Pemerintah mengajukan rencana untuk menambah modal lebih dari 20.000 miliar VND ke Vietcombank.

ANTD.VN - Pemerintah baru saja menyerahkan dokumen kepada Majelis Nasional tentang tambahan investasi modal negara di Vietcombank dari sisa akumulasi laba hingga akhir tahun 2018 dan sisa laba pada tahun 2021.

Rasio kecukupan modal Vietcombank masih rendah.

Menurut laporan Pemerintah , Vietcombank - bersama dengan bank-bank komersial milik negara lainnya - memainkan peran kunci dan terdepan dalam hal skala, pangsa pasar, dan kapasitas regulasi pasar, dan diidentifikasi sebagai "derek terdepan" di sektor keuangan dan perbankan.

Namun, modal dasar Vietcombank saat ini adalah 55.891 miliar VND, jauh lebih rendah dibandingkan banyak bank umum swasta seperti VPBank (79.339 miliar VND), Techcombank (70.450 miliar VND) dan tidak ada perbedaan besar dibandingkan dengan beberapa bank umum saham gabungan lainnya seperti MB (52.871 miliar VND), ACB (44.667 miliar VND),SHB (36.629 miliar VND).

Oleh karena itu, jika Vietcombank tidak meningkatkan modal dasarnya, Vietcombank tidak akan mampu mempertahankan peran dan orientasi kepemimpinannya di pasar perbankan. Peningkatan modal dasarnya juga menjadi dasar bagi Vietcombank untuk memperluas kegiatan perkreditannya, terutama dalam penyaluran kredit ke sektor-sektor prioritas untuk mendukung perekonomian negara.

Investasi modal negara tambahan di Vietcombank juga bertujuan untuk menciptakan kondisi bagi bank ini untuk memenuhi rasio keamanan modal minimum menurut peraturan saat ini.

Meskipun rasio kecukupan modal (CAR) Vietcombank masih terjamin (CAR individu sebesar 11,05%, CAR konsolidasi sebesar 11,39% pada akhir tahun 2023), rasio ini jauh lebih rendah daripada banyak bank komersial swasta di Vietnam (VPBank dan MB sebesar 12-13%, Techcombank sebesar 13-15%).

CAR Vietcombank juga jauh lebih rendah dibandingkan dengan CAR bank-bank di kawasan Asia dan Asia Tenggara (CAR rata-rata bank-bank Indonesia adalah 23,27%, Thailand 20,24%, Myanmar 18,9%, Singapura 17,1%, Australia 16,6%...).

Lebih jauh lagi, CAR Vietcombank sangat bergantung pada laba setelah pajak, setelah menyisihkan dana yang ditahan Vietcombank (mencakup sekitar 50% dari modal ekuitas), obligasi penggalangan modal (mencakup sekitar 5% dari modal ekuitas) dan tidak berkelanjutan.

Secara spesifik, modal ekuitas individual Vietcombank per 31 Desember 2023 adalah VND 172.338 miliar. Namun, jika Vietcombank harus membayar dividen tunai untuk seluruh laba setelah pajak, setelah menyisihkan dana tersebut (VND 74.425 miliar) tanpa membayar dividen saham untuk meningkatkan modal dasar, modal ekuitas bank hanya akan menjadi VND 97.913 miliar. Rasio modal inti (Tier 1) dan CAR akan turun menjadi 5,64% dan 6,28%, lebih rendah dari persyaratan minimum Bank Negara dan memengaruhi kemampuan untuk memperluas kredit karena tidak memenuhi persyaratan keamanan modal.

Pemerintah mengusulkan untuk menambah modal bagi Vietcombank.

Oleh karena itu, menurut Pemerintah, meskipun Vietcombank saat ini masih memastikan rasio keamanan modal, modal ekuitasnya belum berkelanjutan. Selain itu, dengan orientasi untuk terus memperluas skala kredit di tahun-tahun mendatang, Vietcombank sangat perlu mempertahankan sisa laba setelah pajak dan setelah menyisihkan dana untuk meningkatkan modal dasar guna memastikan rasio keamanan modal (CAR).

Dividen berdasarkan saham, tingkat 49,5%

Tidak hanya meningkatkan modal untuk memastikan rasio keamanan modal, menurut laporan Pemerintah, peningkatan modal bagi Vietcombank akan membantu bank memiliki potensi untuk terus berpromosi dalam melaksanakan kebijakan Negara dan mendukung perekonomian. Di saat yang sama, hal ini juga merupakan syarat mutlak bagi Bank untuk memiliki sumber daya yang cukup guna mendukung restrukturisasi lembaga kredit lemah yang ditugaskan oleh Pemerintah dan Bank Negara...

Menurut laporan Pemerintah, Vietcombank sedang melaksanakan Strategi Pengembangan Industri Perbankan dan Proyek Restrukturisasi Sistem Lembaga Perkreditan terkait penanganan kredit macet pada periode 2021-2025. Pada saat yang sama, bank juga menargetkan untuk memenuhi persyaratan modal minimum sesuai standar Basel III, yaitu: CAR mencapai 12% pada tahun 2024, 13% pada tahun 2025, dan 13,5% pada tahun 2026.

Untuk mencapai target CAR sebesar 13,5% pada tahun 2026, modal ekuitas per 31 Desember 2026 adalah VND 300.801 miliar (sesuai dengan skala aset berisiko yang diharapkan sebesar VND 2.228.158 miliar). Modal ekuitas per 31 Desember 2026 diperkirakan sebesar VND 182.635 miliar, meningkat VND 10.297 miliar dibandingkan dengan 31 Desember 2023. Dengan demikian, defisit modal ekuitas pada periode 2024-2026 untuk mencapai target CAR adalah VND 118.166 miliar.

Jika Vietcombank harus membayar dividen tunai, defisit modal ekuitas akan lebih tinggi lagi, sekitar 125.435 miliar VND.

Oleh karena itu, perlu dilakukan penambahan penyertaan modal negara dari sisa laba yang terakumulasi hingga akhir tahun 2018 dan sisa laba tahun 2021 bagi Vietcombank untuk menjamin rasio CAR sesuai dengan Strategi di atas.

Vietcombank menyusun rencana penambahan modal ekuitas untuk periode 2024-2026 melalui penambahan modal dasar guna menutupi kekurangan modal ekuitas sebesar VND 118,166 miliar yang bersumber dari dua sumber: Sisa laba setelah pajak, setelah menyisihkan dana untuk periode 2024-2026: VND 82,131 miliar (melalui pembayaran dividen dalam bentuk saham) dan sumber penerbitan saham swasta: VND 32,689 miliar.

Namun, Pemerintah berpendapat bahwa rencana penerbitan obligasi secara privat ini masih dalam tahap promosi karena kondisi pasar belum mendukung dan rencana penambahan modal yang paling layak adalah dengan membagikan dividen dalam bentuk saham.

Oleh karena itu, Pemerintah mengusulkan agar Vietcombank menerbitkan 2.766.600.173 lembar saham untuk membayar dividen, dengan rasio pembayaran sebesar 49,5%. Setelah membayar dividen dalam bentuk saham, Vietcombank akan memiliki modal dasar sebesar VND83.557 miliar.

Sumber dana yang digunakan untuk penerbitan dan penambahan modal dasar adalah akumulasi sisa laba hingga akhir tahun 2018 dan sisa laba pada tahun 2021. Dari jumlah tersebut, pemegang saham negara sebesar 20.695 miliar VND dan pemegang saham non-negara sebesar 6.971 miliar VND. Waktu pelaksanaan yang diusulkan adalah tahun 2024 dan akan berlanjut pada tahun 2025 jika belum selesai.

Terkait sisa laba pada tahun 2022 dan 2023, Bank Negara saat ini sedang berkoordinasi dengan kementerian dan cabang terkait untuk menyelesaikan prosedur pengajuan kepada otoritas yang berwenang untuk terus menanamkan modal tambahan bagi Vietcombank.

Sumber: https://www.anninhthudo.vn/chinh-phu-trinh-phuong-an-bo-sung-hon-20000-ty-dong-von-cho-vietcombank-post593066.antd