CTR株の購入推奨
スマート・インベスト証券会社（AAS）は、投資論文に基づき、 Viettel Construction Joint Stock Corporation（CTR）の株を1株当たり137,000ドンで購入することを推奨しています。インフラ賃貸収入の大幅な増加：2024年8月現在、CTRは8,447のBTSステーションを所有しており（同時期比57％増）、そのうち335は共用ステーションであり（同101％増）、2030年までにBTSステーションを21,975ステーションに増やすことを目標としており、これは現在の約3倍に相当します。
2024年9月、台風ヤギ号は北部の通信インフラに甚大な被害をもたらし、6,000以上のBTS局が通信・電源喪失に見舞われました。CTRは、台風からの復旧活動に取り組んでいます。
建設セクター、特にB2Cセクターは大きな潜在性があると見られています。AASは、2023年からの大きな受注残と2024年の新規受注により、住宅建設セクターが成長を牽引すると予想しています。
CTRは、今年の最初の8か月間で、チュンミンB都市圏（1,880億VND、 ホアビン市）、モンバン高級リゾート（1,810億VND、ラオカイ省）、チュンミンA都市圏（1,580億VND、ホアビン市）、ジェムスカイワールド（680億VND、ドンナイ省）など、数多くの注目すべき建設契約/プロジェクトに署名しました。
オペレーション事業は引き続き中核事業です。CTRは2024年にミャンマーのマンダレー県で固定ブロードバンドネットワーク事業を拡大しました。2023年には、CTRはミャンマーのネピドー県でこの事業の展開を開始しました。しかしながら、AASは2021年から続く内戦の影響で、同国における政治リスクは依然として高いと見ています。現在、この事業の収益の20～30%は海外市場からのものです。
Viettelは、5Gネットワークのゴールデン周波数ブロックの入札で勝利しました。Viettelは、他の周波数ブロックと比較して優れた性能を持つことから、5Gセグメントのゴールデン周波数ブロックとみなされている2,500～2,600MHzの周波数ブロックの入札で勝利しました。これにより、CTRの将来のBTS局の価値は、他の周波数ブロックを保有する他のネットワーク事業者よりも高くなり、BTS局リース分野における同社の競争優位性を高めることになります。
HSGの目標株価は1株当たり27,000VNDです。
BIDV証券会社（BSC）によると、ホアセンスチールグループコーポレーション（HSG）株の投資理論は、2025年までのP/B評価額が1.02倍となり、鉄鋼サイクルにおけるHSGの平均評価範囲（0.7倍～1.2倍）に近づくというものです。
また、不動産市場の回復による国内市場の回復を背景に、2025年には消費生産が回復する見込み（前年比10～15％増）で、工商省は中国産冷間亜鉛メッキ鋼板とカラー鋼板に反ダンピング税を課す方針を承認した。
BSCは、HSGが2024年に純収益36,868億ドン（15%増）、税引後利益（少数株主）7310億ドン（3,096%増）、EPS FWD 2024 = 1,222ドン/株、P/E FWD 2024 = 17.4倍、P/B FWD 2024 = 1.1倍、生産量180万トン（28%増）、粗利益率11.2%を記録すると予測しています。
BSCは、HSGが2025年に純収益39,834億ドン（8%増）、税引後利益（少数株主利益）8,140億ドン（11%増）、EPS FWD 2025 = 1,360ドン/株、P/E FWD 2024 = 15.7倍、P/B FWD 2024 = 1.0倍に相当し、生産量は199万トン（10%増）、粗利益率は11.2%になると予測している。
BSCは10月にHSGを肯定的に評価し、1株当たり27,000ドンの目標価格を示した。
>> 10月15日の株式市場解説：市場は1,283ポイントのエリアを超えて変動する傾向がある
出典: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-1510-post1128371.vov
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