Stopy procentowe oszczędności spadły do ​​historycznie niskiego poziomu

Najniższa stopa procentowa

Pani Nguyen Ha (dzielnica Nha Be, Ho Chi Minh City), która właśnie otrzymała premię roczną w wysokości 50 milionów VND, otworzyła aplikację internetowego banku oszczędnościowego i ze zdziwieniem zauważyła, że ​​miesięczne oprocentowanie lokaty wynosiło zaledwie 2% rocznie. Powiedziała, że ​​o tej samej porze w zeszłym roku miesięczne oprocentowanie lokaty wynosiło 6% rocznie, czyli trzy razy więcej niż obecnie. „Widząc, że oprocentowanie jest zbyt niskie, wydłużyłam okres lokaty do 12 miesięcy, ale wynosiło ono tylko 5% rocznie, czyli połowę dotychczasowej stawki.

Vietcombank obniża oprocentowanie oszczędności do najniższego poziomu 1,7%/rok

Rok temu” – ubolewała pani Nguyen Ha. Patrząc wstecz, o tej samej porze zeszłego roku, banki uruchomiły 12-miesięczne depozyty terminowe z oprocentowaniem 9-9,5% rocznie, a niektóre banki podniosły je nawet do 11-12% rocznie. Przy 1 miliardzie VND zdeponowanym w banku, przy oprocentowaniu 10% rocznie, otrzymasz 100 milionów VND odsetek. Przy obecnym oprocentowaniu 5% rocznie, deponenci otrzymają jedynie 50 milionów VND odsetek. To „rozdziera serca deponentów” – powiedziała pani Ha.

Stopy procentowe oszczędności spadły do ​​historycznie niskiego poziomu poniżej 2% rocznie

Można zauważyć, że na rynku stóp procentowych następuje odwrócenie trendu. Zamiast ścigać się z podnoszeniem oprocentowania oszczędności, jak rok temu, banki stale obniżają oprocentowanie depozytów. Ostatnio 4 państwowe banki komercyjne, które odpowiadają za prawie połowę udziału w rynku mobilizacji kapitału w całym systemie, obniżyły oprocentowanie depozytów do niskich poziomów. Vietcombank objął prowadzenie w obniżeniu oprocentowania oszczędności do 1,7% rocznie na okresy 1-2 miesięcy. Pozostałe 3 banki, BIDV, VietinBank i Agribank, również obniżyły oprocentowanie do 1,8-1,9% rocznie. Banki te obniżyły oprocentowanie na okresy 3-5 miesięcy do 2-2,2% rocznie; na okresy 6-11 miesięcy do 3-3,2% rocznie; a na okresy 12 miesięcy i powyżej do 4,7-5,3% rocznie.

Zaraz po tym, gdy bank znalazł się pod specjalną kontrolą, SCB również głęboko obniżył mobilizacyjną stopę procentową do tego samego poziomu, co mobilizacyjna stopa procentowa Vietcombanku. Najniższa stopa wynosiła 1,7%/rok na okres 1-2 miesięcy, najwyższa stopa procentowa wynosiła 4,7%/rok na okres 12 miesięcy lub dłuższy. Seria komercyjnych banków akcyjnych, takich jak Techcombank, LPBank , MSB, VietABank... również odpowiedziała jednomyślnie, obniżając mobilizacyjne stopy procentowe w pierwszych dniach roku. W ciągu zaledwie pierwszych 2 tygodni nowego roku ponad 10 banków obniżyło swoje stopy procentowe oszczędności. Do tego momentu mobilizacyjna stopa procentowa w wysokości 6%/rok prawie zniknęła. W porównaniu z rokiem ubiegłym, stopa procentowa oszczędności wynosi teraz tylko połowę, dla okresów poniżej 6 miesięcy wynosi czasami tylko 1/3.

Na rynku międzybankowym stopy procentowe między bankami nadal spadały do ​​rekordowo niskich poziomów. Średnia międzybankowa stopa procentowa na dzień 16 stycznia dla terminów overnight spadła do 0,15%/rok, tygodniowa do 0,29%/rok, dwutygodniowa do 0,49%/rok, miesięczna do 1,06%/rok, trzymiesięczna do 2,98%/rok, sześciomiesięczna do 4,11%/rok...; stopy procentowe banków na rynku międzybankowym są nawet niższe niż stopy procentowe pozyskiwane od osób fizycznych. Świadczy to o dużej płynności banków.

Chociaż stopy procentowe oszczędności stale spadają, ilość pieniędzy zdeponowanych w systemie bankowym stale rośnie. Według Banku Państwowego Wietnamu (SBV), system instytucji kredytowych zmobilizował dodatkowe 1,7 miliona VND, zwiększając się do 13,5 miliona VND, co stanowi wzrost o 13,2% w porównaniu z końcem 2022 r. Jest to rok z najwyższym wzrostem mobilizacji w historii. Dane z oddziału SBV w Ho Chi Minh City pokazują, że chociaż stopy procentowe VND stale spadają, mobilizacja wzrosła o 10,75%, co stanowi 92% całkowitej mobilizacji. Mobilizacja walut obcych przez instytucje kredytowe gwałtownie spadła o 19,7%, co stanowi 8% całkowitej mobilizacji. W 2023 r. wzrost mobilizacji instytucji kredytowych wynosi 7,68% w porównaniu z końcem poprzedniego roku.

Stopy procentowe oszczędności są nadal dodatnie

Ekonomista Dinh The Hien zauważył, że stopa procentowa w czterech bankach państwowych wynosi około 5% rocznie, a w bankach akcyjnych 5-6% rocznie, co jest rozsądne w obecnej sytuacji. Jednak, jego zdaniem, stopa procentowa oszczędności w najbliższym czasie będzie trudna do utrzymania i nie powinna być dalej obniżana.

„Ta mobilizacyjna stopa procentowa jest również dodatnia w porównaniu z oczekiwaną inflacją, a jednocześnie pomaga utrzymać oprocentowanie kredytów na stabilnym poziomie około 7-9% rocznie. Przedsiębiorstwa i osoby prywatne nadal oczekują niższego oprocentowania kredytów, ale jeśli tak się stanie, doprowadzi to do ułatwienia udzielania kredytów. Przedsiębiorstwa muszą również kalkulować, jak pożyczać efektywnie, a nie pożyczać, a następnie inwestować nierozsądnie. Działo się tak w latach z niskim oprocentowaniem kredytów” – ostrzegł pan Hien, dodając, że w 2024 roku nie ma powodu, aby stopy procentowe miały być dalej obniżane, ponieważ gospodarka będzie stopniowo i lepiej się odbudowywać, a zatem wzrośnie również popyt na kapitał. Banki również muszą mobilizować kapitał, aby zaspokoić potrzeby kredytowe organizacji i osób prywatnych.

„Oczekiwanie, że stopa procentowa mobilizacji utrzyma się na poziomie 5% rocznie, jest uzasadnione. Utrzymanie tego poziomu przez 5 lat będzie wspierać wzrost gospodarczy. Przy takiej stopie procentowej mobilizacji, kanał obligacji ponownie stanie się atrakcyjny, gdy stopa procentowa wyniesie 8-9% rocznie, ponieważ jest ona o około 30% wyższa niż stopa procentowa oszczędności. Dwa kanały – oszczędności i obligacje – będą stanowić przeciwwagę, ale obligacje niekoniecznie są bardziej atrakcyjne niż kanał oszczędności ze względu na wyższy poziom ryzyka” – przewidział pan Hien.

SZYBKI PRZEGLĄD 20H 20.1: Stopy procentowe oszczędności spadają do historycznie niskiego poziomu

Można oczekiwać, że oprocentowanie depozytów utrzyma się na poziomie 5% rocznie, co, jeśli utrzyma się przez 5 lat, będzie wspierać wzrost gospodarczy. Przy takim oprocentowaniu depozytów, kanał obligacji ponownie stanie się atrakcyjny, gdy osiągnie stopę procentową na poziomie 8-9% rocznie, ponieważ jest ona o około 30% wyższa niż oprocentowanie oszczędności. Dwa kanały, oszczędności i obligacje, będą stanowić przeciwwagę, ale obligacje niekoniecznie są bardziej atrakcyjne niż kanał oszczędności ze względu na wyższy poziom ryzyka.

Ekonomista Dinh The Hien

Cel kontroli inflacji w 2024 roku wynosi średnio około 4-4,5%, więc obecne oprocentowanie banków przekracza 5% rocznie, według dr. Nguyen Huu Huana (Uniwersytet Ekonomiczny w Ho Chi Minh City), co nadal jest wartością dodatnią. W poprzednich latach zjawisko ujemnych realnych stóp procentowych występowało wraz ze wzrostem inflacji. Jednak kanały inwestycyjne nie są atrakcyjne, rośnie strach przed ryzykiem, więc pieniądze nadal szukają schronienia w oszczędnościach.

Chociaż prognozuje się, że stopa procentowa oszczędności w 2024 roku nieznacznie spadnie, a nie tak mocno jak w 2023 roku, pan Nguyen Huu Huan powiedział również, że nie przewiduje się jej spadku do 0%. Obecna stopa procentowa oszczędności wynosi 1,7% w ujęciu 12-miesięcznym, co oznacza, że ​​miesięczna stopa procentowa wynosi 0,14%. W kontekście dużej płynności banków, nadmiar zgromadzonych środków nie może być pożyczany, więc banki ograniczą mobilizację kapitału. Prowadzi to do ryzyka spadku stóp procentowych do poziomu bliskiego 0% w krótkim okresie. „Jeśli Bank Państwa nie wycofa pieniędzy, możliwość spadku stóp procentowych oszczędności jest nieunikniona” – skomentował pan Huan.

Oczekuje się, że stopy procentowe spadną w 2024 r.

Zgodnie z wynikami badania trendów biznesowych w pierwszym kwartale 2024 r. ogłoszonymi przez Departament Prognoz i Statystyki Banku Państwowego Wietnamu, stopy procentowe depozytów i kredytów mogą nadal nieznacznie spadać, ze średnim oczekiwanym spadkiem o 0,3 - 0,4% w pierwszym kwartale 2024 r. i spadkiem o 0,2% w całym roku 2024. Oczekuje się, że mobilizacja kapitału w całym systemie bankowym wzrośnie średnio o 2,6% w pierwszym kwartale 2024 r. i o 12,1% w 2024 r., co jest równoważne z oczekiwaniami w poprzednim badaniu. Przewiduje się, że wybitny kredyt systemu bankowego wzrośnie o 4,4% w pierwszym kwartale 2024 r. i o 14,2% w 2024 r., co stanowi wzrost o 0,4% w porównaniu z prognozą 13,8% w poprzednim badaniu. Oceny ryzyka klientów przeprowadzane przez banki w pierwszym kwartale nadal wzrosły w porównaniu z poprzednim kwartałem, jednak tempo wzrostu zwalnia i może ulec zmniejszeniu w 2024 r.

Link źródłowy: https://thanhnien.vn/lai-tiet-kiem-xuong-thap-nhat-lich-su-18524011923111518.htm