レ・ホアン・チャウ氏：不良債権を0％にできるという幻想を抱くべきではない

（ダン・トリ） - HoREAの代表は、不良債権を0％に減らすことはできないが、3％に抑える必要があると述べた。不良債権を完全に処理するには、資産の循環を促進する透明かつ一貫性のある法律が必要です。

担保の取り扱い：「簡単そうに見えますが、そうではありません」

5月27日午前、「不良債権への対応：調和のとれた解決策とは？」をテーマとしたワークショップで、フルブライト公共政策・経営大学院講師のド・ティエン・アン・トゥアン氏は、借り手が債務を返済できない場合に、担保は差し押さえられ、迅速かつ透明性を保ちつつ合法的に処理される場合にのみ、真の価値を持つと述べた。

同氏によれば、担保は信用リスクを管理し、融資拡大を促進する上で重要な役割を果たす。 これは、銀行が安心して資本を提供できる「安全弁」であり、金融​​市場の安定維持に貢献しています。

また、同会議において、ホーチミン市不動産協会（HoREA）のレ・ホアン・チャウ会長は、不良債権を0％に減らせるという幻想を抱くべきではないと述べた。市場経済においては、不良債権は避けられない結果である。問題はそれを許容できるレベルに制御することであり、ベトナムの場合、それは約3％です。

ホーチミン市不動産協会会長、レ・ホアン・チャウ氏（写真：BTC）。

チャウ氏によると、不良債権を徹底的に処理するには、資産の循環を促進し、キャッシュフローをクリアにして企業の債務返済能力を回復できる、透明で同期した法制度が必要だ。

彼は、現在の不良債権問題の根源は、法的問題と市場リスクという2つの大きなボトルネックにあると強調した。彼は、不動産市場の問題の約70％は法的問題から生じていると述べた。多くのプロジェクトは手続きが不完全なために譲渡やオークションができず停滞し、キャッシュフローが滞る事態に陥っています。その結果、企業は債務返済能力を失い、不良債権が増加し、金融・銀行システムに圧力がかかります。

ホーチミン市弁護士会所属、レ・チュン・ファット法律事務所所長のレ・チュン・ファット弁護士は、担保資産の取り扱いは一見簡単そうに思えるが、実際には多くの法的問題が伴い、いったん問題が発生すると最後まで解決しなければならないため、非常に複雑であると語った。

同氏によれば、銀行が不動産を利用して融資や住宅ローンを受け入れることは一見簡単そうに見えるかもしれないが、特に借金を返済できない非協力的な顧客にとっては、依然として多くの潜在的なリスクがある。

銀行が判決と執行決定を手にしたとしても、第三者との紛争により資産回収プロセスが長期化する可能性があります。たとえば、借り手が家や土地を抵当に入れて、それを賃貸したり他人に使用させたりする場合、契約外の権利が生まれることになります。

したがって、不良債権処理は、抵当権者の権利、借入者の義務、および関連当事者の利益の間の全体的なバランスがとれた状態で行われる必要があります。

不良債権を処理するための特別な仕組みが必要

不良債権処理の解決策について議論する中で、専門家のド・ティエン・アン・トゥアン氏は、住宅ローン契約において、裁判所を介さずに不動産を処分する権利、つまり「売却権」の仕組みについて明確な合意がなされていることを確認する必要があると述べた。この契約書には、通知プロセス、評価、処理時間、物件売却後の借り手の残存権利について詳細を記載する必要があります。

資産処理プロセスは透明性が保たれ、借り手に書面で通知され、借り手が積極的に債務を返済したり、より良い価格を実現するための譲渡パートナーを見つけたりできるようにする必要があります。

資産評価は公正な市場価値を反映し、借り手の損失を避けるために独立した監視を受ける必要があります。公開オークションを経由しない場合は、販売価格、購入者、取引に関する情報が明確に開示された透明性の高い取引所を通じて譲渡を行う必要があります。

経済学者のド・ティエン・アイン・トゥアン氏（写真：ニャット・クアン）。

さらに、借り手は債務と費用を支払った後の残金を受け取る権利を保証されるべきであり、残金がない場合でも苦情を避けるために通知されるべきである。同時に、共有者、借家人、保証人などの関係者にも権利義務を行使するよう通知する必要があります。

トゥアン氏は、不良債権処理に関する2017年決議第42号の有効な内容を合法化し、借り手の財産権を保護しながら、銀行が合法的に資産を差し押さえる権利を保証することを提案した。

信用機関法の改正では、利益のバランスをとることに重点を置く必要があり、それによって銀行のリスク防止能力が高まり、借り手の資本コストの削減が促進され、経済全体の信用へのアクセスが改善される。

また、ワークショップにおいて、HoREAの代表は不良債権の処理は資本の回収だけでなく、市場を回復する機会でもあると強調した。政府には、債務の回収、プロジェクトの復旧、企業の救済、雇用の維持を支援するための具体的で抜本的かつ柔軟なメカニズムが必要である。これは、単に結果に対処する問題ではなく、包括的なアプローチでなければなりません。

現在、大きなボトルネックの一つは、担保に関する合法性です。多くのプロジェクトは手続きや法的紛争で行き詰まっており、銀行による差し押さえや企業の再編が不可能となっている。

したがって、担保資産を透明性のある方法で取り扱い、プロセスを短縮し、オークションやプロジェクトの譲渡を公的かつ便利な方法で可能にするための法的枠組みを完成させる必要があります。

この協会は、行き詰まった不動産プロジェクトの各グループを検討および分類し、適切な解決策を見つけるための中央レベルの学際的なワーキンググループを設立することを提案しました。同時に、キャッシュフローを回復し、プロジェクトを完了し、銀行ローンを返済し、経済に貢献するために、実行可能なプロジェクトが柔軟な信用資本にアクセスするための条件を整える必要があります。上記の問題は、 政治システム全体の参加による同時解決が必要です。

出典: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/ong-le-hoang-chau-khong-nen-ao-tuong-no-xau-co-the-ve-0-20250527144958258.htm