A felhasználóknak óvatosnak kell lenniük a virtuális valutát használó számos csalárd projekttel szemben - Illusztráció: MI
A szervezetek statisztikái azt mutatják, hogy több mint 18 000 különböző kriptovaluta létezik a világon , beleértve az érméket, tokeneket és egyéb formákat. Ez a szám folyamatosan változik, mivel rendszeresen indulnak új projektek. Csak Vietnámban a Yield Guild Games (YGG SEA) statisztikái azt mutatják, hogy 2025 májusának elején körülbelül 1000 blokklánc játékprojekt volt még mindig megvalósítás alatt.
100 milliárd dolláros befektetési csatorna...
A VinaCapital becslései szerint akár 17 millió vietnami is részt vett kriptovaluta-kereskedésben, a tranzakciók teljes becsült értéke meghaladja az évi 100 milliárd USD-t. Figyelemre méltó, hogy minden tevékenység külföldi tőzsdéken, például a Binance-en, a Bybit-en és más platformokon zajlik Szingapúrban, Koreában, Hongkongban...
Nemcsak a híres, nagy likviditású érmék, mint például a Bitcoin és az Ethereum iránt érdeklődnek a befektetők, hanem számos, vietnami vállalatok által kibocsátott tokenbe is fektetnek be. Közülük számos projektet lepleztek le csalás miatt. Például Nguyen Hoa Binh (Shark Binh) úr, a NextTech Group elnökének Antex projektje.
Binh urat és bűntársait azzal vádolták, hogy 30 000 befektető pénztárcájából vettek ki pénzt, különösen nagy összeget tulajdonítva el a befektetőktől. Korábban lelepleződtek az Alos Coin virtuális valuta csaló hálózata, ami nagy port kavart, amikor a résztvevők száma elérte a 32 000 főt. Sok befektető milliárdokat fektetett ebbe a projektbe abban a reményben, hogy gyorsan meggazdagodnak az évi 180%-os kamatlábbal.
2025 augusztusában a rendőrség letartóztatta a Wingstep és a Game Naga Kingdom projektek vezetőit is, akiket azzal vádolnak, hogy több mint 3000 befektetőtől gyűjtöttek össze 7,86 millió USD-t (körülbelül 200 milliárd VND-t). A csoportok mind rendkívül "hatalmas" profitot ígértek, de a projektek mindössze 3 hónap után összeomlottak, aminek következtében a befektetők mindent elvesztettek.
Tagadhatatlan, hogy a csalárd kriptovaluta-projektek egyre népszerűbbek, de még a vietnami vállalatok által kibocsátott, egykor „sikeresnek” tartott, nemzetközi tőzsdéken jegyzett és nagy port kavart projektek is veszteségeket okoznak a befektetőknek. Például a KardiaChain KAI tokenjének ára a 2021 áprilisi 0,16 USD-s csúcsról meredeken zuhant, és 0,001 USD körül forgott.
A Tuoi Tre-nek nyilatkozva Phan Phuong Nam úr, a Ho Si Minh-városi Jogi Egyetem Kereskedelmi Jogi Karának dékánhelyettese elmondta, hogy a kriptoeszköz-piac teljesen új csatornát nyit a tőkemobilizálás számára. Amikor a fizikai eszközöket, például az ingatlant, az aranyat vagy a szellemi tulajdonjogokat digitalizálják és tokenekre osztják..., a vállalkozások több befektetői csoportot – köztük nemzetközi befektetőket – érhetnek el anélkül, hogy teljes mértékben banki hitelekre vagy hagyományos részvénykibocsátásra támaszkodnának.
„Az eszközök „tokenizálása” nemcsak a likviditás javítását és a tőkehatékonyság optimalizálását segíti elő, hanem elősegíti a pénzügyi innovációt a magánszektorban is, utat nyitva az innovatív üzleti modelleknek. A piac fejlődésének azonban együtt kell járnia az átláthatósággal és a jogszabályoknak való megfeleléssel, hogy elkerüljük a hibák megismétlődését és a befektetői bizalom torzulását a közelmúltbeli incidensek sorozata után” – mondta Nam úr.
Vietnam kísérleti határozatot adott ki a digitális eszközök piacáról, de egyetlen kereskedési terület sem kapott működési engedélyt, és azt sem jelentették be, hogy melyik kriptovalutával lehet hivatalosan kereskedni. Nam úr szerint, ha a kezelő ügynökség nem dolgoz ki hamarosan kommunikációs tervet és konkrét kezelői megoldásokat, a piac nagy valószínűséggel felrobban az új „csirketerelési” trükkökkel, mint például a résztvevők meghívása a kereskedési területeken való részvételre, vagy álbefektetési tanácsadó cégek...
...és sok más kriptovaluta-átverés
A szakértők figyelmeztetései szerint a kriptovaluta-piac legnagyobb kockázata, hogy a befektetők pénzt költenek „álcázott” projektekre, kihasználva a blokklánc koncepcióját személyes haszonszerzés céljából. A csalás néhány gyakori formája a projektklónok, a hatalmas profitot ígérő projektek, a kriptovalutának „álcázott” többszintű projektek, az érmebányász gépek értékesítési modelljei...
Kihasználva a befektetők FOMO (a kimaradástól való félelem) pszichológiáját, ezek a személyek egy új projektet indítanak, amely ugyanazokkal a tulajdonságokkal vagy funkciókkal rendelkezik, mint az előző sikeres projekt – egyfajta „projektklón”. És promóciós trükkökkel elhitetik a befektetőkkel, hogy az új projekt ugyanolyan sikeres, mint az előző, hogy a lehető legtöbb tőkét bevonják, mielőtt eltűnnének.
Például az AntEx 2021-2022-ben indult, amikor a DeFi, a stabilérme, a CEX/DEX és az all-in-one ökoszisztéma rendkívül "felkapott" volt. A projekt bejelentette VNDT (VND-hez lehorgonyzott stabilérme), e-pénztárca, tőzsde, privát blokklánc és fizetési rendszer kiépítését. Miután a projekt 7,3 millió USD-t gyűjtött és tokeneket bocsátott ki a befektetőknek, a token ára több mint 99%-kal kezdett csökkenni, és a projektcsapat már nem volt aktív.
Emellett Tran Xuan Tien, a Ho Si Minh-városi Blokklánc Szövetség főtitkára szerint a kriptovaluta-piacon egy másik népszerű forma a hatalmas profit ígérete. Ennek megfelelően a projektcsoportok arra ösztönzik a befektetőket, hogy tokeneket vásároljanak és a lehető leghosszabb ideig tartsák meg azokat, mivel a rövid időn belüli profit nagyon alacsony. A csúcskategóriás promóciós csomagok esetében a meghívott befektetőknek nagy összegeket kell költeniük, miközben a profit exponenciálisan növekvő ígérete érvényesül.
Amikor a projekt elég nagy számú érdeklődőt vonzott, ezek az alanyok eltűnnek a befolyt pénzzel együtt, jellemzően az „ifan”-nal. A kriptovalutáknak „álcázott” többszintű projektek esetében az alanyok profitrészesedési tornyokkal csábítanak. Kezdetben a projekt hatalmas profit ígéretével hívogatja az ügyfeleket. Az F1-es generáció megszületése után a projekt elkezdi megnyitni a jutalékfunkciót, lehetővé téve a régi ügyfelek számára, hogy profitot élvezzenek új ügyfelek meghívásakor.
Amikor új ügyfelek befektetési csomagokat vásárolnak, ennek a pénznek egy részét az F1 generáció kapja meg. Ez a rendszer addig működik, amíg több új ügyfél nem lesz, utána nem lesz több pénz a nyereség kifizetésére az ügyfeleknek. Erre a csoportra tipikus példa a Lion Group, egy Forex és kripto befektetési alap, amely rendszeresen kamatot fizetett, amíg össze nem omlott.
Ezenkívül az érmebányász gépek értékesítési modelljével a projektcsoport a Bitcoin-bányászatnak köszönhetően meggazdagodott emberek történetét követi nyomon. „A kezdeti áremelkedés nagyrészt a rendszer által létrehozott „virtuális keresletből” származik. A befektetők fizetési forrása főként a később befizetett pénz” – erősítette meg Mr. Tien.
Ezért Phan Phuong Nam úr szerint a jogi folyosó csak akadály lehet, de nem lehet abszolút pajzs, amely segít a befektetőknek elkerülni a kockázatokat. „Ami talán a törvénynél is fontosabb, az minden egyes ember ébersége. Amikor egy új befektetési „üzlet” jelenik meg, álljunk meg egy pillanatra, és tegyük fel magunknak a kérdést, hogy racionálisan fektetünk-e be, vagy a kapzsiság sodor el minket?” – mondta Nam úr.
Forrás: Chainalysis - Grafikák: TAN DAT
Számos kockázat merül fel a kibertámadások miatt
A projekttel járó kockázatok mellett a szakértők arra is figyelmeztetik a befektetőket, hogy legyenek óvatosak a kiberbiztonsági fenyegetések egyre növekvő számával kapcsolatban, és inkább a kriptovaluta-szereplőkre összpontosítsanak. A Kaspersky Security Company szerint a kiberbűnözők kihasználhatják a Model Context Protocol (MCP) – egy nyílt forráskódú mesterséges intelligencia (MI) csatlakozási protokollt – ellátási lánc elleni támadások végrehajtására, jelszavak, hitelkártya-adatok, kriptovaluta-tárcák és más érzékeny adatok kiszivárogtatására...
A Kaspersky szakértői a támadások szimulációs kísérletein keresztül azt állítják, hogy a felhasználók könnyen becsaphatók, mivel nem ismerik fel a szokatlan jeleket. A biztonsági cég arra figyelmezteti a felhasználókat, hogy legyenek éberek, mivel a kiberbűnözők ezt a módszert nemcsak érzékeny adatok ellopására, hanem más veszélyes műveletek végrehajtására is kihasználhatják, például rosszindulatú kód futtatására, hátsó ajtók telepítésére vagy zsarolóvírusok terjesztésére.
Ne rohanj befektetni tanulás nélkül
Tran Quan úr, kiberbiztonsági technológiai szakértő elmondta, hogy a legtöbb token manapság közüzemi token, amelyet fizetésre vagy a projekt ökoszisztémájában szolgáltatások igénybevételére használnak, hasonlóan az utalványokhoz. A részvényekkel ellentétben a tokenek nem hoznak osztalékot vagy tulajdonosi jogokat. A tokenek értéke teljes mértékben a kibocsátó platform fejlettségi szintjétől és megbízhatóságától függ.
Ha a platformot sokan használják, a token ára emelkedhet, és fordítva, a befektetők viselik az értékvesztés kockázatát. „A befektetés elsődleges alapelve, hogy világosan megértsük, milyen értéket képvisel a platform a felhasználók számára. Ha a projekt nem teremt valódi értéket – legyen szó érméről, tokenről, részvényről vagy bármilyen más eszközről –, a befektetés potenciálisan magas kockázatú” – mondta, és azt tanácsolta: „A legjobb, ha nem rohanunk a befektetésbe, ha nem értjük a dolgokat. Olvassunk el figyelmesen, tanuljunk alaposan, mielőtt pénzt költenénk.”
Magas kockázatú pénzügyi termékek
Nguyen Ngoc Son Quynh, a Kyros Ventures kriptovaluta befektetési alap operatív igazgatója hangsúlyozta, hogy az olyan kriptovaluták, mint a Bitcoin (BTC) vagy az Ethereum (ETH), és a vietnami vállalatok által kibocsátott tokenek közötti alapvető különbség a technológiai platformban, a felhasználási célokban és a decentralizáció szintjében rejlik.
Ennek megfelelően a BTC és az ETH a blokkláncok natív tokenei, amelyek globális decentralizált hálózattal rendelkeznek, átláthatóan működnek, és semmilyen személy vagy szervezet nem ellenőrzi őket. Értékük a közösségi bizalomból, a rendszerbiztonságból és a nyílt pénzügyi infrastruktúraként való működés képességéből fakad, ahol mindenki részt vehet, tranzakciókat bonyolíthat le és hitelesíthet magát közvetítők nélkül.
Ezzel szemben a vietnami vállalatok által kibocsátott tokenek többsége nem rendelkezik saját blokklánccal, hanem meglévő platformokon, például az Ethereumon vagy a BNB Smart Chainen alapul, ezeket utility tokeneknek vagy egyéni tokeneknek nevezik. Ezeket a tokeneket általában csak az ökoszisztémában használják, felhasználók jutalmazására vagy a projekt tőkéjének növelésére. A kibocsátás, az ellenőrzés és az árazás joga mind a fejlesztőcsapattól függ.
„Ezért, ha a BTC-t vagy az ETH-t „digitális aranynak” vagy a „Web3 gazdaság alapvető infrastruktúrájának” tekintjük, akkor a vietnami vállalati tokeneket csak kockázatos pénzügyi termékként szabad tekinteni. A befektetőknek gondosan értékelniük kell az átláthatóságukat, a működési mechanizmusukat és az ellenőrzésüket, mielőtt befektetésről döntenének” – tanácsolta Quynh asszony.
Forrás: https://tuoitre.vn/tu-vu-antex-cua-shark-binh-canh-bao-ma-tran-lua-dao-tien-so-20251021224652289.htm
Hozzászólás (0)