Menjebak korban dengan umpan suku bunga tinggi

Seminar investasi GFDI sebelum kolaps menarik banyak nasabah untuk hadir - Foto: fanpage GFDI

Model yang sudah lazim digunakan oleh segelintir pelaku usaha kecil untuk memeras ribuan miliar rupiah dari para korban, kembali memunculkan persoalan hukum sekaligus pembelajaran bagi masyarakat, bahwa GFDI bukanlah pelaku usaha pertama, dan juga bukan terakhir, yang menjebak korban dengan “umpan” bunga tinggi.

Umpan lama, korban baru

Berbicara dengan Tuoi Tre , Tn. Huynh Hoang Phuong, konsultan manajemen aset FIDT (yang mengkhususkan diri dalam investasi dan manajemen aset), mengatakan bahwa hanya lembaga kredit yang diizinkan memobilisasi simpanan dari penduduk.

Sementara itu, selain obligasi, saham, dan saluran kredit, perusahaan sering memobilisasi modal melalui metode lain seperti kerja sama investasi, pinjaman dari individu dan organisasi, dll.

Terkait kasus GFDI, Bapak Phuong mengatakan bahwa perusahaan ini menunjukkan tanda-tanda beroperasi berdasarkan skema Ponzi bertingkat (mengambil dana dari investor berikutnya untuk membayar bunga kepada investor sebelumnya). Skema Ponzi ini telah muncul di banyak negara maju dan diperkenalkan di Vietnam bertahun-tahun yang lalu.

“Oleh karena itu, badan pengelola perlu memperkuat pengawasan dan segera mendeteksi pelanggaran,” ujar Bapak Phuong.

Menjelaskan mengapa GFDI dapat dengan mudah mengumpulkan beberapa ribu miliar VND tanpa "disimulasikan", pengacara Truong Thanh Duc, direktur Firma Hukum ANVI, mengatakan bahwa perusahaan diizinkan untuk secara bebas mengumpulkan modal dalam berbagai bentuk seperti menjual saham dan obligasi; menerima kontribusi modal untuk kerja sama bisnis; meminjam uang dari lembaga kredit, individu, dan perusahaan dalam dan luar negeri.

Dan jika modal dihimpun untuk investasi riil dalam produksi dan bisnis, tanpa penipuan, tipu daya atau perampasan yang disengaja, kegagalan membayar pokok dan bunga akibat kerugian atau kegagalan tidak dianggap sebagai pelanggaran hukum.

Pada saat itu, perusahaan diizinkan atau dipaksa bangkrut untuk melikuidasi aset dan melepaskan kewajiban utang. Pemilik, kreditor, investor, pelanggan… semuanya dapat kehilangan modal dan bunga.

Namun, dalam kasus GFDI, polisi telah meninjau dan mengumpulkan informasi dan dokumen yang terkait dengan mobilisasi modal ilegal dan penipuan keuangan perusahaan ini.

“Tidak hanya kasus GFDI, selama beberapa dekade terakhir, mobilisasi modal oleh banyak perusahaan telah mengandung unsur penipuan dan kecurangan dalam banyak hal, mulai dari kapasitas, proyek, efisiensi, tujuan penggunaan modal, hingga penggelapan dan penyalahgunaan,” ujar Bapak Duc.

Menurut Pak Duc, menghimpun modal dengan janji bunga berkali-kali lipat dibanding bunga deposito perbankan merupakan cara lama namun masih banyak menipu korbannya.

Suku bunga yang sangat tinggi selalu menjadi umpan yang dapat menghancurkan hampir semua mangsa. Dalam banyak kasus, hanya dengan umpan suku bunga yang menarik, para penjahat telah meraup dan mengambil ribuan miliar dari para korban dalam waktu singkat,” tegas Bapak Duc.

Apakah suku bunga yang luar biasa tinggi merupakan tanda penipuan?

Menurut Associate Professor Dr. Tran Viet Dung, Direktur Institut Penelitian Ilmu Perbankan (Banking Academy), hanya bank yang diperbolehkan menerima simpanan dari individu dan membayar bunga atas simpanan tersebut. Sementara itu, melalui kontrak pinjaman aset, beberapa perusahaan, termasuk GFDI, dapat memobilisasi dana dalam jumlah besar dari masyarakat dengan suku bunga yang disepakati.

"Akta pinjaman properti adalah kesepakatan antara para pihak. Dengan demikian, pemberi pinjaman menyerahkan properti kepada peminjam. Ketika masa pembayaran tiba, peminjam harus mengembalikan properti yang sama kepada pemberi pinjaman dalam jumlah dan kualitas yang tepat, dan hanya membayar bunga jika ada kesepakatan atau jika undang-undang menentukannya," Bapak Dung mengutip ketentuan Kitab Undang-Undang Hukum Perdata.

Menurut Pasal 468 Kitab Undang-Undang Hukum Perdata tahun 2015, suku bunga pinjaman tidak boleh melebihi 20% per tahun kecuali ditentukan lain oleh undang-undang.

Namun, menurut Bapak Dung, agar tidak melampaui suku bunga terkendali, banyak pihak telah menemukan cara untuk "menghindari" hukum. Misalnya, GFDI selalu memasukkan bunga dalam pokok pinjaman... dalam kontrak pinjaman aset dengan masyarakat. Hal ini akan menyulitkan pengendalian perusahaan yang menawarkan suku bunga "luar biasa".

Menurut Tn. Dung, mungkin ada celah hukum, tetapi mereka terutama mengeksploitasi keserakahan dan kurangnya pemahaman keuangan dari sebagian masyarakat.

Ketika menerima tawaran penggalangan modal dengan bunga hampir 50%, pertanyaan pertama yang muncul adalah dari mana sebenarnya keuntungan ini berasal? Karena sangat sulit untuk mendapatkan bunga 50% jika hanya menjalankan bisnis normal.

Bapak Dang Tran Phuc, Ketua Dewan Direksi Perusahaan Saham Gabungan AzFin Vietnam, juga mengatakan bahwa jika suatu bisnis dapat membayar suku bunga tinggi secara teratur, itu berarti menciptakan tingkat keuntungan yang sangat baik.

“Dengan rencana bisnis yang baik dan keuangan yang sehat, bisnis dapat meminjam dari bank dengan biaya lebih dari 10% – jauh lebih rendah daripada jumlah yang harus mereka keluarkan untuk meminjam dari masyarakat,” Bapak Phuc menekankan hal yang tidak biasa ini.

Oleh karena itu, tawaran suku bunga di atas 30% tidaklah lazim, sebab tidak ada bisnis yang dapat secara teratur menghasilkan laba ini untuk membayar bunga.

"Bahkan perusahaan paling efisien di Vietnam pun memiliki tingkat pengembalian ekuitas (ROE) sebesar 25%. Dengan tingkat keuntungan ini, bisnis dapat dengan mudah mengakses modal dari bank atau melalui pasar saham, tanpa perlu memobilisasi modal dalam jumlah kecil dengan suku bunga tinggi," ujar Bapak Phuc.

Tinjauan umum kasus GFDI

– GFDI Investment Consulting One Member Co., Ltd. didirikan oleh Bapak Nguyen Quang Hoang pada tahun 2018 di Da Nang dengan modal awal sebesar 1 miliar VND.

– Pada tahun 2022, GFDI akan meningkatkan modalnya menjadi 80 miliar VND dan berekspansi ke banyak industri lain, selain industri utamanya yaitu konsultasi investasi.

– GFDI memobilisasi modal investasi dari masyarakat dengan suku bunga tinggi dalam bentuk “kontrak pinjaman aset” untuk jangka waktu panjang.

– Sejak November 2023, investasi bisnis mengalami kerugian dan kebangkrutan finansial. Oleh karena itu, Bapak Nguyen Quang Hoang mengorganisir dan mengarahkan karyawan untuk melakukan penipuan dan penyelewengan aset nasabah dalam bentuk penandatanganan kontrak pinjaman, dengan menggunakan uang pinjaman nasabah untuk membayar nasabah.

– Hingga awal November 2024, GFDI kehilangan kemampuan membayar 7.541 nasabah dengan total pokok terutang lebih dari VND 3.700 miliar.

– Pada siang hari tanggal 8 November, Badan Investigasi Kepolisian Kota Da Nang secara serentak menggeledah kantor pusat dan kantor transaksi GFDI.

Karena kurangnya saluran investasi?

Menurut Bapak Huynh Hoang Phuong, selain faktor kurangnya pengetahuan dan keserakahan yang menyebabkan tertipu, akar permasalahan maraknya kasus mobilisasi modal bertingkat akhir-akhir ini juga disebabkan oleh minimnya jalur investasi di Vietnam.

Vietnam berada dalam tahap pembangunan, banyak orang telah mengumpulkan aset sementara suku bunga deposito telah mencapai rekor terendah dalam 2 tahun terakhir.

"Ketika suku bunga bank turun di bawah 5% per tahun, harga properti naik terlalu cepat untuk diinvestasikan, sementara tidak semua orang memiliki pengetahuan yang cukup untuk berpartisipasi dalam saham. Lingkungan ini cukup menguntungkan bagi kelompok-kelompok multi-level yang curang untuk mengumpulkan modal," komentar Bapak Phuong, seraya menambahkan bahwa hal ini perlu disebarluaskan untuk meningkatkan pengetahuan keuangan masyarakat, sekaligus mendiversifikasi saluran investasi untuk mencegah skema Ponzi.

Tabungan masih memiliki bunga riil positif

Menurut statistik AzFin Vietnam, dari tahun 2000 hingga sekarang, reksa dana saham memiliki imbal hasil rata-rata 10,5% per tahun. Sementara itu, tabungan sekitar 9% (dulu suku bunga deposito di atas 10% per tahun, tetapi dalam 2 tahun terakhir telah turun ke rekor terendah sekitar 5%).

Selama periode yang sama, investasi emas dapat menghasilkan hingga sekitar 13,2%/tahun (karena fluktuasi yang kuat dalam 2 tahun terakhir).

"Menyimpan dana di bank dengan bunga 5% per tahun dibandingkan dengan inflasi masih memiliki tingkat bunga riil yang positif. Oleh karena itu, jika Anda belum menemukan saluran investasi yang sesuai dan kurang yakin dengan tingkat pemahaman Anda, Anda dapat mempertimbangkan untuk menabung," saran Bapak Dang Tran Phuc, Ketua Dewan Direksi Perusahaan Saham Gabungan AzFin Vietnam.

Bagi mereka yang ingin berinvestasi, menyumbangkan modal atau memberikan pinjaman kepada suatu badan usaha, menurut Bapak Phuc, hendaknya mempelajari secara saksama kegiatan usaha dari badan usaha tersebut berdasarkan laporan keuangan yang disusun sendiri atau yang telah diaudit dalam kurun waktu 3-5 tahun.

“Sebuah bisnis tidak dapat mencatat keuntungan tinggi yang “palsu” selama bertahun-tahun karena harus membayar pajak,” saran Bapak Phuc.

Sumber: https://tuoitre.vn/bay-nan-nhan-voi-mieng-moi-lai-suat-cao-20241115222924776.htm