Rakyat Amerika membayar barangan keperluan secara ansuran: Adakah krisis akan berlaku?

(Akhbar Dan Tri) - Dengan inflasi yang melambung tinggi, rakyat Amerika semakin bergantung pada "beli sekarang, bayar kemudian" (BNPL) untuk menampung keperluan asas sekalipun - satu petanda amaran untuk kewangan isi rumah.

Daripada barangan elektronik hinggalah sayur-sayuran, BNPL (Bayaran Bonus) merangkumi setiap perbelanjaan penting.

Di tengah-tengah landskap ekonomi AS yang suram pada tahun 2025, trend pengguna sedang muncul dengan pesat dan menyebabkan banyak perdebatan: ledakan perkhidmatan "beli sekarang, bayar kemudian" (BNPL).

Selain sekadar membahagikan pembayaran untuk TV skrin besar atau sofa baharu, BNPL kini menjadi talian hayat sementara bagi ramai rakyat Amerika yang menghadapi bil yang tinggi untuk makanan, barangan runcit dan perbelanjaan sara hidup asas yang lain.

Satu kajian baru-baru ini daripada firma pemasaran PartnerCentric telah memberikan gambaran yang luar biasa: lebih separuh daripada penduduk AS (52%) mengakui menggunakan perkhidmatan BNPL.

Amat membimbangkan, trend ini amat lazim dalam kalangan golongan muda – yang dianggap sebagai tulang belakang ekonomi masa depan – dengan 59% Gen Z dan 58% milenial bergantung pada bayaran ansuran jangka pendek.

Angka ini tidak menunjukkan tanda-tanda akan berhenti. Menurut PartnerCentric, 35% daripada mereka yang ditinjau merancang untuk lebih bergantung pada BNPL tahun ini, dan peratusan ini telah melonjak kepada 65% yang mengejutkan untuk Gen Z.

Pada mulanya, BNPL direka bentuk sebagai penyelesaian pembiayaan yang fleksibel untuk barangan bernilai tinggi, biasanya $250 atau lebih, seperti elektronik, perabot atau perkakas rumah. Walau bagaimanapun, realiti pahit inflasi berterusan dan kadar faedah yang tinggi meletakkan pengguna dalam kedudukan yang sukar.

Satu tinjauan oleh PartnerCentric mendedahkan statistik yang merangsang pemikiran: 31% pengguna mengakui terpaksa menggunakan BNPL untuk membeli barangan makanan harian – barangan paling penting untuk terus hidup.

Satu lagi tinjauan daripada LendingTree mengukuhkan lagi gambaran suram ini, menunjukkan bahawa peratusan orang yang menggunakan BNPL untuk membeli makanan telah melonjak kepada 25%, hampir dua kali ganda daripada 14% hanya setahun sebelumnya.

Semakin ramai rakyat Amerika menggunakan BNPL untuk membeli barangan runcit harian – barang paling penting untuk terus hidup (Foto: AP).

Matt Schulz, seorang penganalisis kredit di LendingTree, secara terus terang memberitahu Newsweek: "Peningkatan penggunaan BNPL oleh pengguna untuk perkara kecil seperti makanan... adalah bukti selanjutnya bahawa inflasi, kadar faedah yang tinggi dan ketidakpastian ekonomi terus menghakis kewangan isi rumah Amerika."

Kemudahan awal untuk membahagikan pembayaran nampaknya semakin terhakis menjadi penyelesaian sementara, sekali gus menutupi kesulitan kewangan yang lebih mendalam.

BNPL: Alat pengurusan bajet atau perangkap hutang yang canggih?

Kebangkitan pesat BNPL telah mencetuskan perdebatan sengit. Penyedia perkhidmatan seperti Klarna mempromosikan BNPL sebagai alat pengurusan bajet yang pintar dan telus yang membantu pengguna mengawal perbelanjaan tanpa pemeriksaan kredit yang kompleks atau kadar faedah yang terlalu tinggi yang berkaitan dengan kad kredit tradisional.

Stephanie Harris, Ketua Pegawai Eksekutif PartnerCentric, bersetuju dengan pandangan ini, dengan menyatakan bahawa "kebangkitan BNPL bukan sekadar tentang kemudahan, tetapi tentang kawalan. Pengguna mencari alat kewangan yang sesuai dengan rentak dan tekanan kehidupan moden." Beliau menekankan bahawa jenama yang menawarkan BNPL menunjukkan pemahaman dan pemerkasaan untuk pelanggan mereka.

Walau bagaimanapun, dari perspektif ramai pakar kewangan dan ekonomi, gambarannya tidak begitu baik. Mereka memberi amaran bahawa populariti BNPL, terutamanya apabila digunakan untuk perbelanjaan kecil dan kerap, mungkin merupakan tanda penurunan literasi kewangan peribadi dan petunjuk jelas bahawa dompet kelas menengah Amerika sedang berkurangan teruk oleh tekanan ekonomi.

Pakar kewangan peribadi George Kamel menyamakan BNPL dengan "jenis kad kredit baharu, tetapi tanpa kad," dan memberi amaran bahawa menggunakan kaedah ini untuk memesan makanan bermakna rakyat Amerika "berhutang - dibahagikan kepada empat ansuran."

Kerjasama baru-baru ini antara syarikat gergasi BNPL Klarna dan aplikasi penghantaran makanan DoorDash telah mencetuskan lagi kebimbangan. Ramai ahli ekonomi melihatnya sebagai petanda yang membimbangkan tentang kesihatan ekonomi. Gary Hufbauer, seorang ahli ekonomi yang disegani, malah menggelarkan perjanjian itu sebagai "barometer keputusasaan yang sebenar," yang menyiratkan bahawa orang ramai sedang bergelut sehingga perlu membayar makanan yang dihantar ke rumah mereka secara ansuran.

Kebimbangan ini bukannya tidak berasas. Keyakinan pengguna Amerika terhadap ekonomi merosot dengan mendadak. Tinjauan terkini daripada The Conference Board menunjukkan bahawa keyakinan pada bulan April jatuh untuk bulan kelima berturut-turut, dengan jangkaan untuk masa depan menurun ke tahap terendah dalam 13 tahun.

Ketua ahli ekonomi Stephanie Guichard dari The Conference Board berkata: "Sebab utamanya ialah penurunan jangkaan pengguna. Tinjauan untuk pendapatan masa depan telah bertukar negatif buat kali pertama dalam tempoh lima tahun, menunjukkan bahawa kebimbangan ekonomi merebak ke kewangan peribadi."

"Hantu" kemelesetan dan masa depan ekonomi AS yang tidak menentu.

Di tengah-tengah keyakinan pengguna yang merosot dan peningkatan pergantungan pada pinjaman jangka pendek seperti BNPL untuk menampung perbelanjaan asas, bayangan kemelesetan ekonomi semakin jelas. Walaupun pentadbiran Trump dan beberapa pembuat dasar cuba meyakinkan orang ramai, ramai ahli ekonomi bebas mengeluarkan amaran yang membimbangkan.

David Rosenberg, pengasas Rosenberg Research, berhujah bahawa ketidakpastian, terutamanya dasar tarif yang tidak dapat diramalkan, menjadikan pengguna dan perniagaan lebih berhati-hati tentang perbelanjaan.

Beliau memberi amaran bahawa tarif akan mengurangkan pendapatan sebenar terlebih dahulu, yang membawa kepada penurunan perbelanjaan, yang kini menyumbang hampir 70% daripada KDNK AS. Apabila pendapatan jatuh, penyalahgunaan bentuk kredit seperti BNPL, walaupun tanpa faedah, masih menimbulkan risiko jika pengguna tidak menguruskan perbelanjaan mereka dengan baik dan terjerumus ke dalam lingkaran hutang.

Bayangan kemelesetan ekonomi AS semakin jelas apabila keyakinan pengguna merosot dan orang ramai semakin bergantung pada pinjaman jangka pendek seperti BNPL untuk menampung perbelanjaan asas (Foto: Getty).

Satu tinjauan Reuters baru-baru ini mendapati bahawa kira-kira 60% ahli ekonomi yang ditinjau menilai risiko kemelesetan ekonomi AS pada tahun 2025 sebagai "tinggi" hingga "sangat tinggi". Peningkatan pergantungan pada BNPL untuk keperluan harian boleh dilihat sebagai petunjuk awal masalah ekonomi yang serius.

Dalam satu kenyataan, Klarna mengesyorkan agar rakyat Amerika mengutamakan kad debit untuk perbelanjaan harian dan hanya menggunakan BNPL tanpa faedah "untuk beberapa majlis yang benar-benar perlu" sebagai cara untuk membina masa depan kewangan yang lebih sihat. Walau bagaimanapun, data sebenar menceritakan kisah yang berbeza, dengan semakin ramai orang terpaksa menggunakan BNPL walaupun untuk membeli-belah barangan runcit mereka.

Adakah BNPL akan terus menjadi alat kewangan yang berguna, memperkasakan pengguna seperti yang didakwa oleh penyedia perkhidmatan mereka? Atau adakah ia hanyalah topeng glamor yang menutupi krisis kewangan peribadi yang sedang membara, satu tanda bahawa ekonomi nombor satu dunia itu hampir berada di ambang kemelesetan?

Jawapannya masih belum jelas, tetapi satu perkara yang pasti: bagaimana rakyat Amerika menggunakan BNPL dalam beberapa bulan akan datang akan menjadi petunjuk utama kesihatan ekonomi sebenar dan daya tahan penduduk terhadap cabaran.

Sumber: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/nguoi-my-tra-gop-ca-nhu-yeu-pham-khung-hoang-dang-toi-gan-20250512175601911.htm