Propozycja drastycznego zwiększenia kar za naruszenia przepisów dotyczących papierów wartościowych i obligacji korporacyjnych

ANTD.VN - Ministerstwo Finansów zaproponowało zaostrzenie sankcji za naruszenia przepisów dotyczących papierów wartościowych i rynku akcji.

Ministerstwo Finansów zwraca się o uwagi do projektu rozporządzenia zmieniającego i uzupełniającego szereg artykułów rozporządzenia nr 156/2020/ND-CP regulującego sankcje administracyjne w zakresie papierów wartościowych i rynku papierów wartościowych, rozporządzenia nr 128/2021/ND-CP zmieniającego i uzupełniającego rozporządzenie nr 156/2020/ND-CP, rozporządzenia nr 158/2020/ND-CP w sprawie papierów wartościowych pochodnych i rynku papierów wartościowych pochodnych.

Jedną z istotnych treści jest propozycja Ministerstwa Finansów dotycząca zaostrzenia sankcji za naruszenia przepisów o papierach wartościowych i rynku papierów wartościowych.

Konieczność zwiększenia kar za naruszenia w emisji obligacji prywatnych

W szczególności należy zwiększyć wysokość grzywien za naruszenia, które mogą wpłynąć na działalność organizacji obrotu papierami wartościowymi lub interesy inwestorów, takie jak: naruszenia dotyczące ofert prywatnych, naruszenia dotyczące obrotu na marginesie i naruszenia ze strony podmiotów zajmujących się obrotem papierami wartościowymi.

Zwiększyć kary i wprowadzić sankcje za naruszenia licencji na działalność związaną z papierami wartościowymi, działalności gospodarczej i usług, które muszą zostać zgłoszone i zatwierdzone przed wdrożeniem, aby zwiększyć odstraszanie i zapewnić zarządzanie działaniami firm papierów wartościowych i firm zarządzających funduszami, które wymagają zatwierdzenia i licencji przez Państwową Komisję Papierów Wartościowych.

Zwiększenie dodatkowej formy kary polega na wydłużeniu okresu zawieszenia niektórych czynów, takich jak pożyczanie rachunków prowadzące do manipulacji (okres zawieszenia wydłuża się do maksymalnego poziomu w przypadku sankcji administracyjnych), naruszenia obowiązku raportowania w przypadku naruszenia transakcji głównych akcjonariuszy, osób mających dostęp do informacji poufnych i osób powiązanych o dużych wolumenach (okres zawieszenia wydłuża się do maksymalnego poziomu w przypadku sankcji administracyjnych za naruszenia o wartości 10 miliardów VND lub większej);

Należy wprowadzić stanowczą formę zawieszenia działalności maklerskiej na określony czas w przypadku nadużyć aktywów klientów, takich jak pożyczanie pieniędzy, papierów wartościowych na rachunkach klientów, wykorzystywanie papierów wartościowych klientów jako zabezpieczenia oraz świadczenie usług określonych w punkcie b, ust. 1, art. 86 Prawa papierów wartościowych bez pisemnej zgody Państwowej Komisji Papierów Wartościowych.

Ministerstwo Finansów zaproponowało również oddzielenie naruszeń dotyczących indywidualnych obligacji korporacyjnych do osobnej sekcji, w której zostaną określone zachowania i sankcje adekwatne do obowiązków, charakteru i poziomu naruszeń, ponieważ indywidualne obligacje mają cechy i regulacje inne niż indywidualne akcje i papiery wartościowe publiczne, a świadczenie usług związanych z indywidualnymi obligacjami podlega innym regulacjom niż te dotyczące świadczenia usług związanych z papierami wartościowymi na mocy Ustawy o papierach wartościowych.

Jednocześnie uzupełnij szczegółowe naruszenia w zakresie oferty, ujawniania informacji, rejestracji transakcji i świadczenia usług związanych z poszczególnymi obligacjami korporacyjnymi.

W związku z tym najwyższa kara za naruszenia zasad emisji obligacji prywatnych wzrośnie z obecnego poziomu 1–1,5 mld VND do 2–2,5 mld VND i będzie stosowana w przypadku następujących naruszeń: fałszowanie dokumentów, potwierdzanie w dokumentacji rejestracyjnej oferty fałszywymi dokumentami kwalifikującymi do oferty i emisji, emitowanie akcji, obligacji zamiennych i obligacji z indywidualnymi warrantami.

Szczegóły projektu dekretu tutaj.

Source: https://www.anninhthudo.vn/de-xuat-tang-manh-muc-phat-voi-cac-vi-pham-ve-chung-khoan-trai-phieu-doanh-nghiep-post607206.antd