지금 5억 VND가 있는데 금에 투자해야 할까요, 아니면 주식에 투자해야 할까요?

FIDT 투자 컨설팅 및 자산 관리 주식회사의 재무 고문인 판 황 콴(Phan Hoang Quan) 전문가에 따르면, 투자자는 5억 동으로 투자를 시작하기 전에 최소 3개월 분의 필수 지출에 해당하는 예비 자금과 연간 수입의 5~8%를 연회비로 내는 생명보험 계약을 맺고, 매달 잉여금을 내어 지출을 잘 관리할 수 있는 능력이 있어야 합니다. 이는 성공적인 투자를 위한 최소 조건입니다.

금 시장에 관해서, 콴 씨에 따르면 대부분 사람들은 금이 인플레이션과 싸우는 데 도움이 되는 방어적이고 안정적인 투자 수단이라고 생각합니다. 하지만 이는 장기 보유 기간에만 해당됩니다.

드래곤 캐피탈 베트남에 따르면, 금의 수익률은 21년 동안 연 9%에 달했지만 점차 감소하여 15년 동안 연 7.2%, 10년 동안 연 1.7%로 떨어졌습니다(2001~2022년 기간). 단기적으로 또는 잘못된 시기에 금에 투자하면 투자자는 손실을 입을 수 있으며, 특히 금 가격이 심하게 변동하고 매수가와 매도가의 차이가 현재처럼 클 때 인플레이션에 대처하는 능력을 상실할 수 있습니다.

5억 VND로 금에 투자해야 할까요, 아니면 주식에 투자해야 할까요? (삽화)

금은 2023년에 13%, 2024년에 26% 성장했고, 2025년 4월 현재 52%에 달합니다. 이는 지난 21년간 연평균 9% 성장에 비하면 매우 높은 성장률입니다. 이러한 성장 기간이 지나면 금은 둔화되거나 연간 9% 수준으로 마이너스 성장을 할 것으로 예상됩니다. 이 현상은 2008~2011년의 '뜨거운' 성장기 이후 2011~2021년 기간에 나타났습니다.

금 가격은 경제 위기, 전쟁 등 세계 경제 의 불안정성 위험으로 인해 종종 상승합니다. 따라서 이러한 상황이 끝나면 가격은 하락할 것입니다. 금 가격이 빠르게 상승할수록 가격 하락도 더 빨라집니다. 따라서 현재 금 투자는 매수가와 매도가의 큰 차이로 인해 높은 위험과 높은 비용을 감수해야 합니다.

수익 감소와 높은 위험이 예상되므로 현재로서는 금 투자는 좋은 선택이 아닙니다. 그러나 총 자산의 5~10%라는 낮은 비율로 금을 매수하고 자산 다각화를 위한 방어적 자산으로 장기 보유할 수도 있다 "고 콴 씨는 자신의 의견을 밝혔다.

주식과 관련하여 전문가 판 황 취안(Phan Hoang Quan)은 대부분 사람들이 주식 투자는 위험한 투자 수단이며 손실이 발생하기 쉽다고 생각하지만 적절한 투자 방법을 사용하고 장기적으로 보유하면 뛰어난 수익을 얻을 수 있다고 말했습니다. 드래곤캐피탈베트남에 따르면, 5년 주식수익률은 연 19.2%, 10년은 연 15.8%, 15년은 연 10.8%, 21년은 연 15.9%입니다(2001~2022년 기간 기준).

주식 투자에는 매우 높은 수준의 지식과 기술이 필요하며, 시장에서 수년간의 경험을 쌓고 시장을 지속적으로 모니터링하고 조사하는 데 시간을 투자할 수 있는 전문 투자자에게만 적합합니다. 전문 투자자가 아닌 투자자는 위험을 줄이고 투자 효율성을 최적화하기 위해 개방형 펀드 증서를 통해 주식에 투자해야 합니다.

또한 투자자는 자신의 재정 상황과 현재의 정치·경제 상황에 적합한 자본 배분 전략을 세우기 위해 개인 재정 계획 전문가와 상담해야 합니다.

콴 씨에 따르면, 금값이 급등한 것과는 대조적으로 주식 가격은 현재 상당히 저렴하다고 합니다. FIDT 투자 컨설팅 및 자산 관리 JSC에 따르면, VN-Index의 현재 총 자본금/세후 총 이익(P/E)은 12.25로 평균 15보다 낮고, P/B(주가와 장부 가치의 비율)는 1.58로 평균 2(2012~2025년)보다 낮습니다.

주가가 바닥 근처까지 떨어졌을 때 이는 주식 채널에 대한 매력적인 가격으로, 성장 여력이 매우 큽니다. 경제적 불확실성이 발생하면 주가는 하락하는 경향이 있고, 향후 경제 성장 전망이 좋아지면 다시 상승하는 경향이 있습니다.

주식 시장은 보통 실물 경제 상황을 6개월 앞서 반영하기 때문에 경기 회복이 체감될 때쯤이면 주가는 이미 급등한 경우가 많습니다. 현재의 주식 투자 채널은 앞으로의 리스크와 함께 여전히 변동성이 크지만, 높은 리스크에 걸맞게 기대수익이 높기 때문에 적합한 투자 채널입니다.

투자 능력에 맞는 투자 방법과 합리적인 자본 배분 전략, 그리고 장기 보유를 결합하면 투자자는 효과적인 투자 성과를 얻을 수 있습니다.

금과 주식은 상반된 성장 특성을 가진 두 자산군입니다. 두 자산군에 자산 배분을 결합하면 투자자는 다각화되고 균형 잡힌 자산 포트폴리오를 구축하는 데 도움이 됩니다. 하지만 이러한 자산군의 비중은 각 개인의 위험 감수성, 위험 선호도, 그리고 현재 경기 사이클에 따라 달라집니다.

베트남의 현재 경제 주기는 회복 단계에 있으며 성장 이전 단계로 전환되고 있습니다. 이는 방어적 자산과 투자적 자산, 즉 금과 주식의 교차점, 전환점입니다. 경제가 성장 이전 단계로 접어들면서 주가는 급등하고 금 가격은 급락할 것입니다.

따라서 현재 시점에서 투자자들은 다음 경기 주기를 최적화하기 위해 금보다 주식 비중을 더 늘려야 합니다."라고 Quan 씨는 결론지었습니다.

탄 람

출처: https://vtcnews.vn/co-500-trieu-dong-luc-nay-nen-dau-tu-vang-hay-chung-khoan-ar939794.html