A Wall Street erősítette a Fed kamatcsökkentési várakozásait

A Wall Street december 3-i kereskedési ülése (amely vietnami idő szerint december 3-án kora reggel ért véget) széles körben zöld színnel zárt, amikor a befektetői hangulatot erősen megerősítette az a várakozás, hogy az amerikai Federal Reserve (Fed) a közelgő kamatcsökkentési ciklust már a közelgő kamatdöntési ülésen megkezdi. Ez a pozitív fejlemény segített az amerikai piacnak az elmúlt hét ülésből a hatodik emelkedést elérni, annak ellenére, hogy az új gazdasági adatok hiánya miatt a kereskedési környezet meglehetősen csendes volt.

A monetáris politikával kapcsolatos optimizmus felfelé hajtja az amerikai részvényeket, a Boeing és a technológiai csoportok kerülnek a középpontba

A kereskedési nap végén a Dow Jones 185,13 ponttal (+0,39%) 47 474,46 pontra emelkedett; az S&P 500 16,74 ponttal (+0,25%) 6829,37 pontra emelkedett; a Nasdaq Composite 137,75 pontos (+0,59%) emelkedéssel vezette a piacot, 23 413,67 ponton zárva. A piac fő hajtóereje a technológiai csoport fellendülése és különösen a Boeing erős előretörése volt, ami a Dow Jonest a kereskedési nap során a legnagyobb emelkedésre ösztönözte.

A legkiemelkedőbb részvény a Boeing (BA) részvényei voltak, amelyek 10,1%-kal emelkedtek, mintegy 117 ponttal járulva hozzá a Dow Jones indexhez. Az emelkedés a vállalat optimista előrejelzéséből fakadt, miszerint a 737-es és 787-es repülőgépeinek szállításai a következő évben jelentősen megnőnek. Ez a pozitív kilátás segített a Boeingnek nemcsak a Dow Jones index élén állni, hanem az S&P 500 ipari szektorát is 0,9%-kal feljebb tolni, így a 11 fő szektor közül a legerősebb teljesítményű szektorrá vált.

Ez a fejlemény lehetőségeket nyit a ciklikus ipari részvények számára, amelyek profitálnak a gazdasági növekedésre vonatkozó várakozásokból, mivel a Fed lazítja a politikáját.

A technológiai részvények továbbra is kulcsfontosságú támaszt nyújtottak. Az olyan nagyvállalatok, mint az Apple, az Nvidia és a Microsoft, mind körülbelül 1%-kal emelkedtek, míg az Intel árfolyama megugrott, ami hozzájárult a Nasdaq erősítéséhez. A megakapitalizációjú vállalatok árfolyamának emelkedése azt a várakozást tükrözi, hogy az alacsonyabb kamatlábak csökkentik a tőkeköltségeket, ami támogatja a gyorsan növekvő vállalatok értékelését.

Korábban a piac nyomás alatt volt, amikor az amerikai államkötvények hozamai megugrottak a japán kötvényhozamok meredek emelkedése, valamint a bitcoin és a kapcsolódó részvények árfolyamának csökkenése miatt. A december 3-i kereskedési napon azonban a kötvényhozamok lehűltek, és a bitcoin helyreállt, ami segített stabilizálni a piaci hangulatot.

A CME FedWatch Tool szerint annak valószínűsége, hogy a Fed 25 bázisponttal csökkenti a kamatot a decemberi ülésén, 89,2%-ra nőtt az egy hónappal ezelőtti 63%-hoz képest, ami azt mutatja, hogy a piaci várakozások nagyon magasak.

Az elemzők ennek ellenére óvatosságra intenek. A legfrissebb adatok szerint az amerikai gazdaság hűl, de az infláció továbbra is visszatérésének veszélyével néz szembe. A Fed által preferált inflációs mutató, a személyes fogyasztási kiadások indexének (PCE) hét későbbi közzététele kulcsszerepet játszik majd a monetáris politikai irányvonal meghatározásában.

Emellett a piac arra is figyel, hogy ki lesz Jerome Powell, a Fed elnökének utódja, amikor jövőre lejár a mandátuma, a Fehér Ház gazdasági tanácsadója, Kevin Hassett a vezető jelölt.

Lefelé tekintve a Procter & Gamble 1,1%-ot veszített az amerikai kormányzati leállás hatása miatt, míg a Warner Bros. Discovery 2,8%-ot erősödött, miután második körös ajánlatokat kapott, köztük egyet a Netflixtől.

A kriptovalutákkal kapcsolatos részvények is emelkedtek, ahogy a bitcoin árfolyama újra emelkedett. A MicroStrategy 5,8%-kal, míg a Coinbase 1,3%-kal erősödött.

A teljes piaci likviditás elérte a 15,35 milliárd részvényt, ami alacsonyabb a 18,42 milliárdos 20 napos átlagnál, ami a befektetők óvatosságát tükrözi a Fed monetáris döntése előtt.

A december 3-i kereskedési nap fejleményei alapján az elemzők szerint a befektetők a következő részvénycsoportokban fontolóra vehetik a lehetőségeket: Ciklikus ipari részvények, mint például a Boeing, amelyek erősen profitálnak a Fed kamatcsökkentésére vonatkozó várakozásokból; Magas növekedésű technológiai részvények, amelyek közvetlenül profitálnak az alacsonyabb tőkeköltségekből; Defenzív részvények, mint például a fogyasztási cikkek vagy a szolgáltatások, abban az esetben, ha a piac a biztonság keresésének állapotába kerül.

A piac azonban továbbra is érzékeny a Fed jelzéseire és a fontos gazdasági adatokra. Ezért az infláció és a monetáris politika jeleinek szoros megfigyelésére épülő stratégia kulcsszerepet játszik majd a befektetők számára ebben az időszakban.

Forrás: https://thoibaonganhang.vn/pho-wall-tang-diem-manh-nho-ky-vong-fed-ha-lai-suat-174559.html