具体的には、第3四半期末時点で、TCBは計画・予測通り、安定した業績を記録しました。総営業利益（TOI）は大きく改善し、10兆4,180億ベトナムドンに達し、2022年第3四半期以来の最高水準に達した。 テクコムバンクのジェネラル・ディレクターであるイェンス・ロットナー氏は、この傾向は予測とほぼ一致しており、銀行の持続可能な財務健全性を反映していると語った。
NIMは力強く回復
JPモルガンによるテクコムバンクの2023年第3四半期の業績評価によると、純利息収入（NIM）は前期比16％増加し、資産増加と設備投資の改善により過去3四半期の下降サイクルを反転しました。非金利収入は、トレーディング業務（投資有価証券、外国為替取引）及びサービス業務による収入により、前四半期比4％増加しました。
UBSも同様の評価を示し、TCBの利益は第3四半期で5兆8000億ドンに達し、同社の予想と一致しているものの、市場の平均予想より約17％高いと述べた。 UBSによれば、NIMは力強く回復し、第3四半期は前四半期に比べて40ベーシスポイント以上増加した。この評価は、2023年の最初の9か月間で計算されたテクコムバンクの年率NIMが、8.8%の安定した貸出金利と4.96%相当まで低下したことにより、最初の6か月間の4.08%から4.19%に上昇したというメイバンクの見解と一致している。
メイバンクのアナリストによれば、TCBの業績は回復の兆しを見せているという。 TCBは年間ROEが15.2%、ROAは2.4%と業界トップレベルを維持しました。それに伴い、テクコムバンクのCASA構成は、銀行が積極的に新規顧客の誘致を推進したことにより、CASA残高が着実に増加したことにより、33.6%という良好な水準を維持しました。
メイバンクは、テクコムバンクの資産の質は適正水準を維持しており、不良債権の絶対残高は前四半期比29％増、前年同期比113％増の6.5兆ベトナムドンとなり、不良債権比率は1.36％であると考えている。不良債権比率93%。一方、第2グループ（要注意債務）の未払債務は四半期比35％減、年初比32％減となり、未払債務総額の1.3％を占めた。同行は固定資産（新オフィスビルなど）やテクノロジーへの投資を継続しているにもかかわらず、CIRは33.2％で維持されていると同組織は指摘した。メイバンクは「テクコムバンクの資産の質を示す指標は、他の株式商業銀行やこれまでの市場の懸念よりもはるかに優れているようだ」と述べた。
TCB株は銀行株の中でもトップクラス
テックコムバンクの業績が好調であることから、JPモルガンのアナリストはオーバーウェイト推奨を維持し、目標株価を1株当たり4万ドンとしている。これは現在の株価（10月31日の終値27,700ドン／株）より33％高い。
メイバンクによれば、TCBはP/B 0.85倍で取引されており、目標株価48,700ドン/株で買い推奨を出している。メイバンクは「この価格帯では、ベトナムの銀行の中では、TCBがSTBやMBBと並んでトップの選択肢だ」と述べた。メイバンクは、TCBの2023年の税引前利益が23兆ベトナムドンに達すると予測している。
国内金融機関のホーチミン証券会社（HSC）も、第3四半期決算後にTCBに多くの回復の兆しが見られると指摘し、目標株価4万ベトナムドン/株で買い推奨を維持した。テクコムバンクの時価総額/純資産倍率（P/B）は現在わずか0.8倍で、平均的な銀行株よりも約19％低い。
テクコムバンクのCEOであるイェンス・ロットナー氏は、次のようにコメントしました。「テクコムバンクは、経済回復の兆しが見られる中、第3四半期も当社の予想をほぼ達成し、安定した業績を達成しました。当行は引き続きプロモーション活動に取り組み、年初から9ヶ月間で220万人の新規顧客を獲得しました。投資銀行業務と保険サービスからの収益は第3四半期に大幅な伸びを示し、サービス活動からの収益成長の勢いを維持することができました。」
当座預金（CASA）残高は2四半期連続で増加し、銀行のCASA成長の勢いを強化しました。 2023年の最初の9か月間の信用残高と預金残高の伸びは、業界全体の成長率を上回りました。第3四半期に達成された結果により、当行は年間を通じて設定された利益と資産の質の目標を達成できると確信しています。
[広告2]
ソースリンク
コメント (0)