Kendalikan secara ketat keamanan kredit dan arahkan aliran modal ke arah yang benar.

Pada konferensi pers pemerintah baru-baru ini, Wakil Gubernur Bank Negara Vietnam, Pham Thanh Ha, menyatakan bahwa pada tanggal 27 November 2025, kredit kepada perekonomian akan mencapai lebih dari 18,2 juta miliar VND, meningkat 16,56% dibandingkan akhir tahun 2024. Untuk mencapai target pertumbuhan ekonomi sebesar 8,5%, pertumbuhan kredit diproyeksikan mencapai 19-20%. Ini merupakan tingkat pertumbuhan kredit yang sangat tinggi dibandingkan tahun-tahun sebelumnya.

Pertumbuhan kredit mencapai level tertinggi dalam beberapa tahun terakhir.

Menurut para ahli, beberapa faktor berkontribusi pada pertumbuhan kredit tertinggi dalam 10 tahun terakhir. Pertama, fondasi makroekonomi yang positif. Total omzet impor dan ekspor negara tersebut melebihi 800 miliar dolar AS, dan produksi industri tumbuh dua digit. Selain itu, akhir tahun selalu menjadi musim puncak untuk produksi dan bisnis, dengan peningkatan permintaan modal yang kuat untuk pesanan baru, persediaan, dan ekspansi bisnis.

Selain permintaan modal dari bisnis domestik, Dr. Chau Dinh Linh dari Universitas Perbankan Kota Ho Chi Minh menyatakan bahwa permintaan modal dari bisnis FDI juga meningkat. Seiring dengan itu, permintaan konsumen juga pulih. Namun, kekuatan pendorong penting di balik pertumbuhan kredit adalah suku bunga pinjaman yang tetap rendah; khususnya, pada akhir Oktober, suku bunga pinjaman rata-rata untuk transaksi baru telah menurun menjadi 6,88%/tahun, 0,1 poin persentase lebih rendah daripada pada akhir tahun 2024.

Mengarahkan aliran kredit ke tempat yang tepat.

Selama periode terakhir, Bank Negara Vietnam telah secara sinkron dan fleksibel mengelola instrumen kebijakan moneter untuk mengatur likuiditas VND, sehingga mendukung likuiditas pasar, berkontribusi pada stabilitas pasar uang, dan menciptakan kondisi bagi lembaga kredit untuk menyediakan modal dengan biaya yang wajar bagi perekonomian.

Selain itu, bank-bank komersial sendiri berupaya mengurangi biaya dan mencari sumber modal yang lebih murah agar dapat mempertahankan suku bunga pinjaman pada tingkat yang sesuai.

Menurut Ibu Nguyen Thi Huong, Wakil Direktur Jenderal ABBank, strategi digitalisasi telah membantu meningkatkan volume transaksi online dari nasabah perorangan sebesar 49% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Bersamaan dengan itu, bank juga meningkatkan simpanan giro (CASA) dari sektor korporasi melalui layanan penggajian via rekening bank dan solusi manajemen arus kas yang komprehensif. Hasilnya, ABBank telah mengamankan sumber pendanaan yang murah, stabil, dan berkelanjutan, menciptakan keunggulan kompetitif dalam suku bunga pinjaman.

Saat ini, CASA (Currently Accepted Savings Account) menjadi sumber pendanaan berbiaya rendah yang penting bagi bank untuk mempertahankan suku bunga pinjaman yang menguntungkan. Untuk menarik dan mempertahankan sumber pendanaan ini, bank dipaksa untuk mempercepat transformasi digital, meningkatkan kemudahan, dan memperbaiki pengalaman pada saluran transaksi elektronik untuk mempertahankan pelanggan.

Kontrol kualitas diperlukan.

Terlepas dari pertumbuhan kredit yang positif, para ahli mencatat bahwa fokus seharusnya pada kualitas aliran modal, bukan hanya kuantitasnya. Dengan kata lain, memastikan bahwa modal dialokasikan ke tempat yang tepat sangat penting. Hanya ketika penggunaan modal yang efisien terjamin, risiko kredit dapat dikendalikan dan pertumbuhan kredit dapat berkelanjutan.

Bank-bank juga memfokuskan diri pada penyaluran pinjaman ke arah ini. Bapak Tu Tien Phat, Direktur JenderalACB, menekankan bahwa meskipun pertumbuhan kredit ACB tetap positif dan lebih tinggi dari rata-rata industri, bank tersebut tidak mengejar ekspansi pinjaman "dengan segala cara" tetapi mempertahankan kebijakan yang seimbang antara pertumbuhan dan manajemen risiko. ACB telah mengidentifikasi area dengan potensi risiko di masa depan dan bertujuan untuk mengendalikannya secara ketat, menghindari konsentrasi kredit yang berlebihan di area-area tersebut.

Ibu Pham Thi Thanh Hoai, anggota Dewan Direksi VietinBank, menyatakan bahwa bank tersebut telah dialokasikan batas pertumbuhan kredit sekitar 17% oleh Bank Negara Vietnam, dan pinjaman yang beredar saat ini mendekati angka tersebut. Oleh karena itu, bank tersebut mengalihkan fokusnya untuk lebih cermat menyeleksi nasabah dengan kualitas kredit yang baik, kebutuhan modal yang nyata, dan orientasi pembangunan berkelanjutan, menciptakan fondasi untuk periode hingga tahun 2026.

Dari perspektif operasional, Bank Negara Vietnam (SBV) secara konsisten mewajibkan bank komersial untuk mengontrol secara ketat kredit ke sektor-sektor yang berpotensi berisiko, memastikan bahwa aliran modal mengalir ke tempat yang tepat dan bahwa kegiatan pemberian pinjaman mematuhi prinsip-prinsip keamanan dan efisiensi. Seiring dengan panduan operasional ini, SBV mengeluarkan Surat Edaran 14/2024/TT-NHNN tentang rasio kecukupan modal, yang menandai langkah signifikan dalam mendekatkan sistem perbankan Vietnam ke Basel III, meningkatkan persyaratan kualitas dan struktur modal, dan mengganti mekanisme regulasi kredit berdasarkan batasan dengan alat manajemen modal berbasis risiko, sehingga mengatur kredit melalui biaya modal.

Surat Edaran Nomor 14 menetapkan bobot risiko yang lebih tinggi untuk pinjaman properti di segmen berisiko tinggi atau spekulatif, sehingga memaksa lembaga kredit untuk meninjau portofolio mereka, mengurangi proporsi kredit ke sektor berisiko tinggi, dan memprioritaskan modal untuk sektor produksi dan bisnis, sektor esensial, dan area yang lebih aman. Mekanisme baru ini diharapkan dapat berkontribusi pada alokasi kredit yang lebih rasional dalam perekonomian, membatasi akumulasi risiko, dan menciptakan landasan bagi pertumbuhan kredit yang berkelanjutan.

Dalam jangka panjang, untuk mempertahankan pertumbuhan ekonomi yang berkelanjutan, Dr. Chau Dinh Linh menekankan bahwa hal itu tidak dapat hanya bergantung pada kredit bank. Menurutnya, kuncinya adalah agar pasar modal berkembang seimbang dengan pasar kredit untuk memenuhi kebutuhan modal jangka menengah dan panjang bagi bisnis dan perekonomian.

“Mengenai pasar saham, pasar primer harus benar-benar menghasilkan modal baru bagi bisnis, sementara pasar sekunder membutuhkan kedalaman dan likuiditas yang cukup untuk mendukung kelancaran penggalangan modal tambahan. Seiring dengan itu, restrukturisasi pasar obligasi korporasi menuju transparansi dan stabilitas sangat penting, bertujuan untuk membawa saluran ini beroperasi sesuai standar dan menjadi sumber modal jangka menengah dan panjang yang efektif, berkontribusi untuk mengurangi tekanan pada sistem perbankan,” analisis Dr. Chau Dinh Linh.

Sumber: https://thoibaonganhang.vn/kiem-soat-chat-an-toan-tin-dung-dua-dong-von-dung-huong-175090.html