Adósság-részvény csereügyletek hulláma van kibontakozóban.

Sok vállalkozás törekszik arra, hogy adósságát tőkévé alakítsa, hogy enyhítse pénzügyi terheit. (Illusztráció: Hai Nguyen)

Mivel a kedvezőtlen piaci körülmények között nehézségekbe ütközött az adósságok visszafizetéséhez szükséges pénzforgalom megszervezése, és a vállalatra nehezedő pénzügyi nyomás csökkentése érdekében egyes vállalkozások tárgyalásokat próbálnak folytatni a kezesekkel és a hitelezőkkel, és adósság-részvény cserékbe állapodnak meg…

A részvények kibocsátásának vagy cseréjének gyakorlata az adósság ellentételezése érdekében tavaly kezdett megjelenni és virágozni, számos vállalkozás alkalmazta ezt a módszert, mint például a Novaland , a Hung Thinh, a Hoang Quan Real Estate, a Quoc Cuong Gia Lai stb. Sok vállalkozás a mai napig alkalmazza ezt a gyakorlatot.

Ennek megfelelően a Phat Dat Ingatlanfejlesztő Részvénytársaság (HOSE: PDR) igazgatótanácsa a közelmúltban bejelentette, hogy határozatot hozott a részvényeseknek járó osztalékfizetési terv ideiglenes felfüggesztéséről, a 2024. áprilisi éves közgyűlés határozatának megfelelően.

Phat Dat kijelentette, hogy a fenti terv ideiglenes felfüggesztésének oka a 2024-es éves közgyűlésen jóváhagyott terv szerinti adósságkonverzióhoz szükséges részvénykibocsátás prioritásként való kezelése, annak érdekében, hogy az adósságkonverzió a vállalat által a partnereivel vállalt határidőn belül megvalósuljon.

Az adósságcsere kapcsán a Phat Dat több mint 34 millió részvény kibocsátását tervezi 20 000 VND részvényenkénti áron (minden egyes részvény 20 000 VND értékű adósságra cserélődik) egy 30 millió USD értékű adósság cseréje érdekében. Ezt az USD-ben denominált adósságot a Phat Dat az ACA Vietnam Real Estate III LP-től (Kajmán-szigetek) vette fel 2022 márciusában, évi 8%-os fix kamatlábbal és fedezet nélkül. A kölcsön célja a Phuoc Hai projektbe való befektetés volt (Dat Do kerület, Ba Ria - Vung Tau tartomány).

Egy másik vállalat, a Hoa Binh Construction Group (kód: HBC) korábban sikeresen 730,8 milliárd VND értékű adósságot váltott át részvényekké.

Ennek megfelelően a kibocsátás június 28-i végén a Hoa Binh Construction sikeresen kibocsátott 73,08 millió részvényt 730,8 milliárd VND értékű adósságért cserébe, így a részvények száma 274,1 millióról 347,2 millióra nőtt. Az adóssággal cserélt részvények a kibocsátás dátumától számított egy évig nem ruházhatók át, a cserében részt vevő hitelezők száma pedig 99.

Azok a hitelezők, akiknek az adósságait részvényekké alakították át, többek között az SMC Investment and Trading Joint Stock Company (SMC - HoSE), amely 104,79 milliárd VND-t 10,48 millió részvényre váltott át; a Matec Construction Machinery Joint Stock Company, amely 88,73 milliárd VND-t 8,87 millió részvényre váltott át; valamint a Daiwa Investment and Development Joint Stock Company, amely 36 milliárd VND-t (teljes adósság 90,6 milliárd VND) váltott át 3,6 millió részvényre…

A Hoa Binh Construction adósságkonverziót célzó részvénykibocsátását az április 25-i közgyűlésen hagyták jóvá, amelynek során a vállalat jóváhagyott egy 74 millió részvény kibocsátásának tervét 740 milliárd VND értékű adósság konvertálására.

A Saigon Thuong Tin Ingatlantársaság (TTC Land, tőzsdei kód: SCR) korábban 34,9 millió részvény kibocsátására irányuló javaslatot nyújtott be adósságkonverzió céljából, ami 349 milliárd VND adósságértéknek felel meg (a kibocsátási ár 10 000 VND/részvény), és a kibocsátott részvények átruházása 1 évig nem lehetséges.

A TTC Land bejelentette a hitelezők listáját is. Közülük a Thanh Thanh Cong Befektetési Részvénytársaság 289,3 milliárd VND értékű adósságot tervez átváltani, amivel a TTC Land alaptőkéjének 22,7%-ára növeli tulajdonrészét; a Thanh Thanh Cong Ipari Park Részvénytársaság 54,29 milliárd VND értékű adósságot tervez átváltani, amivel az alaptőke 1,26%-ára növeli tulajdonrészét; a Thanh Thanh Nam Részvénytársaság pedig 5,69 milliárd VND értékű adósságot tervez átváltani, amivel a TTC Land alaptőkéjének 0,13%-ára növeli tulajdonrészét.

Az adósság-részvény swap részvények kibocsátására a tervek szerint 2024 és 2025 első negyedéve között kerül sor.

Legutóbb a 2. számú Építőipari és Kereskedelmi Részvénytársaság (UPCoM: ACS) is jóváhagyta az igazgatótanács határozatát a részvények adósságkonverzió céljából történő zártkörű kibocsátásáról. Ennek megfelelően a vállalat 1,4 millió részvény kibocsátását tervezi, összesen 14 milliárd VND névértékű kibocsátási értékben.

A várható kibocsátási idő 2024 harmadik negyedéve - 2025 második negyedéve, miután az Állami Értékpapír-felügyelet bejelenti az ACS adósságkonverziós részvénykibocsátásra vonatkozó kérelmének kézhezvételét.

Forrás: https://laodong.vn/kinh-doanh/xuat-hien-lan-song-hoan-doi-no-bang-co-phieu-1384584.ldo