TCBS는 주당 46,800 VND에 IPO 마감 가격을 책정했으며, 10,800억 VND 이상을 모금할 것으로 예상합니다.

공식 공모 가격이 공개되었으며, 자본은 자기자본 거래와 증권 중개 업무에 집중될 것으로 예상됩니다.

테크콤증권 주식회사(TCBS)가 기업공개(IPO) 관련 최신 정보를 발표했습니다. 이에 따라 8월 5일 오전 이사회는 주당 46,800동(VND)의 공모가를 결정했습니다. 2억 3,115만 주를 발행할 계획이므로 총 조달 금액은 10조 8,178억 2천만 동(VND)에 달할 것으로 예상됩니다.

TCBS는 2025년 3분기부터 2026년 말까지 로드맵에 따라 IPO를 통해 조달된 모든 자본을 두 가지 주요 사업 분야에 집중 투자할 예정입니다. 이 중 자본금의 70%인 7조 5,720억 동(VND)은 주식 및 채권 투자를 포함한 증권 거래 활동에 사용될 예정입니다.

예상 조달 자본의 나머지 30%인 3조 2,450억 동(VND)은 중개, 신용거래, 증권매각자금에 배정됩니다. 신용거래 자금은 2조 9,250억 동(총 조달 자본의 27.04%)이고, 증권매각자금은 3,000억 동(2.77%)입니다. 회사는 또한 증권중개 활동 에 200억 동(0.19%)을 투자할 예정입니다.

TCBS의 IPO 이후 세부 자본 사용 계획 - 출처: TCBS

2025년 2분기 재무 보고서에 따르면 TCBS의 장부가액은 주당 약 14,308동입니다. 현재 공모가는 주당 장부가액의 3.27배입니다.

TCBS는 앞서 2025년 6월 말 최초로 주식을 공모한다는 계획을 공식 발표했으나, 공모 가격은 아직 공개되지 않았습니다. 그러나 ACBS 전문가들에 따르면, 현재 장외시장에서 거래되는 주식 가격은 4만~5만 동(VND) 수준입니다.

VNDirect Securities의 최근 보고서에 따르면, 이번 IPO는 Techcombank가 모회사 재무제표에 일회성 재무 이익을 기록하고/또는 자회사를 재평가하여 2025년 TCB의 장부 가치를 높이는 데 도움이 될 것으로 예상됩니다 . 장기적으로 IPO는 TCBS의 자본 기반을 강화하고 독립적인 성장을 뒷받침하는 데 도움이 될 것입니다. VNDirect 전문가에 따르면, TCB는 현재 IPO 전에 지분 매각 가능성을 검토하기 위해 1~2곳의 주요 투자자와 협력하고 있습니다.

TCBS의 IPO는 2025년 3분기에서 2026년 1분기 사이에 이루어질 것으로 예상됩니다. 이는 올해 금융 시장에서 가장 주목할 만한 거래 중 하나로 손꼽힙니다. 모회사인 테크콤뱅크(Techcombank)의 대표는 IPO 전에 주식 매각을 고려하는 주요 투자자가 한두 명 있다고 밝혔습니다.

2025년 2분기 재무 보고서에 따르면, TCBS는 세후이익 1조 4,200억 동(VND)을 달성하여 전년 동기 대비 9.4% 증가했습니다. 대부분의 영업 수익 부문이 성장했습니다. 회사는 2025년 전체 세전이익 목표를 5조 7,650억 동(VND)으로 설정했으며, 이는 2024년 대비 20% 증가한 수치입니다. 3조 430억 동(VND)의 세전이익을 달성하여 목표의 약 53%를 달성했습니다.

많은 전문가들은 이번 IPO가 TCBS의 운영 자본 확충에 도움이 될 뿐만 아니라 자산 재평가, 이익률 증대, 시장 내 입지 강화 기회 창출에도 기여할 것으로 예상합니다. 동시에, 시장이 신흥시장 지위를 향해 나아가는 상황에서 이는 Techcombank 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2025년 7월 말 보고서에서 BIDV 증권(BSC) 애널리스트들은 테크콤뱅크(Techcombank)의 TCB 주식 목표주가를 주당 39,800동으로 예상했습니다. 이는 TCBS IPO가 P/B 3배, 즉 주당 45,000동에 해당할 것이라는 가정에 근거한 것입니다. 이러한 예상 밖의 결과는 공모가가 예상보다 높았기 때문일 수 있으며, 이는 주가 상승 잠재력을 더욱 높여줄 것입니다. TCB 주가는 TCBS IPO 공모가 조정 이후 주당 37,800동으로 6.93% 상승했습니다.

출처: https://baodautu.vn/chot-gia-ipo-46800-dongco-phieu-tcbs-du-kien-huy-dong-hon-10800-ty-dong-d349921.html