APEC 회원국 주식이 계속해서 최고가를 경신하고 있는데, 보유해야 할까요 아니면 차익 실현을 해야 할까요?

APEC 그룹의 '심장'으로 불리는 응우옌 도 랑 회장이 2023년 6월 주가 조작 스캔들에 휘말린 지 거의 1년 만에, APEC 그룹 산하 3개 기업의 주가가 최근 급등세와 꾸준한 투자 유입으로 주목을 받고 있습니다.

특히 아시아 태평양 투자합작회사(API)의 주가는 5일 연속 상한가를 경신했습니다. 5월 23일 종가 기준으로 API 주가는 8.86% 상승한 8,600 VND를 기록했습니다. 지난 한 달 동안 API 주가는 4,700 VND에서 현재 가격까지 2.2배 급등했습니다.

특히, 이 종목은 최고가에서 매도 주문이 전혀 없고 수백만 건의 매수 주문이 몰리는 현상이 지속적으로 나타났습니다. 평균 거래량은 이전 기간 대비 두 배로 증가하여 세션당 약 120만 주에 달했습니다. 5월 22일에는 400만 주 이상이 거래되어 최고 거래량을 기록했습니다.

이러한 급증세는 최근 논란에 휩싸였던 응우옌 도 랑 전 APEC 그룹 회장 겸 API 이사회 전 이사가 5월 10일 API 연례 주주총회에 참석한 것과 시기적으로 일치합니다.

지난 1년간 API 가격 변동 추이 (출처: TradingView).

APEC 생태계 내에서 랑 씨의 부임 이후 아시아 태평양 증권합작회사(APS)의 주식과 IDJ베트남투자합작회사(IDJ)의 주식도 상승세를 보였다.

단 한 달 만에 IDJ의 주가는 4,600 VND에서 7,200 VND로 56.52% 상승했습니다. 일평균 거래량은 250만 주를 넘어섰고, 5월 14일 하루에만 거의 800만 주가 거래되었습니다.

마찬가지로 APS도 지난달 주당 5,300동에서 7,900동으로 46.3% 상승했습니다. 평균 거래량은 하루 약 140만 주였으며, 5월 22일에 370만 주로 가장 높은 거래량을 기록했습니다.

지난 1년간 APS의 가격 변동 추이 (출처: TradingView).

수익을 실현할 시점인가요?

유안타 베트남 증권의 분석 이사인 응우옌 테 민 씨에 따르면, 주가 급등의 원인은 두 가지입니다. 첫째는 해당 주식 자체와 관련된 스토리입니다. 아펙 그룹의 주가는 과거 경영진을 둘러싼 논란으로 인해 급락한 적이 있습니다. 그러나 랑 회장이 복귀한 후, 논란이 해결되면서 주가가 상승했습니다.

둘째로, FOMO(놓칠까 봐 두려워하는 심리) 현상이 있습니다. 주가가 3거래일 연속 상한가를 기록하면 투자자들의 관심이 집중되고, 많은 투자자들이 회사의 실적과 관계없이 FOMO에 사로잡혀 가격을 쫓아 매수하게 됩니다.

민 씨는 APEC 그룹에 속한 세 종목이 투기성이 매우 높은 주식의 "성격"을 갖고 있다고 평가했습니다. 그러나 향후 이들 주식은 전반적인 시장 흐름에 따라 움직일 가능성이 높습니다. 따라서 강력한 시장 상승세를 보이며 이전 최고점인 1,300포인트를 향해 나아가고 있는 상황에서 조정 압력이 커질 가능성이 있습니다.

따라서 APEC 3개국 주식과 같이 인기 있는 종목을 단기 매매하는 투자자들은 주의해야 합니다. 하지만 민 씨는 보유할지 매도할지는 투자자의 위험 감수 능력에 달려 있다고 강조했습니다.

저조한 사업 실적

응우옌 도 랑 씨가 기소되어 구금된 이후, APEC 계열사들은 2023년에 모두 실적이 급격히 악화되었습니다. 실제로 API와 APS는 손실을 기록했습니다.

API는 2023년에 1,970억 VND 이상의 순매출을 기록했는데, 이는 전년 대비 75% 감소한 수치입니다. 비용을 차감한 후, 회사는 상장 이후 최대 규모인 500억 VND의 세후 손실을 기록했으며, 이는 2022년의 1,210억 VND 이상의 이익과 대비되는 결과입니다.

API는 위 결과에 대해 설명하면서, 해당 기간 동안 거시경제적 부동산 시장이 부정적인 영향을 받아 수요가 급격히 감소했다고 밝혔습니다. 또한, 회사의 재고 부족으로 고객 선택의 폭이 제한되었고, 부동산 시장의 장기적인 침체 또한 수익 감소에 영향을 미쳤다고 덧붙였습니다.

API는 2024년에 총 매출 3,540억 VND, 세전 이익 510억 VND, 세후 이익 380억 VND를 달성할 계획입니다.

2024년 1분기 말 기준, API는 목표 달성에서 여전히 크게 뒤처진 실적을 보였습니다. 연결 매출은 전년 동기 대비 절반 가까이 감소한 349억 VND에 그쳐 목표치의 10% 수준에 불과했습니다. 세금 및 수수료를 차감한 후, API는 117억 VND의 순손실을 기록했는데, 이는 전년 동기 44억 VND의 순이익과 대비되는 수치입니다. API는 4분기 연속 적자를 기록했으며, 앞서 2023년 4분기에도 194억 5천만 VND의 손실을 기록한 바 있습니다.

아펙증권은 2023년 영업이익 4,350억 VND를 기록하며 전년 동기 대비 3.3% 증가했습니다. 그러나 자체 거래 포트폴리오 재평가로 인해 1,800억 VND의 순손실을 냈습니다.

아펙증권은 2024년 매출 1,234억 VND 달성을 목표로 하고 있으며, 이는 전년 동기 대비 71% 감소한 수치입니다. 세후 순이익은 490억 VND로, 전년 동기 1,800억 VND 손실에서 크게 개선될 것으로 예상됩니다. 1분기 말 기준 매출은 약 240억 VND로 전년 동기 대비 81% 감소했으며, 목표 대비 14%만을 달성했습니다. 세후 순이익은 81억 VND로 전년 동기 대비 75% 감소했으며, 목표 대비 16%만을 달성했습니다.

IDJ의 경우, 2023년 매출은 8,620억 VND를 넘어 전년 대비 6% 증가했으며, 세전 이익은 약 1,420억 VND로 20% 이상 감소했습니다. 지난 한 해 동안 IDJ 매출의 대부분은 Apec Diamond Park Lang Son 프로젝트, Apec Mandala Wyndham Hai Duong 프로젝트, 그리고 Apec Mandala Wyndham Mui Ne 프로젝트의 제품 인도에서 발생했습니다.

IDJ는 2024년 사업 계획에서 매출 3,310억 VND, 세전 이익 650억 VND를 예상하고 있으며, 이는 2023년 대비 각각 60%와 54% 감소한 수치입니다. 1분기 매출은 677억 VND로 전년 동기 대비 61% 감소했으며, 목표치의 20% 수준에 그쳤습니다. 세전 이익은 192억 VND로 전년 동기 대비 50% 감소했으며, 목표치의 29%에 그쳤습니다 .

출처: https://www.nguoiduatin.vn/co-phieu-api-tang-gan-gap-doi-sau-su-xuat-hien-cua-ong-nguyen-do-lang-a664979.html