"바닥 낚시"는 스윙 트레이더에게는 매우 위험할 수 있습니다.

수요는 여전히 매우 조심스러워서 다음 주 초반 세션에서 지속적인 조정 가능성이 열려 있습니다. 따라서 단기 시장 추세가 여전히 하락하고 있을 때 스윙 트레이더에게는 "바닥 낚시"가 매우 위험할 수 있습니다.

주식 시장 전망 18-22주/11: 스윙 트레이더에게 "바닥 낚시"는 매우 위험할 것입니다.

수요는 여전히 매우 조심스러워서 다음 주 초반 세션에서 지속적인 조정 가능성이 열려 있습니다. 따라서 단기 시장 추세가 여전히 하락하고 있을 때 스윙 트레이더에게는 "바닥 낚시"가 매우 위험할 수 있습니다.

환율과 은행 간 금리에 대한 압박이 가라앉을 조짐이 보이지 않으면서 시장은 일주일 동안 조정을 겪었습니다. 구체적으로, USD 지수(DXY)는 지난주에도 상승세를 유지했는데, 이는 미국 연방준비제도(Fed)가 12월 회의에서 금리를 인하할 것이라는 기대가 감소했기 때문입니다.

이러한 예상의 근거는 10월 미국 CPI 지수에 대한 정보에서 비롯되는데, 이는 시장 예측과 일치하지만 2024년 9월보다 높습니다. 또한, 연준 의장 파월이 최근 연준이 금리를 인하하는 데 서두르지 않을 것이라고 언급한 것도 그 이유입니다.

VND/USD 환율은 다시 급등하여 2024년 4월에 정점에 도달했습니다.

따라서 지난주 VN지수의 주요 추세는 4~5회의 조정 세션을 거치며 하락세를 유지했습니다. 시장이 더 낮은 수준으로 후퇴하고 매도 압력이 여전히 강세를 보이면서 주말에 유동성이 점차 증가하는 조짐을 보였습니다. 긍정적인 측면에서는 VN 지수가 올해 초부터 이어져 온 상승 추세의 하단 채널인 1,200(+/-10) 포인트로 회귀하고 있습니다.

RSI 지표가 매도 과열 구역으로 후퇴하면서 Agriseco Research는 VN 지수가 이번 주 첫 거래에서 하락세를 유지할 것으로 보고 있습니다. 하지만 중기적인 상승 추세는 유지될 것으로 예상되며, 이후 시장은 기술적 회복세를 보일 것으로 전망됩니다. 또한 투자자는 여전히 투자자 심리에 부정적인 영향을 미치는 요인들이 남아 있는 상황에서 수요를 테스트하기 위해 지수가 위의 지지 구역을 돌파하는 시나리오도 고려해야 합니다.

VNDIRECT 증권 주식회사 거시경제 및 시장 전략부장인 딘꽝힌(Dinh Quang Hinh) 씨는 DXY와 미국 국채 수익률 상승으로 인해 VND/USD 환율에 압박이 가해지고 국가은행의 통화 정책 여력이 크게 좁아졌다고 평가했습니다.

중앙 환율은 지난주 내내 지속적으로 상향 조정되었고, 은행간 환율은 연중 최고치로 거의 회복되었으며, 은행간 금리는 다시 5% 이상으로 상승했습니다. 이는 투자자 심리는 물론 환율과 금리 변동에 매우 민감한 은행, 증권, 철강주의 실적에도 부정적인 영향을 미쳤습니다.

블루칩을 중심으로 외국인 순매도세가 이어지면서 주가 지수에 대한 압박도 커졌습니다. 최근 자본비용이 증가해 투자 실적에 영향을 미쳐 매도 압력이 다소 증가했습니다.

역사적 통계에 따르면 주식 시장은 이자율과 환율의 비정상적인 변동으로 인해 조정 압력을 받는 경우가 많습니다. 그러나 Agriseco Research는 환율 압박이 단기적일 뿐 심각하지 않다고 생각합니다. 그 이유는 다음과 같습니다. (1) 연준과 많은 국가의 통화 완화 추세가 지속되고 있기 때문입니다. (2) 베트남의 외환보유액은 안전한 수준을 유지하고 있습니다. (3) 양호한 무역 흑자 및 (4) 안정적인 지출된 FDI 및 송금. 따라서 가까운 미래에 환율 압박이 완화되어 투자자들의 심리가 안정될 것으로 예상됩니다.

따라서 힌 씨는 앞으로의 시장을 내다보며, 충분히 강력한 뒷받침 정보가 부족하고 은행 간 금리와 환율이 지속적으로 하락할 조짐이 보이지 않는 상황에서 투자자들은 현재로서는 포트폴리오 위험 관리를 우선시해야 한다고 말했습니다.

포트폴리오 비중이 높은 투자자나 증거금 레버리지를 사용하는 투자자의 경우 기술적 회복을 활용해 비중을 줄이는 것이 필요합니다. 비중이 낮거나 단기 거래를 하는 투자자의 경우, 시장이 반전 지점을 확인하지 않은 상태에서는 '바닥 낚시'를 제한하는 것이 좋습니다.

Agriseco Research는 기술적 관점에서 VN 지수가 지난주 2.71% 급락했으며 중요한 지지 수준인 1,240포인트(2024년 9월에 설정된 바닥 영역에 해당)를 잃었다고 보고 있습니다. 수정 세션의 유동성은 계속해서 증가했고 수요는 여전히 매우 조심스러웠으며, 다음 주 초반 세션에서도 수정 추세가 계속될 가능성이 남아 있습니다. 따라서 단기 시장 추세가 여전히 하락세일 때 스윙 트레이더에게는 "바닥 낚시"가 매우 위험할 수 있습니다.

반면, 장기간 주식을 보유하고자 하는 투자자의 경우, 적정 가격대로의 시장 할인은 투자자가 비중을 늘릴 수 있는 적절한 기회가 될 수 있으며, 특히 유동성을 끌어들이는 많은 주식 그룹이 1년, 3년 만에 최저치로 회귀하고 있는 상황(예를 들어, 은행 그룹)에서는 더욱 그렇습니다.

예측할 수 없는 위험이 많은 시장에서 투자자는 많은 양의 자금을 지출하는 것을 피해야 하지만, 계좌 안전을 보장하기 위해 투자 자금을 탐색적 부분으로 나누어야 합니다.

출처: https://baodautu.vn/goc-nhin-ttck-tuan-18-2211-viec-bat-day-se-kha-rui-ro-voi-nha-dau-tu-luot-song-d230262.html