適切かつ効果的な政策により、ベトナムの肥料産業の成長に飛躍的な進歩がもたらされています。

2025年7月から肥料は正式に5％の付加価値税の対象となり、国内肥料業界に大きな変化が起こると期待が高まっている。

ボトルネックを「解決」する

ベトナムの肥料産業は、旧来の付加価値税（VAT）政策の不備により、10年近くにわたり数々の困難に直面してきました。11月26日、 国会は2025年7月から施行される改正付加価値税法を承認しました。これにより、肥料には正式に5%のVAT税率が課され、国内肥料産業に大きな変化が起こるとの期待が高まっています。

現在、農作物の生産は農業生産総額の64～68％を占めていますが、肥料は農作物の生産コストに占める割合が最も高く、我が国の農業生産にとって最も重要な農業投入物であると言えます。

ベトナム肥料協会会長、フォン・ハ博士。写真：VA

ベトナム肥料協会会長のフォン・ハ博士は、産業貿易新聞の取材に対し、ベトナムにおける現在の肥料需要は様々な種類で約1,050万～1,100万トンであると述べた。これには、尿素肥料が約160万～180万トン、DAP肥料が約90万～100万トン、SA肥料が約80万～90万トン、カリ肥料が約90万～100万トン、リン含有肥料が約120万トン以上、NPK肥料が約350万～400万トンなどが含まれる。

一方、ベトナムは2022年に339万トン、16億2,000万ドル相当の肥料を輸入した。2023年には412万トン、14億1,000万ドル相当の肥料を輸入した。さらに、2024年上半期には250万トン、8億3,800万ドル以上の肥料を輸入した。

しかし、2015年1月1日に税制に関する法律71/2014/QH13（法律71）が施行され、国内肥料メーカーは2015年以降、出力VATが免除されましたが、投入原材料には5～10%のVATが課されました。これにより生産コストが大幅に上昇し、国産肥料の価格は輸入品をはるかに上回り、国内企業の競争力が低下しました。

フン・ハ博士は具体的な数字を挙げ、ベトナム化学グループの肥料製造企業（尿素、DAP、過リン酸石灰、溶融リン酸石灰、NPKの製造企業を含む）は、年間約4,000億～6,500億ドンの控除が認められていないと指摘した。ベトナム石油ガスグループの尿素肥料製造企業2社も、年間5,000億～6,500億ドンの控除が認められていない。

ベトナム化学総公司の統計によると、2018年に一部の企業の事業経費に含まれた控除対象外の付加価値税（VAT）の額は、ハバック肥料化学株式会社が1410億VND超、ラムタオ過リン酸化学株式会社が1420億VND、 ニンビン肥料一人有限責任会社が1130億VNDでした...

石油化学肥料株式会社（PVFCCo）のデータによると、PVFCCoの仕入VATは2016年に2,840億ドン、2017年に3,710億ドン、2018年に5,180億ドン、2019年に3,580億ドン、2020年に3,260億ドンであったことも示されています。

したがって、ベトナムの肥料産業の推定規模は年間数百兆VNDであり、控除対象外の産業税率が5％であるため、業界全体では年間数兆VNDの負担を負っています。

多くの報告によると、肥料をVAT免除カテゴリーに移行したことで、ベトナムでは3者すべてに損失が生じている。つまり、国家は収入を失う一方で、世界の肥料価格が上昇したときに国内販売価格を下げるための農業に対する正当な支援メカニズムを依然として実施できない。企業は資本を維持するために控除できない仕入VATを計上し、それを売上原価に含める必要があるため、肥料価格が上昇しても下落しても、農家は価格低下や投入コスト低下の恩恵を受けられない。そして、国内の肥料生産者は、世界の肥料価格が上昇しても下落しても、輸入肥料との競争で常に不利な立場にある。

肥料はVATが免除されているため、多くの肥料企業は、規制に基づき輸出品の仕入VAT控除を申請するため、輸出と海外からの輸入を同時に行っています。肥料に関する現行のVAT規制が維持されれば、この状況は継続し、マクロ経済運営にリスクをもたらす可能性があります。

肥料に対するVATを免除し、仕入VAT控除を禁止する規制は、世界の肥料業界が供給過剰に陥り、世界市場価格が暴落し、国内メーカーが輸入肥料と競争することが非常に困難になっていた時期に施行された。

そのため、新政策では重要な仕組みとして、仕入税額控除を導入します。この控除では、肥料生産コスト全体の50～70%を原材料費が占める場合に、仕入税額控除が適用されます。仕入税額控除は、企業のコスト負担を軽減するとともに、販売価格の引き下げと競争力強化へのインセンティブを創出します。

一部の専門家は、肥料産業が作物の収量と品質の向上に重要な役割を果たし、食料安全保障と農業の発展に貢献していると考えています。そのため、付加価値税、環境保護税、輸出入税、法人税といった税制上の直接税と間接税を調和的に組み合わせ、肥料産業の持続可能な発展を支援する税制政策が必要です。

現在、世界中の多くの「肥料大国」が肥料業界に増値税（VAT）を適用しています。例えば、世界最大の肥料生産国・消費国である中国は、現在肥料に11%の増値税率を適用しています。同時に、中国は肥料メーカー、特に有機肥料、バイオ肥料、環境に優しい肥料を生産する企業、そして研究開発に多額の投資を行う企業や生産において先進技術を活用する企業に対して、法人所得税を免除または減税する政策をいくつか実施しています。

同様に、世界最大の肥料輸出国であるロシアでは、作物の収穫量と品質を向上させ、食糧安全保障と持続可能な農業開発に貢献するために、肥料産業に付加価値税が適用されています。

MB証券株式会社の調査チーム（MBSリサーチ）によると、ベトナムのVAT税率は5%で、他国と比較して平均的な水準となる。例えば、中国は13%、ロシアは12.5%から20%、ドイツは肥料の種類に応じて7%から19%まで柔軟に対応している。ブラジルはより低い税率で、2022年には1%から2025年には4%に引き上げられる予定だ。ベトナムの政策は、国内生産を保護し、消費者価格への影響を最小限に抑えるという両面を持っている。

肥料業界に新たな成長軌道を築く。

5%のVAT政策は、肥料産業の成長を強力に促進する可能性があります。この政策の長期的な目標は、持続可能な発展を促進し、国内肥料産業の自立性を高めることです。これは企業にとって有利なだけでなく、農家にとっても朗報です。農家はより手頃な価格で高品質の肥料を入手できるようになるからです。

2025年7月から、肥料は正式に5%のVATの対象となり、国内肥料業界に大きな変化が起こると期待されています。写真：VA

フン・ハー博士はまた、肥料が5%のVATの対象となる場合、具体的には、現在国内総生産量の約60%を占める様々な肥料タイプ（尿素、DAP、リン酸、NPK）を代表する9つの肥料会社（カマウ尿素、フーミー尿素、ハバック尿素、ハイフォンDAP、ビンディエン肥料、ラムタオスーパーリン酸塩、バンディエンリン酸肥料、ニンビンリン酸肥料、サザン肥料）の上場財務報告書のデータに基づき、ベトナム民間部門競争力強化プロジェクトが多くの詳細な数値を公表している評価を提供した。これには、尿素生産の仕入VATが9.3%、NPKが6.4%、DAPが8.1%、リン酸が7.7%などが含まれている。

肥料がVAT非課税の場合、仕入VATを含む売上原価は売上高の78%を占めます。しかし、肥料に5%のVATが課税される場合、売上原価/売上高比率は約71～73%に低下します（肥料の種類によって異なります）。

したがって、肥料に5%のVATが適用された場合、尿素肥料の完成品の販売価格は2%、DAP肥料は1.13%、リン酸肥料は0.87%それぞれ低下する可能性があります。一方、NPK肥料の生産においては、完成品の販売価格は0.09%上昇する可能性があります。

肥料を輸入する企業の場合、仕入税額控除がないため、製品の販売価格が 5% 上昇する可能性があります。

しかし、「国内の無機肥料の総需要は約1,000万トンで、そのうち国内生産量は650万～700万トンと、需要の約70%を占めています。したがって、全体として、農家と農作物生産部門は依然として肥料に対する5%の増値税率の恩恵を受けています。」

前述のプロジェクトの計算によると、政府側では、5%のVAT率が適用されると、肥料からの出力VAT収入が6,225億VNDに達し、入力VAT控除が4,713億VNDとなるため、予算収入がさらに1,541億VND増加することになります。

「上記の数字と情報は、肥料をVAT免税グループからVAT課税グループに5％の税率で移すことが合理的であることを示している」とベトナム肥料協会会長は述べた。

MBSリサーチによると、この政策の最大の受益者は、単一肥料（尿素、リン酸）とDAPを生産する企業です。これは、これらの肥料の原材料がすべてVAT還付の対象となるためです。

しかし、この機会には多くの課題が伴います。企業はコスト削減を最大限に活用し、近代的な生産技術への再投資を行うと同時に、国内需要を満たし、国際展開していくために製品の品質を向上させる必要があります。政府はまた、税金還付の透明性を確保し、政策の濫用を防ぐためにプロセスを綿密に監視し、肥料価格が適正水準に維持されるようにする必要があります。

ベトナム肥料協会会長 フン・ハ博士：農業セクターは現在、ベトナム経済の重要な柱であり、輸出額に大きく貢献しています。2024年には輸出額が600億米ドルに達すると予測されており、これは当初計画されていた550億米ドルを大幅に上回り、2022年と2023年の540億米ドルを大きく上回るものです。したがって、農業セクター（肥料は農業投入財全体の30～60%を占めています）への包括的な支援が不可欠です。今回の政策変更は、ベトナムの肥料産業の成長見通しに大きな期待をもたらすでしょう。

出典: https://congthuong.vn/ap-thue-vat-5-quyet-sach-dung-va-trung-tao-dot-pha-tang-truong-cho-nganh-phan-bon-viet-nam-361522.html