Dubbele voordelen voor banken en bedrijven

Op 25 oktober vond in Hanoi de workshop "De rol van kredietbeoordelingen in kredietrisicomanagement" plaats, die gezamenlijk werd georganiseerd door de Vietnam Banks Association (VNBA), FiinRatings Joint Stock Company (FiinRatings) en S&P Global Ratings.

Tijdens de workshop werden verschillende perspectieven geboden door binnen- en buitenlandse experts van commerciële banken, investeringsfondsen, underwriters, etc.

Effectief instrument om financiële activiteiten transparant te laten verlopen

Tijdens de workshop bevestigde Dr. Nguyen Quoc Hung, vicevoorzitter en secretaris-generaal van de Vietnamese bankvereniging, dat kredietbeoordelingen een effectief instrument zijn om ervoor te zorgen dat activiteiten op de financiële markt op transparante en openbare wijze plaatsvinden en dat zo de veilige en duurzame ontwikkeling van financiële en monetaire markten en kapitaalmarkten wordt bevorderd.

Financiën - Bankieren - Kredietbeoordeling: dubbele voordelen voor banken en bedrijven — Dr. Nguyen Quoc Hung, vicevoorzitter en secretaris-generaal van de Vietnamese Bankenvereniging, sprak tijdens de workshop.

Als banken een hoge beoordeling krijgen van gerenommeerde organisaties, kan dat de bank veel voordelen opleveren, zoals: kapitaalmobilisatie, bedrijfsactiviteiten, kredietverstrekking of het lenen van kapitaal tegen lage rentetarieven van binnenlandse en internationale organisaties.

Bedrijven kunnen met een goede kredietwaardigheid snel toegang krijgen tot bankkapitaal met aantrekkelijke voordelen. Ook kunnen ze profiteren van gunstige tarieven en diensten bij transacties met binnenlandse en buitenlandse partners.

De heer Nguyen Quang Thuan, algemeen directeur van FiinRatings, zei dat marktpartijen de handen ineen moeten slaan om de eerste stappen te zetten, zelfs nu er geen verplichte regelgeving voor kredietbeoordelingen is. Momenteel ontbreken in Vietnam nog steeds de voorwaarden voor langetermijninvesteringen; het geld van de burgers stroomt voornamelijk naar banken met bijna 7 miljoen miljard VND aan deposito's.

Verzekeringsmaatschappijen storten ook voornamelijk geld op banken en staatsobligaties, met zeer lage rentetarieven die klanten geen maximale winst kunnen garanderen. De heer Thuan is van mening dat kredietratings beleggers meer basis zullen geven om hun beleggingsactiviteiten te diversifiëren, en daarmee de kapitaalbronnen voor de economie op lange termijn te diversifiëren.

Volgens de heer Thuan is kredietbeoordeling geen toverstaf, maar is vertrouwen essentieel voor de ontwikkeling van de markt. Bedrijven moeten transparante profielen opbouwen om niet te afhankelijk te zijn van bankleningen. Dit vereist de inzet van vele partijen, niet alleen van managementinstanties zoals het Ministerie van Financiën en de Staatsbank, maar ook van bedrijven, banken en investeerders.

Tegelijkertijd gaf hij aan dat we met een kredietbeoordeling niet alleen informatie willen verschaffen, maar dat we via de resultaten van de kredietbeoordeling een yieldcurve willen kunnen opstellen.

Financiën - Bankieren - Kredietbeoordeling: Dubbel voordeel voor banken en bedrijven (Figuur 2). — De heer Nguyen Quang Thuan, algemeen directeur van FiinRatings, sprak op de conferentie.

Het aantal bedrijven dat gebruikmaakt van kredietbeoordelingen is nog steeds laag.

Dr. Nguyen Quoc Hung wees er ook op dat kredietbeoordelingen in Vietnam nog steeds veel beperkingen kennen en dat er geen specifieke verplichte regelgeving is, zoals onafhankelijke audits.

Bovendien zijn er slechts drie kredietbeoordelingsorganisaties: FiinRatings, VIS Rating en Saigon Ratings, met beperkte operationele activiteiten. Bovendien is het aantal bedrijven dat gebruikmaakt van kredietbeoordelingen nog steeds laag. Bedrijven zijn er niet echt in geïnteresseerd en beschouwen kredietbeoordelingen als een noodzakelijke voorwaarde.

Volgens hem worden kredietbeoordelingsdiensten al tientallen jaren wereldwijd ontwikkeld. Ondertussen is in Vietnam, sinds Decreet 88/2014/ND-CP, dat de vergunningverlening en de werking van kredietbeoordelingsorganisaties reguleert, de officiële kredietbeoordelingsmarkt in Vietnam pas net ontstaan.

Financiën - Bankieren - Kredietbeoordeling: Dubbel voordeel voor banken en bedrijven (Figuur 3). — Discussie en discussie over de rol van sociale ondernemingen op de Vietnamese kapitaalmarkt.

Mevrouw Luong Thuy Ngan, directeur van VCBS Corporate Finance Consulting, deelde dezelfde mening als de heer Hung en gaf aan dat de huidige dekking van kredietbeoordelingen niet groot is, wat leidt tot problemen bij het geven van advies. Klanten die bij ons aankloppen, hebben vaak vragen over kredietbeoordelingen. Velen begrijpen niet of de beoordelingsresultaten goed of slecht zijn en hoe ze de resultaten met elkaar moeten vergelijken.

Tegelijkertijd is bij betalingsgaranties de kredietwaardigheid van de onderneming het eerste criterium om te bepalen of er wel of geen betalingsgaranties worden afgegeven.

Vooral nu de vorm van kapitaalmobilisatie via obligatiekanalen populair is, vinden veel bedrijven die obligaties zonder onderpand uitgeven het moeilijk om kapitaal te mobiliseren, omdat er geen kanaal is waar klanten zeker van kunnen zijn dat ze erin investeren.

Mevrouw Ngan is van mening dat er kredietbeoordelingen voor deze bedrijven moeten komen. Onafhankelijke, objectieve gegevens van kredietbeoordelingsbureaus zullen een kanaal zijn waar beleggers op kunnen vertrouwen, in plaats van dat ze volledig vertrouwen op en afhankelijk zijn van de emittent en adviseur.

Volgens gegevens van FiinRatings bedraagt de huidige verhouding bedrijfsobligaties/bbp in Vietnam 14%. Daarmee staat Vietnam op de vierde plaats in de Zuidoost-Aziatische markt, na Maleisië (57%), Singapore (37%) en Thailand (14%).

Het is de moeite waard om te vermelden dat de kredietwaardigheid van Vietnam in de Aziatische regio als een 'laatkomer' wordt beschouwd, toen de eerste eenheid in 2017 werd opgericht. Ondertussen hebben andere landen in de regio al sinds de jaren 90 kredietbeoordelingseenheden .

Thu Huong

Bron