Nadwyżka podaży, wietnamski ryż pod presją konkurencyjną ze strony Indii

Po prawie dwóch latach utrzymywania rekordowo wysokich cen, światowy rynek ryżu odwraca się szybciej niż oczekiwano. Sytuacja, spowodowana niedoborem podaży spowodowanym pogodą i ograniczeniami eksportowymi niektórych krajów, stopniowo się zmienia, ponieważ wszystkie główne kraje produkujące ryż cieszą się dobrymi zbiorami, podczas gdy popyt importowy wyraźnie spadł. W tym kontekście Wietnam – jeden z trzech największych eksporterów ryżu na świecie – znajduje się pod rosnącą presją konkurencyjną, zwłaszcza że Indie stają się „zapalnikiem” globalnej fali nadpodaży…

Ceny ryżu na świecie spadają – Indie stają się „wyzwalaczem” globalnej nadpodaży

Według międzynarodowych organizacji handlowych, cena ryżu łamanego o zawartości tłuszczu 5% na rynku światowym stale spada od maja ubiegłego roku. We wrześniu cena eksportowa FOB ryżu łamanego o zawartości tłuszczu 5% z Tajlandii spadła do najniższego poziomu od prawie 9 lat, zaledwie około 358 USD/tonę, podczas gdy cena tego samego rodzaju ryżu z Indii, po osiągnięciu najniższego poziomu od 3 lat, jedynie nieznacznie wzrosła do 363 USD/tonę. Ryż wietnamski nie jest wyjątkiem od tej tendencji, a średnia cena eksportowa we wrześniu oscylowała wokół 451 USD/tonę, czyli o ponad 22% poniżej poziomu z analogicznego okresu ubiegłego roku.

Spadki cen sygnalizują fundamentalną zmianę w globalnej równowadze podaży i popytu. Najnowszy raport Międzynarodowej Rady Zbożowej (IGC) pokazuje, że globalna produkcja ryżu w roku zbiorów 2025-2026 ma osiągnąć rekordowy poziom 727 milionów ton, co stanowi wzrost o 1,5% w porównaniu z poprzednim sezonem. Jednocześnie szacuje się, że globalne zapasy wzrosną o 4,7% do około 183 milionów ton – co jest wyraźnym sygnałem, że podaż przewyższa popyt.

Najbardziej rzucającym się w oczy „punktem” na tym wykresie są Indie – kraj, który odpowiada za prawie 40% całkowitego światowego eksportu ryżu. Po okresie stosowania ograniczeń eksportowych w celu kontroli inflacji cen żywności, kraj ten znacząco zwiększył sprzedaż w 2025 roku, spodziewając się produkcji 145 milionów ton, co stanowi wzrost o 7% w porównaniu z tym samym okresem.

Główni eksporterzy w Indiach spodziewają się, że eksport osiągnie 22-23 mln ton, a być może nawet 30 mln ton. Przy sprzyjających warunkach pogodowych wzrost może wynieść nawet 50% w porównaniu z rokiem ubiegłym. Dzięki znakomitej produkcji i niskim kosztom, Indie silnie przechylają globalną równowagę podaży i popytu w kierunku nadwyżki, co gwałtownie obniża światowe ceny ryżu.

Tymczasem popyt jest mniejszy niż oczekiwano. Filipiny, największy importer ryżu na świecie, zawiesiły import na dwa miesiące, począwszy od 1 września, aby chronić krajową produkcję w szczycie sezonu zbiorów. Co istotne, Ministerstwo Rolnictwa tego kraju proponuje przedłużenie zakazu do kwietnia 2026 roku i wznowienie importu tylko na jeden miesiąc w styczniu przyszłego roku. Jeśli ten plan zostanie zatwierdzony, rynek światowy straci kluczowy punkt popytu na wiele miesięcy, co dodatkowo wpłynie na spadek cen ryżu.

Biorąc pod uwagę obfite dostawy z Indii, wysokie zapasy w krajach produkujących i spadający popyt importowy, światowy rynek ryżu wkracza w okres najwyraźniejszej nadpodaży od prawie dekady.

Jakie wyzwania i szanse stoją przed ryżem wietnamskim?

Jako trzeci co do wielkości eksporter ryżu na świecie, Wietnam stoi przed poważnym wyzwaniem, ponieważ ceny ryżu na rynkach międzynarodowych spadają, a polityka handlowa jego partnerów handlowych ulega ciągłym zmianom. Po okresie gwałtownego wzrostu pod koniec sierpnia i na początku września, cena ryżu łamanego o 5% zawartości tłuszczu w Wietnamie spadła, obecnie osiągając zaledwie 440-450 USD/tonę, co odzwierciedla zmiany w podaży i popycie, zarówno na rynku krajowym, jak i globalnym.

Według wietnamskiego Urzędu Celnego, w ciągu pierwszych 9 miesięcy tego roku eksport ryżu z Wietnamu spadł nieznacznie o 2%, osiągając ponad 6,8 ​​mln ton. Jednak wartość eksportu spadła o 20%, do zaledwie 3,49 mld USD. Tylko we wrześniu wolumen eksportu na kluczowe rynki spadł o prawie połowę, osiągając zaledwie 377 000 ton, z powodu bezpośredniego wpływu tymczasowego zawieszenia importu przez Filipiny – największego odbiorcę wietnamskiego ryżu.

Wietnam nie tylko traci swoje tradycyjne rynki zbytu, ale również stoi w obliczu coraz ostrzejszej konkurencji ze strony Indii i Tajlandii w regionach takich jak Afryka, Malezja i Chiny. Podczas gdy Indie sprzedają się silnie, po cenach niższych od średniej o 80-100 USD/tonę, Tajlandia zwiększa eksport wysokiej jakości ryżu, wywierając presję na wietnamski ryż zarówno w segmencie nisko-, jak i wysokokosztowym.

Patrząc jednak w przyszłość, obraz nie jest całkowicie ponury. Wietnamski ryż nadal zajmuje znaczącą pozycję dzięki swojej jakości i renomie. Aromatyczne i kleiste odmiany ryżu, takie jak Dai Thom 8, OM18, OM5451, nadal cieszą się dużym uznaniem na rynkach międzynarodowych, zwłaszcza na Filipinach i w Afryce, ze względu na swój smak i konsystencję. Chociaż nie posiada jeszcze oficjalnej licencji importowej, wielu filipińskich handlowców aktywnie złożyło zamówienia z płatnością w wysokości 50-70% wartości kontraktu i poprosiło o wstrzymanie dostawy do listopada – to sygnał, że zaufanie do wietnamskiego ryżu pozostaje silne.

W perspektywie krótkoterminowej ceny ryżu w Wietnamie mogą nadal podlegać presji spadkowej, ponieważ zbiory letnie i jesienne są prawie wyczerpane, a zbiory jesienno-zimowe nie osiągnęły jeszcze szczytu, ale spadek nie będzie duży. W perspektywie długoterminowej zmiany klimatu mogą zmniejszyć globalny areał upraw ryżu i jego plony, co doprowadzi do ograniczenia światowej podaży ryżu, a tym samym do wzrostu cen.

Największym wsparciem dla wietnamskiego przemysłu ryżowego jest nadal jakość i zdolność do szybkiego dostosowywania się do rynku. W ostatnich latach przedsiębiorstwa eksportowe mocno przesunęły się w kierunku segmentu ryżu specjalistycznego, organicznego i wysokiej jakości ryżu aromatycznego, zwiększając wartość dodaną i zmniejszając zależność od kilku tradycyjnych rynków. Ten kierunek rozwoju pomoże wietnamskiemu ryżowi nie tylko „utrzymać się” w obecnym cyklu nadpodaży, ale także umocnić jego długoterminową pozycję na globalnym rynku ryżu.

Source: https://baotintuc.vn/thi-truong-tien-te/nguon-cung-du-thua-gao-viet-nam-chiu-suc-ep-canh-tranh-tu-an-do-20251009122042228.htm