Spaarrente historisch laag

Ondergrensrente

Mevrouw Nguyen Ha (district Nha Be, Ho Chi Minhstad) had net een eindejaarsbonus van 50 miljoen VND ontvangen en opende een online spaarapp. Tot haar verbazing bleek de rente op een spaarrekening slechts 2% per jaar te zijn. Ze zei dat de spaarrente op een spaarrekening vorig jaar rond deze tijd 6% per jaar was, drie keer zo hoog als nu. "Omdat de rente te laag was, heb ik de looptijd van mijn spaarrekening verhoogd naar 12 maanden, maar die bedroeg toen slechts 5% per jaar, de helft van wat hij was.

Lãi tiết kiệm xuống thấp nhất lịch sử- Ảnh 1. — Vietcombank verlaagt spaarrente naar laagste niveau van 1,7%/jaar

"Een jaar geleden", klaagde mevrouw Nguyen Ha. Terugkijkend op deze tijd vorig jaar, mobiliseerden banken 12-maands termijndeposito's met rentetarieven van 9 tot 9,5% per jaar, sommige banken verhoogden de rente zelfs tot 11 tot 12% per jaar. Met 1 miljard VND gestort op de bank, rentetarief 10% per jaar, ontvangt u 100 miljoen VND aan rente. Met de huidige rente van 5% per jaar ontvangen spaarders slechts 50 miljoen VND aan rente. Dit maakt spaarders "gebroken van verdriet", zei mevrouw Ha.

Spaarrente daalt naar historisch dieptepunt, onder de 2%/jaar

Het is duidelijk dat de rentemarkt aan het omkeren is. In plaats van zich te haasten om de spaarrente te verhogen zoals een jaar geleden, hebben banken de depositorente continu verlaagd. Onlangs hebben vier commerciële staatsbanken, die bijna de helft van het marktaandeel voor kapitaalmobilisatie in het hele systeem vertegenwoordigen, de depositorente verlaagd naar een laag niveau. Vietcombank nam het voortouw in het verlagen van de spaarrente naar 1,7% per jaar voor looptijden van 1 tot 2 maanden. De overige drie banken, BIDV, VietinBank en Agribank, verlaagden ook de rente naar 1,8 tot 1,9% per jaar. Deze banken verlaagden de rente voor looptijden van 3 tot 5 maanden naar 2 tot 2,2% per jaar; voor looptijden van 6 tot 11 maanden naar 3 tot 3,2% per jaar; en voor looptijden van 12 maanden en langer naar 4,7 tot 5,3% per jaar.

Onmiddellijk daarna, toen de bank onder speciaal toezicht stond, verlaagde de SCB ook de mobilisatierente drastisch tot hetzelfde niveau als de mobilisatierente van Vietcombank. De laagste rente was 1,7%/jaar voor een looptijd van 1-2 maanden, de hoogste rente was 4,7%/jaar voor een looptijd van 12 maanden of meer. Een reeks commerciële banken op aandelen, zoals Techcombank, LPBank , MSB, VietABank... reageerden ook unaniem door de mobilisatierente in de eerste dagen van het jaar te verlagen. Alleen al in de eerste 2 weken van het nieuwe jaar hebben meer dan 10 banken hun spaarrentes naar beneden aangepast. Tot nu toe is de mobilisatierente van 6%/jaar bijna verdwenen. Vergeleken met 1 jaar geleden is de spaarrente nu slechts de helft, voor looptijden korter dan 6 maanden is het soms slechts 1/3.

Op de interbancaire markt bleven de rentetarieven tussen banken dalen tot historische dieptepunten. De gemiddelde interbancaire rente op 16 januari voor overnighttermijnen daalde tot 0,15% per jaar, voor 1 week tot 0,29% per jaar, voor 2 weken tot 0,49% per jaar, voor 1 maand tot 1,06% per jaar, voor 3 maanden tot 2,98% per jaar, voor 6 maanden tot 4,11% per jaar...; de rentetarieven van banken op de interbancaire markt liggen zelfs lager dan de rentetarieven die door particulieren worden gemobiliseerd. Dit toont aan dat de liquiditeit van banken zeer ruim is.

Hoewel de spaarrentes continu zijn gedaald, is de hoeveelheid geld die in het banksysteem is gestort, blijven stijgen. Volgens de Staatsbank van Vietnam (SBV) heeft het systeem van kredietinstellingen VND 1,7 miljoen miljard extra gemobiliseerd, tot VND 13,5 miljoen miljard, een stijging van 13,2% ten opzichte van eind 2022. Dit is het jaar met de hoogste mobilisatiegroei in de geschiedenis. Gegevens van het SBV-filiaal in Ho Chi Minhstad tonen aan dat, hoewel de VND-rentes continu zijn gedaald, de mobilisatie met 10,75% is toegenomen, goed voor 92% van de totale mobilisatie. De mobilisatie van vreemde valuta door kredietinstellingen is sterk afgenomen met 19,7%, goed voor 8% van de totale mobilisatie. In 2023 bedraagt de mobilisatiegroei van kredietinstellingen 7,68% ten opzichte van eind vorig jaar.

Spaarrente nog steeds positief

Econoom Dinh The Hien merkte op dat de rente van vier staatsbanken rond de 5% per jaar ligt, en die van naamloze banken tussen de 5 en 6% per jaar, wat redelijk is in de huidige context. Volgens hem zal de spaarrente de komende tijd echter moeilijk worden en mag deze niet verder worden verlaagd.

"Deze mobilisatierente is ook positief ten opzichte van de verwachte inflatie en zorgt er tegelijkertijd voor dat de kredietrente rond de 7-9% per jaar blijft, wat stabiel is. Bedrijven en particulieren willen nog steeds dat de kredietrente lager is, maar als dat zo is, zal dat leiden tot gemakkelijker kredietverstrekking. Bedrijven moeten ook berekenen hoe ze effectief kunnen lenen, niet lenen en vervolgens onredelijk investeren. Dit is gebeurd in jaren met lage kredietrentes", waarschuwde de heer Hien, die eraan toevoegde dat er in 2024 geen reden is om de rente verder te laten dalen, omdat de economie geleidelijk aan beter zal herstellen, waardoor de vraag naar kapitaal ook zal toenemen. Banken moeten ook kapitaal mobiliseren om te voldoen aan de kredietbehoeften van organisaties en particulieren.

"De verwachting dat de mobilisatierente op 5% per jaar zal blijven, is redelijk. Dit niveau gedurende 5 jaar zal de economische groei ondersteunen. Met een dergelijke mobilisatierente zal het obligatiekanaal weer aantrekkelijk worden wanneer de rente 8-9% per jaar bedraagt, omdat deze ongeveer 30% hoger ligt dan de spaarrente. De twee kanalen, spaar- en obligatierente, zullen elkaars tegenhangers zijn, maar obligaties zijn niet per se aantrekkelijker dan het spaarkanaal vanwege het hogere risiconiveau", voorspelde de heer Hien.

SNEL OVERZICHT 20H 20.1: Spaarrente daalt naar historisch dieptepunt

Het is redelijk om te verwachten dat de depositorente 5% per jaar zal blijven, wat, indien gehandhaafd gedurende 5 jaar, de economische groei zal ondersteunen. Met een dergelijke depositorente zal het obligatiekanaal weer aantrekkelijk worden wanneer de rente 8-9% per jaar bereikt, omdat deze ongeveer 30% hoger is dan de spaarrente. De twee kanalen, spaargeld en obligaties, zullen elkaars tegenwicht vormen, maar obligaties zijn niet per se aantrekkelijker dan het spaarkanaal vanwege het hogere risiconiveau.

Econoom Dinh The Hien

De doelstelling om de inflatie in 2024 onder controle te krijgen, ligt gemiddeld rond de 4-4,5%, wat betekent dat de huidige bankrente boven de 5% per jaar ligt, aldus universitair hoofddocent dr. Nguyen Huu Huan (Economische Universiteit Ho Chi Minhstad), wat nog steeds positief is. In voorgaande jaren ontstond het fenomeen van negatieve reële rentes toen de inflatie toenam. Investeringskanalen zijn echter niet aantrekkelijk, de angst voor risico neemt toe, waardoor geld nog steeds op zoek gaat naar spaargeld als toevluchtsoord.

Hoewel de spaarrente in 2024 naar verwachting licht zal dalen en niet zo sterk als in 2023, zei de heer Nguyen Huu Huan ook dat het niet te voorzien is dat de rente naar 0% zal dalen. De huidige spaarrente bedraagt 1,7%, berekend over 12 maanden, dus de maandelijkse rente bedraagt 0,14%. Aangezien banken over een ruime liquiditeit beschikken, kan overtollig gemobiliseerd geld niet worden uitgeleend, waardoor banken hun kapitaalmobilisatie zullen beperken. Dit leidt tot het risico dat de rente op korte termijn tot bijna 0% daalt. "Als de Staatsbank geen geld opneemt, is de mogelijkheid dat de spaarrente daalt onvermijdelijk", aldus de heer Huan.

Rentetarieven naar verwachting in 2024 gedaald

Volgens de resultaten van het onderzoek naar de economische trends in het eerste kwartaal van 2024, aangekondigd door het Department of Forecasting and Statistics van de Staatsbank van Vietnam, kunnen de deposito- en kredietrentes licht blijven dalen, met een gemiddelde verwachte daling van 0,3 - 0,4% in het eerste kwartaal van 2024 en een daling van 0,2% in heel 2024. De kapitaalmobilisatie in het gehele banksysteem zal naar verwachting met gemiddeld 2,6% toenemen in het eerste kwartaal van 2024 en met 12,1% in 2024, wat overeenkomt met de verwachting in het vorige onderzoek. Het uitstaande krediet van het banksysteem zal naar verwachting met 4,4% toenemen in het eerste kwartaal van 2024 en met 14,2% in 2024, een stijging van 0,4% ten opzichte van de prognose van 13,8% in het vorige onderzoek. De klantrisicobeoordelingen van banken zijn in het eerste kwartaal weliswaar gestegen ten opzichte van het voorgaande kwartaal, maar het tempo van de stijging neemt af en kan in 2024 nog verder afnemen.

Bronlink