Chiński gigant finansowy tonie w długach

Wiodąca chińska firma zarządzająca aktywami Zhongzhi Enterprise Group właśnie poinformowała inwestorów, że nie jest w stanie spłacić całego swojego obecnego zadłużenia.

Zhongzhi Enterprise Group (ZEG) to jeden z największych chińskich konglomeratów prywatnych, działający w sektorze usług finansowych, górnictwa i pojazdów elektrycznych. W liście do inwestorów z 22 listopada Zhongzhi poinformowało o „poważnej niewypłacalności” firmy, z długiem wynoszącym 420–460 miliardów juanów (58–64 miliardów dolarów). Jej aktywa wynoszą obecnie zaledwie około 200 miliardów juanów. W liście Zhongzhi przyznało, że jego zadłużenie jest „ogromne”.

„Ponieważ aktywa grupy to głównie inwestycje w obligacje i akcje długoterminowe, odzyskanie kapitału jest bardzo trudne. W związku z tym płynność finansowa się wyczerpuje, a aktywa również poważnie tracą na wartości” – czytamy w komunikacie.

Obawy o finanse firmy nasiliły się w sierpniu 2023 r., kiedy Zhongrong International Trust – fundusz, który kontroluje – nie dotrzymał terminu płatności na rzecz inwestorów instytucjonalnych.

Przed biurem Zhongzhi Enterprise Group w Pekinie. Zdjęcie: Reuters

ZEG przeprosił również inwestorów. Poinformowali, że od śmierci założyciela w 2021 roku i późniejszej rezygnacji kilku członków kadry kierowniczej wyższego szczebla, ZEG zmaga się z „nieskutecznym” zarządzaniem wewnętrznym.

Działalność Zhongzhi jest w dużej mierze związana z chińskim sektorem nieruchomości, co budzi obawy, że kryzys na rynku nieruchomości może rozlać się na chiński sektor bankowości cieni, wart 3 biliony dolarów.

Bankowość cieni, definiowana jako działalność kredytowa poza bankami, jest w Chinach powszechna. Firmy zarządzające aktywami, takie jak Zhongzhi, nie podlegają wielu tym samym regulacjom, co banki komercyjne. Pozyskują one środki, sprzedając produkty zarządzania aktywami inwestorom, a następnie inwestują je w nieruchomości i inne sektory.

Eksperci twierdzą, że inwestorzy w tych funduszach to zazwyczaj przedstawiciele klasy średniej, więc problemy z płatnościami lub obawy przed nimi wynikające z niespłacenia należności mogą osłabić zaufanie konsumentów.

Ha Thu (według Reuters, CNN)

Link źródłowy: https://vnexpress.net/dai-gia-tai-chinh-trung-quoc-ngap-trong-no-nan-4680985.html