「テクコムバンクは包括的なデジタル変革を実行し、データを効果的に活用します」

テクコムバンクのジェネラルディレクターであるイェンス・ロットナー氏は、2025年投資家カンファレンスにおいて、開発戦略、持続可能な競争優位性を生み出す柱、そしてテクコムバンクの成長見通しについて語りました。

2025年10月28日、ホーチミン市で「投資家カンファレンス2025」が開催されました。テーマは「ベトナム2.0」で、2045年までにベトナムを先進国にするという政府の長期ビジョンと、大規模な改革によって形作られる新たな開発段階です。

テクコムバンクのジェネラル・ディレクター、イェンス・ロットナー氏は銀行部門を代表して、世界中の約150人の投資家に業界の成長見通しについて語り、政府と協力してイノベーションを促進し、ベトナム経済の発展に長期的に貢献し、それによって国際的な資金源からより質の高い資本の流れを引き寄せるという同銀行の決意を強調した。

テクコムバンク（HOSE: TCB）は、包括的な金融エコシステムを備えた銀行として知られています。現在、上場民間商業銀行の中で資本金の規模においてトップクラスであり、CASA比率、業務効率、資産の質において業界をリードしています。自己資本比率（CAR）は15.8%、不良債権比率は市場最低水準です。

イベントのパネルディスカッションでは、イェンス氏がテクコムバンクの開発戦略、持続可能な競争優位性を生み出す柱、そして強力な変革サイクルに入っているベトナムにおける成長の見通しについて語りました。

3つの柱：デジタル化、データ、人材

- 銀行に5年以上勤務されてみて、テクコムバンクの成功の鍵となる要因は何だとお考えですか?

第一の核心は人材です。テクコムバンクは、国内外の優秀な人材を結集し、質の高い人材チームを構築・擁しています。国内採用に加え、海外からの人材も継続的に採用しており、シリコンバレー、ロサンゼルス、シンガポール、シドニー、パリ、ロンドンなどで学び、働くベトナム人をベトナムに呼び戻しています。包括的な研修・開発ロードマップと並行して、テクコムバンクは多くの優秀な人材が集まる場所となっています。従業員一人当たりの平均収入は他行よりも約50%高く、魅力的な福利厚生や各種制度も充実しています。テクコムバンクにとって、人材は残りの2つの柱であるデジタル化とデータ化を推進するための基盤です。

デジタル化に関しては、テクコムバンクはテクノロジーに多額の投資を行い、クラウドファースト戦略の推進を最優先しています。現在、同行の技術インフラの60%がクラウドに移行しており、これは他の大手銀行の20%を大きく上回っています。これにより、テクコムバンクは業務人員を増やすことなく規模を拡大することができ、最適な限界費用で過去5年間で顧客数を2.5倍に増加させることができました。

データ面では、テックコムバンクは世界最大級の取引量を誇る銀行の一つとして、毎日80億を超える顧客データポイントを処理し、約12,000項目の特性を持つ顧客一人ひとりの詳細なプロファイルを構築しています。このデータはCRMやデジタルマーケティングモデルに活用され、顧客体験の向上とビジネス効率の最適化に貢献しています。

- 効率性において業界をリードするテックコムバンクのコスト収益率（CIR）は現在、業界最低水準（約30%）を誇っています。まだ改善の余地はあるのでしょうか？

現在、テクコムバンクの収益の40%はデジタルチャネルから得られており、営業コストは現在のCIR（顧客維持率）より10～15%低くなっています。理論上はさらにコストを削減することも可能ですが、テクコムバンクは依然として投資を優先しています。今後5年間で、当行はテクノロジー、マーケティング、従業員の所得向上に10億米ドル以上を投資する予定です。利益率が圧迫される状況下でも、CIRを30%に維持しながら投資を継続し、持続的な成長を確保できると確信しています。

模倣困難な競争優位性

テクコムバンクは、ベトナムの銀行としては珍しく、リテール部門と法人部門の両方に強みを持っていることで知られています。これらの事業分野における同行の長期的なビジョンについてお聞かせいただけますか？

テクコムバンクは、急速に成長するベトナムの中流階級にサービスを提供します。現在、同行の融資ポートフォリオは、法人向けが55～60%、個人向けが40～45%ですが、今後5年間でこの比率は逆転し、個人向けが主流になるでしょう。一人当たりGDPが6,000～7,000米ドルに達すると、資産形成と個人消費者向けローンの需要が急増し、個人向けセグメントに大きな牽引力をもたらすでしょう。

テクコムバンクは不動産に大きく依存していると考える人が多いようですが、将来的にこの状況は変わるでしょうか？

住宅ローンを除くと、テクコムバンクの融資ポートフォリオの約3分の1は不動産向けです。銀行の与信ポートフォリオ多様化戦略に基づき、この割合は約20～25%に減少する予定です。これまではハノイとホーチミン市の高級プロジェクトへの融資のみを行ってきましたが、これらの地域の土地資金はほぼ枯渇しています。テクコムバンクは、純金利マージン（NIM）を維持するために、無担保ローンと個人向け融資を促進しつつ、インフラセクターへのシフトを進めていきます。

- テクコムバンクは競争の激しい市場でどのように優位性を維持しているのでしょうか?

テクコムバンクの優位性は、3つの重要な要素によって築かれています。第一に、業界をリードするCASA比率による低コストの資金調達が、資本コストの削減に貢献しています。第二に、テクコムバンクはNapasシステムにおける取引で最大の市場シェアを誇り、リーディング・トランザクション・バンクとしての地位を確固たるものにしています。第三に、厳格なリスク管理によって不良債権比率を低く抑えています。

例えば、不動産セクターにおいて、テクコムバンクの過去10年間の信用構造における不良債権比率は0%です。これは、テクコムバンクが投資家に資本を提供するのではなく、最適なリスク管理モデルを通じてプロジェクトに資金を提供しているためです。テクコムバンクが保証する必要があるのは、プロジェクトが予定通りに完了し、顧客の要件に沿って納品されることだけです。これは、現在多くの関係者が導入を希望しながらも、実現できていないモデルです。

さらに、企業文化と3つの戦略柱への投資も、模倣が難しい要素です。例えば、多くの銀行が支店長に完全な意思決定権限を与えているのに対し、テクコムバンクは本部からのデータと分析を一元化し、一貫性と効率性を確保した上で支店に提言を行っています。5億ドルものテクノロジー投資は容易ではなく、組織内にコンプライアンス文化を醸成するのはさらに困難です。これらはテクコムバンクの大きな強みです。

資本市場からの持続的な成長と機会

- テクコムバンクは今後 2 ～ 3 年でどのように信用成長を拡大する予定ですか?

GDP成長率8%、インフレ率3～4%を想定すると、名目GDPは12%となります。信用乗数を1.5とすると、業界全体の信用成長率は18%に達する可能性があります。テクコムバンクは、リテール重視の戦略とリスク管理により、平均を上回る20%以上の信用成長率を目標としています。

- 信用の伸び以外に、今後の純利息収入（NII）と手数料収入（NFI）の成長を支える主な要因は何ですか？

信用残高が20%増加すると、NIIもそれに応じて増加します。NIMは多少の圧力を受ける可能性がありますが、銀行はNIMが4%を超える市場において良好なポートフォリオを運用することができます。

さらに、手数料収入（NFI）も非常に重要な部分であり、現在、銀行の総営業収入の22％を占めており、業界平均（10％未満）を大幅に上回っています。

この成長の原動力は、当行が早い段階で投資銀行業務を構築してきたことです。現在、当行は手数料ベースの商品を多数取り扱っており、手数料収入の成長余地は十分にあります。

当行は今後も、債券市場における「組成から分配まで」のモデル構築を推進し、資本市場の発展による機会を捉えながら、経済成長の促進に貢献してまいります。

― 無担保ローンについてお話がありましたが、現在無担保ローンの割合はどのくらいで、今後どのように推移していくのか教えていただけますか？

現在、無担保ローンはポートフォリオの3%を占めていますが、近い将来には11～12%に増加する可能性があります。当社の技術的優位性により、従来の方法にのみ依存するのではなく、代替手法やデータに基づく信用評価モデルの適用を加速させることができました。そのおかげで、テクコムバンクは事業所グループにリーチすることができ、ベトナムには最大650万の事業所があります。テクコムバンクは250万の事業所にサービスを提供しており、そのうち70万は取引データに基づく融資の対象となっています。これは、テクコムバンクがポートフォリオを多様化し、持続的に成長するための戦略的方向性の一つです。

さらに、ベトナム市場における金融投資商品は、特に商品・サービスの多様化において、依然として大きな成長の可能性を秘めています。これが、テクコムバンクが保険・デジタル資産分野に参入し、顧客の財務管理を支援するだけでなく、持続可能な資産の開発と効果的な資産形成を可能にする包括的な金融エコシステムの構築を目指している理由でもあります。

（出典：テックコムバンク）

出典: https://vietnamnet.vn/techcombank-thuc-hien-chuyen-doi-so-toan-dien-khai-thac-du-lieu-hieu-qua-2459912.html