Sok bank a lakáshitel-csoportban a lejárt tartozások növekedését rögzíti.

A rossz hitelek száma csökkent az állami tulajdonú bankoknál (SZB) és néhány nagybanknál, amelyek kis összegű, problémás ingatlanfejlesztőknek nyújtott hitelekkel rendelkeztek. Eközben néhány más bank a lakáshitel-csoportban a lejárt hitelek növekedését regisztrálta.

Néhány banknál megnőtt a lejárt adósságállomány

A VIS Rating bankszektorról szóló jelentése szerint a vietnami bankszektor hitelképessége enyhén javul a 2025-ös év utolsó negyedévében, ami három tényezőnek köszönhető: a javuló eszközminőségnek, a stabil nyereségnek és a kedvezőbb politikai környezetnek. A 2025-ös év első hónapjára vonatkozó adatok egyértelműen azt mutatják, hogy a problémás adósságráta 2,3%-on maradt, míg az új rossz adósságok kialakulásának üteme 30 bázisponttal csökkent az előző negyedévhez képest.

A VIS Rating szerint ez a csökkenő tendencia az egyéni ügyfelek jobb adósságtörlesztési képességének és egyes üzleti szegmensek helyi fellendülésének köszönhető.

A VIS Rating szerint az állami tulajdonú bankoknál (SOB) és néhány nagybanknál, amelyek kis összegű fennálló hitellel rendelkeznek problémás ingatlanfejlesztők felé, a rossz adósságok aránya akár 20%-kal is csökkent. Eközben néhány nagy és közepes méretű banknál a lejárt adósságok növekedése volt megfigyelhető érzékeny hitelszerkezetük miatt: az MBB-t a megújuló energia üzletág érintette; az STB-t az import-export kkv-k és a légi közlekedési vállalkozások; míg a TPB és a HDB a lakáshitel-csoportban a lejárt adósságok növekedését regisztrálta.

A VIS Rating előrejelzése szerint az iparági NPL-ráta további 10-20 bázisponttal csökkenhet a negyedik negyedévben, köszönhetően a felgyorsult adósságleírásoknak és a felülvizsgált hitelintézeti törvény hatékonyságának, amely várhatóan javítja az átláthatóságot és a behajtás sebességét. Ez fontos támogatást nyújt az iparág hitelfellendülésének lendületéhez az év hátralévő részében. Az eszközminőség javulása fontos alapja annak, hogy az iparág nyeresége stabil maradjon az év első kilenc hónapjában.

A magas tőkeköltségek ellenére a VIS Rating előrejelzése szerint az egész iparág jövedelmezősége idén stabil marad, amit a nem kamatjellegű bevételek erős növekedése is támogat. Az idei év első 9 hónapjában az egész iparág jövedelmezősége stabil maradt, az átlagos eszközarányos megtérülés (ROAA) elérte az 1,5%-ot, ami megegyezik a 2024-es év azonos időszakával.

A nagy bankcsoport továbbra is vezető szerepet tölt be a jövedelmezőség terén. A VPB, a BIDV , a VietinBank és a Techcombank mind jelentős növekedést könyvelhetett el a nem kamatjellegű bevételekben, ami segített ellensúlyozni a tőkeköltségekre nehezedő nyomást. A VIS Rating értékelése szerint ezek a bankok „jó úton vannak az éves nyereségterv teljesítése felé”, köszönhetően a hosszú lejáratú hitelek folyamatos növekedésének, a csökkent hitelköltségeknek és a megerősített kockázati céltartalékoknak.

A fennmaradó csoportbanaz ACB és a VIB nettó kamatmarzsa csökkent a nagyvállalatoknak nyújtott hitelek növekedése miatt – ez a szegmens alacsonyabb kamatmarzsokkal rendelkezik, mint a lakossági hitelek. A TPB és az EIB megnövekedett mobilizációs költségekkel küzdött, mivel a CASA minden területen csökkent, és a betétekért folytatott verseny fokozódott. Ez korlátozta a nettó kamatmarzs javításának lehetőségét, bár a hitelkereslet továbbra is fennállt.

Pozitívumként említhető, hogy számos nagybank céltartalék-képzési költségei csökkentek az eszközminőség javulásával, ami segített fenntartani a stabil ROAA-t. A VIS Rating előrejelzése szerint az iparág teljes jövedelmezősége 2025 egészére kismértékben, körülbelül 1,6%-ra emelkedhet, amennyiben a hitelállomány növekedése fennmarad, és a nem kamatjellegű bevételek továbbra is a fő pillérek. A szervezet úgy értékeli, hogy a diverzifikáltabb – a nettó kamatmarzstól (NIM) kevésbé függő – jövedelemmodell felé mutató trend segíteni fog a nagybankoknak kockázatviselő képességük növelésében az ingadozó tőkeköltségek közepette.

A kisbankok likviditási nyomással néznek szembe

A VIS Raing elemzői likviditási kockázatokra figyelmeztetnek a kisbankoknál. Az év első kilenc hónapjában az iparági CASA 19%-ra esett vissza, ami 1 százalékpontos csökkenést jelent az előző negyedévhez képest, mivel a betétesek hosszabb futamidőkre váltottak a magasabb kamatlábak élvezetének érdekében. Ez a tendencia a finanszírozási költségek jelentős növekedéséhez vezetett, különösen az olyan kisbankoknál, mint az ABB, a BAB, a VBB és a KLB, amelyek nagymértékben támaszkodnak az olcsó finanszírozásra.

„A jövedelmezőség és a likviditás a két olyan mutató, amely a legvilágosabban mutatja be a bankcsoportok közötti rétegződést 2025-ben.”

Az iparági szintű LDR 111%-ra emelkedett, ami 5 év legmagasabb szintje. A VIS Rating szerint a likviditási nyomás továbbra is a kis bankcsoportokra koncentrálódik, mivel a bővülő hitelkereslet kielégítése érdekében jobban kell támaszkodniuk a rövid lejáratú tőkepiacokra. Ez a függőség növeli a szabályozási kockázatokat, különösen a volatilis mobilizációs piacok időszakaiban.

Tőke tekintetében az iparág kézzelfogható tőkéjének az összes eszközhöz viszonyított aránya (TCE/TA) továbbra is 8,4%, ami azt jelzi, hogy a tőkepuffer továbbra is vékony az eszköznövekedési ütemhez képest. Egyes bankok, mint például a NAB, a VPB és a CTG, enyhe csökkenést mutattak az összes eszköz gyors növekedése miatt. A rossz hitelek fedezeti aránya (LLCR) azonban körülbelül 5%-kal nőtt, élén a CTG, az ACB, a TCB és a BID-vel, ami azt jelzi, hogy a nagybankok továbbra is erősítették céltartalékolási képességüket.

Forrás: https://baodautu.vn/nhieu-ngan-hang-ghi-nhan-no-qua-han-tang-o-nhom-vay-mua-nha-d438896.html