USD ຈະຖືກ "dethroned" ບໍ?

ມີການຮຽກຮ້ອງເພີ່ມຂຶ້ນເພື່ອຫຼຸດຜ່ອນການເພິ່ງພາອາໄສເງິນໂດລາສະຫະລັດໃນທຸລະກໍາການຄ້າແລະສະຫງວນ, ໄພຂົ່ມຂູ່ຕໍ່ຕໍາແຫນ່ງຊັ້ນນໍາຂອງ greenback ...

ຫວ່າງມໍ່ໆມານີ້, ດ້ວຍການເຕີບໂຕຢ່າງແຂງແຮງຂອງພື້ນຖານເສດຖະກິດເຊັ່ນຈີນ, ອິນເດຍ, ຣັດເຊຍ, ບຣາຊິນ ແລະການປ່ຽນແປງທາງ ດ້ານພູມສາດທາງດ້ານການເມືອງ ຢ່າງເລິກເຊິ່ງ, ຄວາມພະຍາຍາມເພື່ອຫຼຸດຜ່ອນການເພິ່ງພາອາໄສເງິນໂດລາສະຫະລັດໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນ.

ຄວາມພະຍາຍາມເພື່ອຫຼຸດຜ່ອນການເອື່ອຍອີງ

ຕາມຂ່າວສານຊິນຮວາ (ອິນເດຍ) ໃນວັນທີ 4 ພຶດສະພານີ້, ອິນເດຍ ແລະ ມາເລເຊຍ ໄດ້ເຫັນດີນຳໃຊ້ເງິນຣູປີ ເພື່ອຊຳລະການຄ້າລະຫວ່າງສອງປະເທດ. ກ່ອນໜ້ານີ້, ປະເທດບຣາຊິນ ແລະ ຈີນ ໄດ້ຕົກລົງທີ່ຈະເພີ່ມການຈ່າຍເງິນໃນສະກຸນເງິນທ້ອງຖິ່ນພາຍໃນເດືອນກຸມພາ 2023. ຫວ່າງມໍ່ໆມານີ້, Saudi Arabia ແລະ UAE ໄດ້ປະກາດຮັບເອົາສະກຸນເງິນທາງເລືອກອື່ນນອກເຫນືອຈາກ USD ໃນການສົ່ງອອກນ້ໍາມັນໃນຂະນະທີ່ອີຣັກປະກາດຫ້າມການເຮັດທຸລະກໍາສ່ວນບຸກຄົນຫຼືທຸລະກິດໃນ USD ໃນປະເທດ ...

ປະຈຸບັນ, ຣັດເຊຍແລະຈີນແມ່ນສອງປະເທດນຳໜ້າໃນຄວາມພະຍາຍາມຫຼຸດເງິນໂດລາ. ໃນການຢ້ຽມຢາມຣັດເຊຍໃນເດືອນມີນາຜ່ານມາ, ທ່ານສີຈິ້ນຜິງ ປະທານປະເທດຈີນແລະທ່ານວລາດີເມຍ ປູຕິນ ປະທານາທິບໍດີຣັດເຊຍໄດ້ອອກຖະແຫຼງການເຫັນດີເພີ່ມທະວີການຮ່ວມມື ດ້ານເສດຖະກິດ ຂອງສອງປະເທດ, ໂດຍສະເພາະແມ່ນການຊຸກຍູ້ການນຳໃຊ້ເງິນຢວນຈີນໃນທຸລະກິດລະຫວ່າງສອງປະເທດ. ທ່ານປະທານາທິບໍດີ Putin ຢືນຢັນການສະໜັບສະໜູນ “ການໃຊ້ RMB ໃນການຈ່າຍເງິນລະຫວ່າງລັດເຊຍ ແລະບັນດາປະເທດໃນອາຊີ, ອາຟຣິກາ ແລະ ອາເມລິກາລາຕິນ”.

ກ່ອນໜ້ານັ້ນ, ໃນກອງປະຊຸມສຸດຍອດຄັ້ງທີ 14 ຂອງກຸ່ມເສດຖະກິດທີ່ພົ້ນເດັ່ນ ຂອງໂລກ (BRICS) ທີ່ຈັດຂຶ້ນໃນເດືອນ ມິຖຸນາ 2022, ທ່ານປະທານາທິບໍດີລັດເຊຍ Vladimir Putin ໄດ້ສະເໜີໃຫ້ສຶກສາຄວາມເປັນໄປໄດ້ໃນການສ້າງຕັ້ງສະກຸນເງິນສຳຮອງສາກົນໂດຍອີງໃສ່ສະກຸນເງິນແຫ່ງຊາດຂອງບັນດາປະເທດ BRICS. ຄວາມຄິດຂອງປະທານາທິບໍດີ Putin ໄດ້ຮັບການສະຫນັບສະຫນູນຈາກສະມາຊິກຂອງກຸ່ມ, ໂດຍສະເພາະຈີນແລະ Brazil.

ອີງຕາມ Bloomberg, ໃນເດືອນກຸມພາແລະເດືອນມີນາ, ເງິນຢວນໄດ້ລື່ນກາຍເງິນໂດລາຢ່າງເປັນທາງການເພື່ອກາຍເປັນສະກຸນເງິນຕົ້ນຕໍທີ່ຊື້ຂາຍໃນລັດເຊຍ. ກ່ອນຫນ້ານີ້, ອັດຕາສ່ວນຂອງການຊໍາລະເປັນຮູເບີນແລະເງິນຢວນເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ, ເຖິງ 47% ໃນເດືອນມີນາ 2023 ໃນການເຮັດທຸລະກໍາລະຫວ່າງສອງປະເທດ. ເງິນຢວນຍັງໄດ້ຮັບການສົ່ງເສີມການຄ້າການເງິນລະຫວ່າງປະເທດອາຊຽນ, ເຊິ່ງເປັນພາກພື້ນທີ່ເປັນຄູ່ການຄ້າໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງຈີນໃນປະຈຸບັນ.

ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ການນໍາໃຊ້ RMB ທົ່ວໂລກໃນປະຈຸບັນແມ່ນຍັງຕໍ່າ. ສະກຸນເງິນນີ້ກວມເອົາພຽງແຕ່ 2.19% ຂອງການຈ່າຍເງິນທົ່ວໂລກທັງຫມົດ; 3,5% ຂອງທຸລະກໍາແລກປ່ຽນເງິນຕາຕ່າງປະເທດ; 2.69% ຂອງຄັງສໍາຮອງໃນທະນາຄານກາງ, ແລະ 12.28% ຂອງບ້ວງເງິນຕາພິເສດ (SDR) ຂອງກອງທຶນການເງິນສາກົນ (IMF).

ຈາກ USD ເຖິງ "Petrodollars"

ໂດຍອີງໃສ່ກຳລັງເສດຖະກິດແລະການທະຫານທີ່ມີພະລັງແຮງແລະການເປັນເຈົ້າຂອງ 80% ຂອງຄັງສຳຮອງຄຳຂອງໂລກ, ພາຍຫຼັງສົງຄາມໂລກຄັ້ງທີ 2, ອາເມລິກາໄດ້ສ້າງຕັ້ງລະບົບ Bretton Woods, ຜູກມັດມູນຄ່າຂອງ USD ກັບລາຄາຄຳ. ຈາກທີ່ນີ້, USD ໄດ້ເລີ່ມຕົ້ນທີ່ຈະທົດແທນປອນອັງກິດແລະກາຍເປັນສະກຸນເງິນຊັ້ນນໍາ.

ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ສະຫະລັດໄດ້ປະຕິບັດການຟື້ນຟູຂອງເອີຣົບດ້ວຍແຜນການ Marshall ສີ່ປີ, ສະຫນອງການຊ່ວຍເຫຼືອ EU ຫຼາຍກວ່າ 13 ຕື້ໂດລາ, 90% ແມ່ນຢູ່ໃນຮູບແບບຂອງ "ຂອງຂວັນ" ແລະພຽງແຕ່ 10% ໃນຮູບແບບຂອງເງິນກູ້, ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ເງິນໂດລາສະຫະລັດເຂົ້າໄປໃນເອີຣົບແລະແຜ່ຂະຫຍາຍໄປທົ່ວໂລກ.

ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ໃນທ້າຍຊຸມປີ 1960, ເນື່ອງຈາກການໃຊ້ຈ່າຍທາງດ້ານການທະຫານຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ, ລັດຖະບານສະຫະລັດໄດ້ຖືກບັງຄັບໃຫ້ພິມອອກແລະອອກ USD ໃນຈໍານວນຫຼວງຫຼາຍ, ເຮັດໃຫ້ມັນເລີ່ມສູນເສຍມູນຄ່າ. ເພື່ອປ້ອງກັນຄວາມເສຍຫາຍ, ບັນດາປະເທດທີ່ນຳໃຊ້ USD ໄດ້ຂາຍຄັງສຳຮອງ USD ເພື່ອຊື້ຄຳ, ເຮັດໃຫ້ USD ເສຍຄຸນຄ່າຢ່າງຮ້າຍແຮງ. ສະຫະລັດໄດ້ສູນເສຍການສະຫງວນຄໍາເປັນຈໍານວນຫຼວງຫຼາຍ, ຈາກຫຼາຍກ່ວາ 20 ຕື້ອອນສ໌ເມື່ອ Bretton Woods ຖືກສ້າງຕັ້ງຂຶ້ນໃນປີ 1944 ເປັນ 250 ລ້ານອອນສ໌ໃນປີ 1971, ເມື່ອ Bretton Woods ສິ້ນສຸດລົງ.

ພາຍໃຕ້ຄວາມກົດດັນທາງດ້ານເສດຖະກິດ, ລັດຖະບານສະຫະລັດຕ້ອງແນະນໍານະໂຍບາຍເສດຖະກິດໃຫມ່, ສິ້ນສຸດຄວາມສາມາດຂອງລັດຖະບານຕ່າງປະເທດຫຼືທະນາຄານກາງທີ່ຈະໃຊ້ເງິນໂດລາສະຫະລັດເພື່ອແລກປ່ຽນກັບຄໍາສະຫະລັດ. ທະນາຄານກາງສະຫະລັດ (Fed) ໄດ້ປະກາດການແຍກເງິນໂດລາສະຫະລັດອອກຈາກມາດຕະຖານຄໍາ, ເຮັດໃຫ້ລະບົບ Bretton Woods ລົ້ມລົງຢ່າງເປັນທາງການ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ການລົ້ມລະລາຍຂອງ Bretton Woods ບໍ່ໄດ້ຫມາຍຄວາມວ່າສະຫະລັດໄດ້ຍົກເລີກຕໍາແຫນ່ງນໍາຫນ້າຂອງໂລກຂອງເງິນໂດລາສະຫະລັດ.

ເມື່ອສົງຄາມຕາເວັນອອກກາງຄັ້ງທີ 4 ໄດ້ເກີດຂຶ້ນໃນປີ 1973 ລະຫວ່າງ ອີຢິບ, ຊີຣີ ແລະ ອິດສະຣາແອນ, ໂອກາດເພື່ອໃຫ້ອາເມລິກາຍາດແຍ່ງເອົາເງິນໂດລາສະຫະລັດຄືນມາເປັນເອກະພາບ. ພາຍໃຕ້ອິດທິພົນຂອງອາເມລິກາ, ປີ 1973, ອາຣາບີຊາອຸດິດແມ່ນປະເທດທຳອິດທີ່ເຊັນສັນຍາກັບອາເມລິກາ, ເຫັນດີນຳໃຊ້ເງິນ USD ເພື່ອຊຳລະການສົ່ງອອກນ້ຳມັນ. ສອງປີຕໍ່ມາ, ປະເທດສະມາຊິກ OPEC ທັງໝົດໄດ້ເຫັນດີນຳໃຊ້ USD ໃນການດຳເນີນທຸລະກິດ. ນັບຕັ້ງແຕ່ນັ້ນມາ, USD ໄດ້ແຍກອອກຈາກຄໍາແລະສ້າງຕັ້ງການປະສົມປະສານໃຫມ່ກັບນ້ໍາມັນ, ໂດຍອີງໃສ່ມູນຄ່າຂອງການເຮັດທຸລະກໍານ້ໍາມັນ, ກາຍເປັນ "Petrodollars".

ເພື່ອຊື້ນ້ໍາມັນ, ບັນດາປະເທດຖືກບັງຄັບໃຫ້ກະກຽມສະຫງວນໄວ້ຂະຫນາດໃຫຍ່ຂອງ USD, ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ຄວາມຕ້ອງການຂອງສະກຸນເງິນນີ້ເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ. ນອກຈາກນັ້ນ, ປະເທດທີ່ສົ່ງອອກນ້ໍາມັນໃຊ້ Petrodollars ເພື່ອຊື້ພັນທະບັດຂອງສະຫະລັດແລະຜະລິດຕະພັນທາງດ້ານການເງິນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ, ເຮັດໃຫ້ຈໍານວນ USD ກັບຄືນສູ່ສະຫະລັດ. ລັດຖະບານສະຫະລັດບໍ່ຕ້ອງເປັນຫ່ວງເລື່ອງເງິນ USD ຈະສູນເສຍມູນຄ່າຢ່າງວ່ອງໄວຄືເກົ່າ.

ໃນຄວາມເປັນຈິງ, ນອກຈາກ Petrodollars ແລະຫນີ້ສິນສາທາລະນະຂອງສະຫະລັດທີ່ສະຫນັບສະຫນູນ USD, ສະຖາບັນທັງສອງໄດ້ຮັກສາໄວ້ຫຼັງຈາກການລົ້ມລະລາຍຂອງລະບົບ Bretton Woods, IMF ແລະທະນາຄານໂລກ (WB), ຍັງໄດ້ຊ່ວຍໃຫ້ USD ຟື້ນຟູຕໍາແຫນ່ງທີ່ໂດດເດັ່ນໃນຕະຫຼາດສາກົນ.

ໃນກະຕ່າເງິນຕາ SDR ຕໍ່ມາສ້າງໂດຍ IMF, USD ກວມເອົາເຖິງ 70%. ອາເມລິກາຍັງເປັນຜູ້ຖືຫຸ້ນໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງ WB ແລະມີອຳນາດ veto ກ່ຽວກັບບັນຫາສຳຄັນຂອງສອງອົງການນີ້. ນອກຈາກນັ້ນ, ເງິນກູ້ຜ່ານກົນໄກ IMF ແລະ WB ລ້ວນແຕ່ໃຊ້ USD ເປັນພື້ນຖານໃນການປະເມີນມູນຄ່າ. ນີ້ເຮັດໃຫ້ USD ສືບຕໍ່ໄດ້ຮັບການສະຫນັບສະຫນູນຢ່າງກວ້າງຂວາງຈາກບັນດາປະເທດກູ້ຢືມ.

Các nước BRICS đang hướng đến việc đưa ra đồng tiền mới nhằm cạnh tranh với đồng USD. (Nguồn: Chinadaily.com.cn)

ບັນດາປະເທດ BRICS ກໍາລັງກ້າວໄປສູ່ການເປີດຕົວສະກຸນເງິນໃຫມ່ເພື່ອແຂ່ງຂັນກັບເງິນໂດລາສະຫະລັດ. (ທີ່ມາ: Chinadaily.com.cn)

ເຄື່ອງມືເພື່ອຮັກສາຄວາມເຂັ້ມແຂງ

ເຖິງແມ່ນວ່າ "Petrodollar" ມີຄວາມໃກ້ຊິດກັບ "ມາດຕະຖານນ້ໍາມັນ", ແຫຼ່ງຊັບພະຍາກອນນີ້ແມ່ນຢູ່ໃນປະເທດອື່ນ. ເພື່ອຕິດຕາມກວດກາການນໍາໃຊ້ເງິນໂດລາໃນການໄຫຼວຽນ, ໃນປີ 1974, ສາມປີຫຼັງຈາກການສິ້ນສຸດຂອງ Bretton Woods, ສະຫະລັດໄດ້ສ້າງຕັ້ງສະມາຄົມເພື່ອໂທລະຄົມການເງິນລະຫວ່າງທະນາຄານທົ່ວໂລກ (SWIFT). ເຖິງແມ່ນວ່າ SWIFT ເປັນອົງການທີ່ບໍ່ຫວັງຜົນກໍາໄລທີ່ເປັນກາງ, ໂດຍພື້ນຖານແລ້ວ, ການເຮັດທຸລະກໍາຜ່ານລະບົບນີ້ທັງຫມົດໃຊ້ USD ເປັນເຄື່ອງມືການຈ່າຍເງິນ. ໃນຂະນະທີ່ສະກຸນເງິນອື່ນໆທີ່ຊື້ຂາຍຜ່ານ SWIFT ບໍ່ໄດ້ຢູ່ໃນປະລິມານຫຼາຍ, ໃນຄວາມເປັນຈິງ, ການໄຫຼເຂົ້າຂອງເງິນໂດຍຜ່ານລະບົບນີ້ຍັງຖືກຄວບຄຸມແລະຄອບງໍາໂດຍສະຫະລັດ.

ຄວາມຈິງທີ່ວ່າເງິນໂດລາມີການຊື້ຂາຍຢ່າງກວ້າງຂວາງແລະສ່ວນໃຫຍ່ແມ່ນຢູ່ໃນຄັງສໍາຮອງໃນເສດຖະກິດຍັງເຮັດໃຫ້ເກີດບັນຫາສໍາລັບຫລາຍປະເທດ. ເມື່ອ USD ເພີ່ມຂຶ້ນໃນມູນຄ່າ, ມັນຫມາຍຄວາມວ່າສະກຸນເງິນອື່ນສູນເສຍມູນຄ່າ, ເຮັດໃຫ້ອັດຕາເງິນເຟີ້. ກົງກັນຂ້າມ, ເມື່ອ USD ອ່ອນຄ່າລົງ, ມັນເຮັດໃຫ້ສະກຸນເງິນອື່ນເພີ່ມຂຶ້ນ, ເຊິ່ງມີຜົນປະໂຫຍດຕໍ່ການຄຸ້ມຄອງເສດຖະກິດອື່ນໆ. ເນື່ອງຈາກວ່າສິນຄ້າຍຸດທະສາດທັງຫມົດໃຊ້ USD ສໍາລັບລາຄາ, ເມື່ອສະກຸນເງິນນີ້ຫຼຸດລົງ, ມັນຈະເພີ່ມລາຄາ, ເຮັດໃຫ້ອັດຕາເງິນເຟີ້ນໍາເຂົ້າຢ່າງກວ້າງຂວາງ.

Fed ຄວບຄຸມການພິມເງິນ, ແຕ່ຄັງເງິນສະຫະລັດໃຊ້ເງິນໂດລາສະຫະລັດເພື່ອເຮັດໃຫ້ເງິນກູ້, ບັງຄັບໃຫ້ທະນາຄານກາງຂອງປະເທດກູ້ຢືມຊື້ພັນທະບັດສະຫະລັດ. ໃນກໍລະນີຂອງການຕົກຕໍ່າລົງຂອງເງິນໂດລາສະຫະລັດ, ບັນດາປະເທດທີ່ກູ້ຢືມຜ່ານພັນທະບັດລັດຖະບານສະຫະລັດບໍ່ມີທາງເລືອກນອກເຫນືອຈາກການຍອມຮັບການຫຼຸດລົງຂອງຊັບສິນສະຫງວນຂອງພວກເຂົາ.

ສະຫະລັດສາມາດນໍາໃຊ້ SWIFT ເພື່ອປ້ອງກັນບໍ່ໃຫ້ປະເທດທີ່ຖືກລົງໂທດຈາກການໃຊ້ເງິນໂດລາສະຫະລັດໃນການຈ່າຍເງິນລະຫວ່າງປະເທດ, ຫຼືແມ້ກະທັ້ງການຍົກເວັ້ນ "ບັນດາປະເທດທີ່ບໍ່ເປັນມິດ" ຈາກ SWIFT. ນອກນີ້, ຍັງມີຄວາມຮຽກຮ້ອງຕ້ອງການປະຕິຮູບນະໂຍບາຍ, ເປັນ “ຢາຂົມ” ສຳລັບບາງປະເທດພວມພັດທະນາໂດຍຜ່ານການກູ້ຢືມເງິນ IMF ແລະ ການເຕືອນໄພເປັນປະຈຳຕໍ່ບັນດາປະເທດເຫຼົ່ານີ້.

ສໍາລັບເຫດຜົນຂ້າງເທິງ, ຄວາມຕ້ອງການທີ່ຈະຊອກຫາກົນໄກການຊໍາລະທີ່ບໍ່ແມ່ນເງິນໂດລາສະຫະລັດແມ່ນເພີ່ມຂຶ້ນ. ເຖິງຢ່າງໃດກໍຕາມ, ດ້ວຍກຳລັງແຮງດ້ານເສດຖະກິດ ແລະ ບົດບາດທາງພູມສາດຂອງອາເມລິກາ, ອິດທິພົນ ແລະ ທ່າທີຂອງ USD ຍັງຍາກທີ່ຈະປ່ຽນແທນ. ປະຈຸບັນ, ອາເມລິກາແມ່ນປະເທດຜະລິດ ແລະ ສົ່ງອອກນ້ຳມັນໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງໂລກ, ເປັນຜູ້ນຳໜ້າຂອງໂລກໃນການສະຫງວນຄຳທີ່ມີຫຼາຍກວ່າ 8,000 ໂຕນ, ແລະມີຄວາມສາມາດບົ່ມຊ້ອນດ້ານເຕັກໂນໂລຢີຢ່າງແຂງແຮງ. ຫນ້າທີ່ຄອບຄອງຕະຫຼາດຂອງ USD ແມ່ນຍັງແຂງແຮງຫຼາຍ. ໃນຈຳນວນ 81 ປະເພດລາຄາວັດຖຸດິບທີ່ຈັດພິມໂດຍກອງປະຊຸມສະຫະປະຊາຊາດກ່ຽວກັບການຄ້າ ແລະ ການພັດທະນາ (UNCTAD), ມີພຽງ 5 ປະເພດເທົ່ານັ້ນທີ່ບໍ່ໄດ້ກຳນົດລາຄາເປັນ USD.

ກ່ຽວກັບການໄຫຼວຽນຂອງ, ອີງຕາມສະຖິຕິ SWIFT, ໃນການຈ່າຍເງິນສາກົນໃນປະຈຸບັນ, ສ່ວນແບ່ງຕະຫຼາດຂອງ USD ແມ່ນ 41,1%; ໃນດ້ານການເງິນການຄ້າຂ້າມຊາຍແດນ, ອັດຕາສ່ວນຂອງ USD ແມ່ນສູງເຖິງ 84,32%; ໃນການເຄື່ອນໄຫວແລກປ່ຽນເງິນຕາຕ່າງປະເທດທົ່ວໂລກ, ເງິນ USD ກວມ 88%; ໃນທຸລະກຳທາງການເງິນ, 47% ຂອງໜີ້ສິນສາກົນແມ່ນມີມູນຄ່າເປັນ USD ແລະ ສູງເຖິງ 58% ຂອງຄັງສຳຮອງສາກົນແມ່ນມີມູນຄ່າເປັນ USD. ໃນແງ່ຂອງອັດຕາສ່ວນຂອງຕົວຊີ້ວັດຂ້າງເທິງ, USD ແມ່ນຢູ່ເທິງສຸດ.

ໃນສະພາບການດັ່ງກ່າວ, ເຖິງວ່າຫຼາຍພື້ນຖານເສດຖະກິດພວມທຳຄວາມພະຍາຍາມເພື່ອ “ຫຼຸດເງິນໂດລາ”, ຕາບໃດທີ່ບັນດາພື້ນຖານເສດຖະກິດພັດທະນາຍັງຄົງໃຊ້ເງິນໂດລາສະຫະລັດໃນການລົງທຶນ ແລະ ການຄ້າສອງຝ່າຍ, ແຕ່ບັນດາປະເທດພວມພັດທະນາ ແລະ ເສດຖະກິດພວມພັດທະນາຍັງຄົງປະສົບກັບຄວາມຈຳກັດ. ແນ່ນອນ, ດົນນານມານີ້, ເງິນໂດລາສະຫະລັດຈະຍັງຄົງເປັນສະກຸນເງິນຊັ້ນນໍາໃນການຄ້າໂລກແລະສະຫງວນໄວ້.

ທີ່ມາ