Mindre banker finner det stadig vanskeligere å konkurrere.

Det vietnamesiske finansmarkedet er i vekst, og mange nye tjenester vil sannsynligvis bli lisensiert, noe som fører til et voksende økosystem av store banker. I mellomtiden vil mindre banker, som allerede sliter med å konkurrere, møte enda større vanskeligheter.

Med stadig voksende investeringsporteføljer blir bankene mer diversifiserte.

Midt i State Bank of Vietnams (SBV) forskning på å etablere en gullbørs, annonserte Techcombank nylig en rekrutteringskampanje for en stilling som senior gullhandler. Før dette uttalte bankens ledelse også at de forberedte seg på å søke partnere, personell, lager og infrastruktur for å gå inn i gullmarkedet.

Ifølge Techcombanks ledelse har banken og Techcombank Securities Company (TCBS) tilstrekkelig kapasitet til å koordinere utrullingen og driften av en sentralisert gullhandelsplattform takket være deres omfattende erfaring med å bygge og drive handelssentre; sterk finansiell og bankteknologi og -infrastruktur; og evner til å håndtere produktposisjoner og koordinere råvaretilbud.

ACB ønsker også å delta i gullmarkedet og opplyste at de har erfaring med å etablere ACB Gold Trading Center tidligere, og at de også var medlem av Dubai Gold & Commodities Exchange i 2009. Følgelig foreslo ACB at det i tillegg til fysisk gullhandel burde være et investeringsalternativ gjennom ETF-sertifikater (Gold ETF) for å tiltrekke seg og konvertere fysisk gull til kontanter.

I følge planen til State Bank of Vietnam vil pilotprosjektet for å etablere en gullbørs i Vietnam bli delt inn i tre faser. Fase 1 vil fokusere på den fysiske gullhandelsbørsen, mens påfølgende faser vil legge til derivatprodukter.

Ifølge Bui Hoang Hai, nestleder i statens verdipapirkommisjon, tillater imidlertid gjeldende juridiske rammeverk Vietnam å umiddelbart lansere to produkter: gullderivater og børsnoterte fond (ETF-er) i gull. Gullderivater hjelper bedrifter med å sikre seg mot prissvingninger og møte legitime spekulative behov, mens gull-ETF-er har som mål å betjene enkeltpersoners behov for trygge investeringer.

For tiden er åtte banker kvalifisert for lisenser til å produsere gullbarrer: Vietcombank, VPBank, BIDV, MB, VietinBank, Agribank , Techcombank og ACB. Gruppen av statseide forretningsbanker (BIDV, Vietcombank, VietinBank og Agribank) har ennå ikke kommentert sin strategi for å gå inn i gullmarkedet, men alle fire bankene har kommet med flere forslag knyttet til import, produksjon og handelsaktiviteter med gull.

BIDV foreslo også at State Bank of Vietnam utsteder retningslinjer for å tillate kjøp og salg av gullkontoer i utlandet for å balansere sin posisjon.

Utover gullmarkedet deltar banker også aktivt i kappløpet om å etablere kryptobørser. Ved utgangen av september 2025 hadde en rekke banker dukket opp i aksjeselskaper som tilbyr kryptobørser, inkludert LPBank (LPEX), HDBank (HDEX), VPBank (CAEX), Techcombank (TCEX) og MB (som signerte en intensjonsavtale for teknisk samarbeid med Dunamu – operatøren av Upbit, den største kryptoplattformen i Sør-Korea).

Hvis gull- og kryptovalutabørser etableres, vil mange banker øke inntektene sine betydelig fra disse to investeringskanalene. Med andre ord vil banker som får innpass i gull- og kryptovalutamarkedet ha en fordel i å diversifisere økosystemet sitt, tiltrekke og beholde kunder, øke kapitalen og øke inntekter og fortjeneste.

Mindre banker finner det stadig vanskeligere å konkurrere.

Ikke bare står mindre banker overfor intens konkurranse i tjenestesektoren, der økosystemene deres sliter med å konkurrere med større banker, men selv på tradisjonelle områder som utlån og innskuddsmobilisering finner de det stadig vanskeligere.

Ifølge FiinRatings drar store banker for tiden nytte av mer stabile innskuddskilder og bedre tilgang til obligasjonsmarkedet, samtidig som de drar nytte av reduserte obligatoriske avsetninger, noe som øker likviditeten og senker finansieringskostnadene.

I mellomtiden står mindre kommersielle banker overfor hard konkurranse innen innskuddsmobilisering og høyere kapitalkostnader i grossistleddet, noe som tvinger dem til å forlenge løpetiden på finansieringskildene sine og styre balansen mellom eiendeler og gjeld stramt for å overholde 30 %-taket på kortsiktig kapital brukt til mellomlangsiktig og langsiktig utlån, samtidig som de opprettholder rimelige fortjenestemarginer.

Statistikk fra FiinRatings viser at bankenes kredittvurderinger i første halvdel av dette året gjenspeiler en stadig tydeligere forskjell i kredittkvaliteten deres. Banker med sterk kapitalkapasitet fortsetter å befeste sin posisjon, mens banker med begrenset kapitalkapasitet og svak kapitalinnsamlingskapasitet står overfor press på grunn av synkende kredittkvalitet.

Prognoser indikerer at avviket vil bli stadig mer uttalt i perioden 2025–2026 dersom de makroøkonomiske forholdene forverres. Mindre banker med lav kjernekapital, høye misligholdte lån, svake dekningsgrader og stor avhengighet av interbankfinansiering vil møte risikoen for forverret aktivakvalitet og høyere nedskrivningskrav. For tiden er dekningsgraden for misligholdte lån hos mindre banker svært lav, noe som gjenspeiler en svakere buffer mot kredittsjokk i privat sektor.

Fra slutten av 2025 vil Basel III-kapitalkrav og fjerning av kredittgrenser skape en stadig tydeligere differensiering mellom banker. Spesielt vil banker med store kapitalstørrelser og kapasiteter øke sin markedsandel, mens mindre banker må regulere vekst for å balansere kapital, lønnsomhet og aktivakvalitet.

I mellomtiden advarte analytikere fra VIS Rating også om sterke spredninger i banksektoren. Følgelig vil mange mindre banker møte betydelig press på grunn av høye kredittkostnader, noe som fører til svekket fortjeneste og redusert konkurranseevne.

«Likviditet er fortsatt en betydelig utfordring, spesielt for mindre banker. Mens store banker opprettholder balansen ved å utstede langsiktige obligasjoner og få tilgang til utenlandsk kapital, er mindre banker, med sine begrensede likvide midler og store avhengighet av kortsiktige kilder, under betydelig press fra finansieringskostnader. Hvis det oppstår uventede svingninger i innskuddsstrømmene, vil likviditetsrisikoen for denne gruppen øke betydelig», advarte analytikeren.

Eksperter advarer om at trenden med divergens i bankenes overskudd vil bli stadig mer uttalt. Mindre banker vil stå overfor økende press hvis de ikke omstrukturerer innskuddsmodellene sine og forbedrer risikostyringen i tide.

Kilde: https://baodautu.vn/ngan-hang-nho-ngay-cang-kho-canh-tranh-d415534.html