztos: az amerikaiak BNPL-felhasználásának módja az elkövetkező hónapokban kulcsfontosságú mutatója lesz a gazdaság valódi egészségének és a lakosság ellenálló képességének a nehézségekkel szemben.

Forrás: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/nguoi-my-tra-gop-ca-nhu-yeu-pham-khung-hoang-dang-toi-gan-20250512175601911.htm