연준의 정책 전환에 대한 기대로 월가가 역사적 정점에 한 걸음 더 가까워졌습니다.

미국 주식 시장은 12월 3일(베트남 시간 12월 4일 새벽) 월가에 녹색 스프레드가 형성되면서 거래를 마감했습니다. 투자자들이 일련의 엇갈린 경제 지표에 긍정적으로 반응했지만, 미국 연방준비제도(Fed)가 곧 금리를 인하할 것이라는 기대감은 더욱 커졌습니다. 고용 시장의 신호는 예상보다 약했고, 연준이 다가오는 회의에서 정책 기조를 "전환"할 것이라는 확신이 커지면서 주가 지수는 역사적 고점에 근접했습니다.

월가, 연준 금리 인하 기대감에 급등, 사상 최고치 근접

S&P 500 지수는 0.30% 상승 마감하며 10월 말 기록한 사상 최고치에서 0.6%포인트 차이로 하락했습니다. 다우존스 산업평균지수는 408포인트(0.86%) 상승한 47,882.90을 기록했습니다. 나스닥 종합지수는 기술주 약세에도 불구하고 0.17% 상승했습니다.

S&P 500 지수 상승에 가장 큰 영향을 미친 종목은 12.2% 상승한 마이크로칩 테크놀로지로, 지수 내 가장 큰 상승폭을 기록했습니다. 마이크로칩 테크놀로지는 4분기 매출과 이익이 예상치 범위의 상단에 도달했을 가능성이 높다고 밝혔는데, 이는 활동 회복과 재고 감소에 힘입은 것입니다. CEO 스티브 상기는 상황이 "당초 예상보다 상당히 나아졌다"고 말했습니다.

한편, 기술 섹터는 하락세를 기록했습니다. 마이크로소프트는 많은 영업 인력이 목표를 달성하지 못해 AI 소프트웨어 판매 할당량을 줄였다는 소식이 전해지자 최대 3%까지 하락했습니다. 마이크로소프트는 이후 이를 부인했지만, 주가는 2.5% 하락 마감하며 S&P 500 기술 섹터가 0.4% 하락하는 데 일조했습니다. 이 섹터는 거래 시간 동안 적자를 기록한 두 개의 드문 섹터 중 하나이기도 했습니다.

에너지주는 유가 반등에 힘입어 1.8% 상승하며 호재의 중심에 섰습니다. 러셀 2000 지수 내 소형주도 거의 2% 상승하며 지난주 5.5% 상승에 이어 강세를 이어갔습니다. 이는 1년여 만에 최고 실적입니다.

이날 발표된 경제 지표들은 시장에 중요한 동력을 제공했습니다. ADP 전국 고용 보고서는 11월 민간 부문 고용이 예상치 못하게 감소했다고 밝혔는데, 이는 연준이 긴축 기조를 포기할 더 큰 이유가 있다고 시장이 판단하고 있음을 보여주는 신호입니다.

한편, 공급관리자협회(ISM) 서비스업 활동 지수는 11월 52.4에서 52.6으로 소폭 상승했고, 투입 비용은 하락했지만 여전히 높은 수준을 유지했습니다. 이 데이터는 연준이 선호하는 물가 지표인 개인소비지출(PCE)이 43일간 의 정부 셧다운으로 인해 발표가 지연된 가운데 발표되었습니다.

CME의 FedWatch 도구에 따르면, 연준이 12월 회의에서 금리를 25베이시스포인트 인하할 확률은 이전의 87%에서 89%로 증가했습니다.

글로벌트 인베스트먼트의 수석 포트폴리오 매니저인 키스 뷰캐넌은 "취업 시장 데이터가 약세를 보이면서 연준이 매파적 입장에서 벗어날 것이라는 견해가 강화되고 있는데, 이는 시장에서 분명히 가격에 반영되고 있다"고 말했다.

시장은 또한 트럼프 행정부가 연방준비제도이사회(Fed) 의장 후보와의 인터뷰를 갑자기 취소했다는 소식에 반응했으며, 이로 인해 금리 인하를 강력히 지지하는 것으로 여겨지는 케빈 하셋이 2025년 5월에 제롬 파월 의장을 대체할 수 있을 것이라는 기대가 높아졌습니다.

Microchip Technology 외에도 다른 여러 주식도 강력한 상승세를 기록했습니다.

- Marvell Technology는 Celestial AI를 32억 5천만 달러에 인수한다고 발표한 후 7.9% 상승했습니다.

- American Eagle Outfitters는 휴일 매출 예측치를 상향 조정하면서 15.1% 상승했습니다.

- S&P 500 바스켓에 포함된 많은 주식이 새로운 최고치를 기록했으며, 27개 종목이 52주 최고가를 기록했습니다.

뉴욕증권거래소와 나스닥에서는 상승 종목 수가 하락 종목 수보다 각각 2.88:1, 2.73:1로 많았습니다. 그러나 전체 시장 유동성은 20일 평균보다 낮은 수준을 유지했는데, 이는 곧 발표될 중요한 지표들을 앞두고 신중한 심리를 반영한 ​​것입니다.

12월 3일 거래 세션은 투자자들이 연준이 금리를 인하할 가능성에 따라 포트폴리오를 "재조정"하고 있다는 것을 보여주었습니다. 이는 자본 비용을 낮추고 기업 이익을 늘리며 경제 성장을 자극할 수 있는 요인입니다.

그러나 몇 가지 위험은 여전히 ​​남아 있습니다. 특히 AI에 큰 기대를 걸고 있는 회사의 경우 매출이 기대치에 미치지 못하면 기술 주식이 압박을 받을 수 있습니다. 특히 PCE와 공식 고용 보고서와 같은 다가올 경제 데이터가 예측과 다를 경우 시장 변동성이 발생할 수 있습니다. 연방준비제도가 완화 조치를 취하면 은행, 부동산, 금융과 같은 이자율에 민감한 주식이 큰 수혜를 볼 수 있습니다.

세계 시장이 연말연시를 준비하는 가운데, 12월 3일 거래는 낙관과 신중함이 뒤섞인 모습을 보였습니다. 월가는 역사적 정점에 매우 근접해 있지만, 다음 움직임은 연준의 통화 정책 신호에 크게 좌우될 것입니다.

금리 인하 주기가 다가오고 있다는 믿음에 따라 투자자들은 긍정적인 입장을 유지하고 있지만, 앞으로 나타날 수 있는 경제 변수에 대응할 준비가 되어 있습니다.

출처: https://thoibaonganhang.vn/ky-vong-xoay-truc-chinh-sach-tu-fed-day-pho-wall-ap-sat-dinh-lich-su-174607.html