レースは激しい

2024年9月、インドネシアの配車・食品配達のユニコーン企業であるゴジェックは、プラットフォームが優勢な主要市場に注力するため、ベトナムでの事業運営を終了することを突然決定した。

これは、タクシー輸送市場全体、特にベトナムの配車プラットフォームにおける変化と考えられています。ゴジェックがベトナム市場から撤退するという決定は、マレーシアのグラブを含む他社に市場シェアを譲り渡すことを意味します。

ゴジェックはインドネシアでは「チャンピオン」となり、シンガポールでは市場シェアを拡大しているにもかかわらず、ベトナムでは苦戦している。

2018年初頭、Uberの東南アジア事業はGrabに買収されました。ベトナムのUberドライバーは全員Grabに移籍しました。

GojekやUberだけでなく、ベトナム国内の多くの従来型タクシー会社も苦境に直面しています。ベトナムタクシー業界トップの座を誇っていたVietnam Sun Corporation（VNS）は、UberやGrabといったテクノロジータクシーとの激しい競争により、長年苦境に立たされています。

2020年、伝統的な旅客輸送セクターの巨人であるVNSは、新型コロナウイルス感染症（COVID-19）パンデミックの影響で初の損失を計上し、1,400人近くもの大規模な従業員削減を余儀なくされました。ダン・フオック・タン前会長率いるVNSは、2020年に2,100億ドン以上、2021年にはさらに2,770億ドンの損失を計上しました。2022年から2023年にかけて、VNSは1,500億～1,800億ドンの黒字に回復しましたが、2024年には減速の兆候が見られました。

1月5日、ビナサンの長年の外国人株主であるTael Two Partners Ltd（シンガポールのファンド運用会社）は、保有していたVNS株500万株全てを売却し、11年以上にわたる資本投資を経て正式にビナサンから撤退した。2023年末時点で、Tael Two Partnersは依然として1,240万株超のVNS株を保有しており、これは定款資本の18.3%に相当する。

過去1年半にわたり、VNSの株価は1株あたり約16,000ドンから1株あたり10,350ドン（1月8日朝）まで下落傾向にあり、この事業が直面している困難を部分的に反映している。

同様に、ホー・フイ会長率いるタクシー大手マイリンも近年、数々の困難に直面しています。グループ内の事業は利益率が低く、一部の子会社は税金の滞納や社会保険料の滞納が頻発しています。2018年には、マイリン・ノース（MLN）とセントラル（MNC）が上場廃止となり、マイリン・グループに統合されました。

2025年末までに2,200台以上のタクシー車両を開発し、新たなタクシー会社を設立する予定の911グループ・コーポレーションのNO1株も、過去10営業日で8回の値下がりを記録し、そのうち1回は底値となった。NO1株は1月7日に1株あたり12,150ドンから9,800ドンに下落した。

以前、 VinFastの車を大量に購入してタクシー会社「911」を設立するという情報が流れた際、NO1の株価は数セッションにわたって天井まで急騰した。

XanhSM GSM.gif
SMグリーンタクシーの市場シェアは現在、Grabに次ぐ第2位です。写真：GSM

誰が残っている？

Q&Meのレポートによると、2024年にはGrabは依然としてベトナム人に最も利用されている自動車会社となるが、その市場シェアはBeとXanh SMという純粋にベトナムのテクノロジー系自動車会社2社に徐々に奪われつつある。

過去2年間、億万長者のファム・ニャット・ヴオン氏が率いる自動車会社Xanh SMは目覚ましい発展を遂げてきました。国内市場におけるXanh SMのシェアはGrabに次ぐ規模です。

2024年末、Xanh SMは東南アジアで最も人口の多いインドネシア市場に約1,000台のVinFast VF e34を投入し、正式に参入しました。また、 Vietjet 、Huawei、Visaなどの主要パートナーと、交通のグリーン化を支援・促進するための一連の覚書（MOU）を締結しました。Xanh SMは2023年11月にラオスでもサービスを開始しています。

Xanh SMの代表者は、インドネシアは第3の市場だが最大の国であり、Xanh SMの世界展開の最終目的地ではないと述べた。

ビングループ（VIC）の2024年度半期財務報告書によると、グリーン・アンド・スマート・モビリティ株式会社（GSM）はビングループに5兆7,000億ベトナムドン以上の収益をもたらしました。Xanh SMは2023年初頭に設立され、当初の生産台数は2万台でした。

最近、タクシー業界にもLet's Go Taxiのような電気自動車を導入する新興企業が参入しています。Let's Go Taxiは、Let's Go An Binh Joint Stock Companyが2024年5月に設立したミニ電気タクシー会社で、フーイエン省で営業しています。Let's Go Taxiは、2024年から2025年にかけてVinFast社製の電気自動車VF3を600台購入する契約を締結し、「バイクタクシーのような」低価格（1キロあたり約8,000ドン）でタクシーを運行する予定です。

レッツゴータクシーの代表は、どの業界にも困難な時期があり、古いものがもはや適さなくなったら代替が必要になると述べた。タクシー市場も例外ではなく、適応のための変化の歴史を最も明確に証明している。

2024年末、ベトナム最古のタクシー会社であるMai Linh TaxiはXanh SMと協力協定を締結し、GSMから約4,000台のVinFast VF e34およびVF 5電気自動車を購入・リースします。Mai Linhの電気自動車には、「Xanh SMのパートナー」ロゴが追加されます。

Thanh Nga、Bac A、Que Lua、Long Bienなどの伝統的なタクシー会社も電気自動車への切り替えを進めています。

近年、ベトナムのタクシー市場は急速に変化していることがわかります。特に、テクノロジーを活用した配車サービス分野では、もはや外資系大手Grabの独壇場ではなく、Xanh SMの躍進と、その他多くの企業が台頭しています。

BeTaxiとBeCarも力強く成長しました。これもまた、Gojekの市場シェアを低下させ、ベトナム市場から撤退する要因となりました。

Q&Meによる最近の調査では、30歳以上の顧客はGrabを選択することが多いが、Z世代は他の国内アプリケーションを選択する傾向があることがわかった。

モルドール・インテリジェンスのレポートによると、ベトナムのテクノロジータクシーを含む配車サービス市場だけでも、2023年には約7億3000万米ドルの価値があるという。

アメリカの地に旗を立ててから1年、億万長者のファム・ニャット・ヴオン氏はどれほどの資産を保有しているのだろうか？ 億万長者のファム・ニャット・ヴオン氏がビンファスト株をナスダックに上場し、米国で電気自動車工場の建設を開始したことで、「アメリカの地に旗を立てる」という野望は実現した。この実業家は現在、どれほどの資産を保有しているのだろうか？