최근 수십 년 동안 녹색 투자는 경제적 이익과 환경 및 사회적 책임을 연계하는 지속 가능한 성장의 핵심 축으로 부상했습니다. 이러한 추세는 세계가 기후 변화, 자원 고갈, 그리고 개발 모델을 친환경적이고 순환적이며 저탄소 방식으로 전환해야 할 필요성에 직면하면서 더욱 분명해지고 있습니다.
유럽연합, APEC, 아세안 등 여러 지역에서 녹색 투자는 개발 전략, 기업 행태, 재정적 결정 등을 재편하는 주류 트렌드로 자리 잡았습니다. 녹색 투자는 단순한 필수 요건을 넘어 새로운 개발 기회를 창출하고, 고품질 자본을 유치하여 녹색 전환을 지원하고 탄소중립 목표 달성을 촉진합니다.
다양한 관점에서 녹색 투자는 환경 보호, 자원 효율적 이용, 생물 다양성 보존, 온실가스 배출 감소, 기후 변화 적응을 목표로 하는 프로젝트, 산업 및 기술에 대한 직간접적인 투자를 포괄합니다. 더 넓은 의미에서 녹색 투자는 녹색 금융, 탄소 시장, 기후 인프라 및 녹색 기술 개발과 연관되어 있으며, 이러한 분야들은 세계 금융 부문에서 점점 더 큰 주목을 받고 있습니다.
파리 협정 이행을 위해 막대한 자원을 동원해야 하는 세계적인 상황 속에서, 지구 온도 상승을 1.5°C 이내로 제한하기 위한 재정적 격차는 더욱 심화되고 있습니다. 기후정책이니셔티브(Climate Policy Initiative)의 2023년 보고서에 따르면, 세계는 2030년까지 매년 약 4조 3천억 달러의 자금이 필요하지만, 현재 유입되는 자본은 약 1조 3천억 달러에 불과합니다. 이는 개발 목표와 기후 목표의 균형을 맞추는 데 있어 녹색 투자의 중요성을 강조하며, 각국이 녹색 자원을 효과적으로 동원하고 배분하는 메커니즘을 시급히 개선해야 함을 시사합니다.
전 세계적인 노력과 더불어, 많은 국가들이 자본 흐름을 우선 산업 분야로 유도하기 위한 녹색 금융 정책 프레임워크, 기준 및 도구를 개발해 왔습니다. 유럽 연합은 EU 분류체계(EU Taxonomy)를 통해 두드러진 성과를 보여주고 있으며, 중국은 녹색 채권으로 자금을 조달하는 프로젝트 포트폴리오를 구축했고, 아세안은 국제 관행에 부합하는 녹색 채권 기준을 발표했습니다. 이러한 노력들은 견고하고 투명하며 통일된 녹색 자본 시장을 조성하는 데 필수적인 토대가 되고 있습니다.
베트남에서는 녹색 투자가 2050년까지 탄소중립 달성을 위한 필수적인 경로로 인식되고 있습니다. 2025년 2월 21일자 결정(21/2025/QD-TTg)에 따른 녹색 분류 목록 발표는 법적 틀을 완비하고 녹색 투자 활동을 표준화하는 데 중요한 진전을 이루었으며, 베트남이 국제 관행에 더욱 깊이 통합될 수 있도록 지원하고 있습니다. 녹색 전환을 위한 자본 수요가 증가하는 상황에서, 국제적인 동향과 경험을 연구하는 것은 정책 개발을 지원하고 녹색 금융 시장을 발전시키며 지속 가능한 발전을 위한 양질의 자원을 유치하는 데 매우 중요합니다.
지난 10년간 전 세계 녹색 금융 시장은 규모, 구조, 상품 다양화 측면에서 빠르게 성장해 왔습니다. 기후채권이니셔티브(Climate Bonds Initiative)에 따르면, 발행된 녹색 및 지속가능 채권의 총 가치는 3조 5천억 달러를 넘어섰으며, 그중 녹색 채권이 가장 큰 비중을 차지했습니다. 2023년 한 해에만 녹색 채권 발행액은 약 5,200억 달러에 달했으며, 2024년 말까지 거래되는 기후 채권의 총 규모는 1조 500억 달러를 넘어설 것으로 예상되어 전년 대비 11% 증가할 전망입니다. 이는 공공 및 민간 부문 모두에서 온실가스 배출량 감축 및 기후 변화 적응을 목표로 하는 프로젝트에 대한 투자 수요가 증가하고 있음을 반영합니다.
규모 확대와 더불어 글로벌 녹색 금융 시장은 발행 주체 구조에도 상당한 변화를 보이고 있습니다. 은행권이 녹색 채권 발행에서 가장 큰 비중을 차지하고 있으며, 그 뒤를 기업, 정부 , 지방자치단체, 개발은행이 잇고 있습니다. 이는 녹색 금융 시장이 점차 더 다양한 주체를 포괄하도록 확대되고 있으며, 녹색 자본 흐름의 다양성과 안정성을 강화하고 있음을 보여줍니다.
부문별 투자 배분 측면에서 볼 때, 재생에너지는 녹색 자본 유입의 가장 큰 비중을 차지하며, 그 뒤를 이어 지속가능한 교통, 기후변화에 강한 도시 기반 시설, 그리고 지속가능한 농업 순으로 투자가 이루어지고 있습니다. 청정에너지 투자와 교통수단의 전동화는 2050년까지 탄소중립 목표 달성을 위한 핵심 동력으로 여겨지고 있습니다.
중국을 비롯한 주요 경제국들은 표준화된 시스템, 우대 신용 메커니즘, 그리고 국제적 모범 사례에 따라 업데이트된 녹색 투자 포트폴리오를 갖춘 체계적인 녹색 금융 전략을 개발해 왔습니다. 중국에서는 2015년 이후 일련의 녹색 금융 정책이 시행되면서 세계 최대 규모의 녹색 채권 시장 중 하나로 빠르게 변모했습니다. 녹색 운송, 재생 에너지, 신산업, 그리고 에너지 효율은 중국 녹색 신용 포트폴리오에서 상당 부분을 차지합니다.
녹색 채권의 강력한 성장과 더불어 투자자들의 다양한 요구를 충족하기 위해 많은 새로운 금융 상품들이 등장했습니다. 녹색 전환사채, 지속가능성 연계 채권, 탄소 배출권 기반 상품, 하이브리드 금융 모델과 같은 상품들이 점차 널리 채택되고 있습니다.
말레이시아는 금융 상품, 투자자, 발행자, 내부 거버넌스 및 정보 인프라를 포괄하는 5가지 핵심 요소에 기반한 모델로 구성된 종합적인 녹색 금융 생태계를 구축한 대표적인 국가입니다. 특히 말레이시아는 동남아시아에서 녹색 금융의 가능성을 보여주는 사례로, 녹색 이슬람 채권의 한 형태인 SRI 수쿠크 발행을 선도했습니다.
녹색 금융 시장의 급속한 발전은 표준화와 투명성의 필요성을 제기합니다. '그린워싱'의 위험이 증가하는 가운데, 시장의 건전성을 보장하기 위해 다양한 국제적 감독 메커니즘과 기준이 등장했습니다. 국제자본시장협회(ICMA)의 녹색채권 원칙은 자본 활용, 정보 공개, 실사 절차 및 영향 보고에 대한 원칙을 정의하는 널리 사용되는 기준입니다. 이러한 기준 준수는 투자자, 특히 ESG 전략을 추구하는 대형 펀드들의 신뢰를 높이는 데 매우 중요하게 여겨집니다.
국제적인 경험을 살펴보면 베트남이 얻을 수 있는 몇 가지 중요한 교훈이 있습니다.
우선, EU 분류체계나 ASEAN BPA와 같은 국제적 틀에 맞춰 녹색 금융 관련 표준 및 규정 체계를 신속히 확정해야 합니다. 이는 자본 흐름을 유도하고 투자자 신뢰를 구축하며 그린워싱 위험을 줄이는 기반이 될 것입니다.
둘째로, 녹색 금융 생태계를 구축하기 위해서는 국가, 기업, 금융기관의 조화로운 참여가 필수적입니다. 베트남은 세금, 신용, 보증에 대한 우대 정책 외에도 투명한 녹색 데이터 시스템을 구축하고, 금융기관의 환경 위험 평가 역량을 강화하며, 기업의 ESG 정보 공개를 장려해야 합니다.
셋째, 녹색 금융 상품의 다양화는 자본 동원 능력을 확대하는 데 있어 중요한 방향이며, 특히 공공 및 민간 자원을 결합한 하이브리드 금융 모델을 통해 이를 실현할 수 있습니다.
새로운 환경 속에서 베트남은 국제 경험을 적극적으로 수용하고, 이를 국내 상황에 유연하게 적용하며, 높은 기준에 부합하는 녹색 금융 시장을 구축해 나가야 합니다. 이러한 기반 요소들이 강화된다면, 녹색 투자는 녹색 성장의 핵심 동력이 되어 경제 경쟁력을 향상시키고, 지속 가능한 개발과 기후 변화 적응에 대한 베트남의 국제적 책임을 강화하는 데 기여할 것입니다.
출처: https://mst.gov.vn/dau-tu-xanh-xu-the-toan-cau-va-nhung-goi-mo-chinh-sach-cho-viet-nam-197251210170439759.htm
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