Rynek nieruchomości jest trudny, chińskie banki przygotowują się do nowych posunięć

Oczekuje się, że obecna obniżka stóp procentowych kredytów hipotecznych wywrze presję na marżę odsetkową netto chińskiego sektora bankowego.

Thị trường bất động sản khó khăn, ngân hàng Trung Quốc chuẩn bị có động thái mới

Łączna wartość chińskich kredytów hipotecznych na koniec czerwca 2023 r. wyniosła 38,6 bln juanów (5,29 bln dolarów), co stanowiło 17 proc. wszystkich niespłaconych kredytów banków. (Źródło: NYtimes)

Jak twierdzą źródła zaznajomione ze sprawą, niektóre chińskie państwowe banki wkrótce obniżą oprocentowanie istniejących kredytów hipotecznych, gdyż rząd intensyfikuje działania mające na celu ożywienie sektora nieruchomości i poprawę słabnącej gospodarki .

Według anonimowych źródeł, redukcja może w niektórych przypadkach wynieść nawet 20 punktów bazowych. Jeśli zostanie wdrożona, skala obniżki istniejących kredytów hipotecznych będzie różna dla różnych typów klientów i w różnych miastach.

Obniżka stóp procentowych kredytów hipotecznych następuje po ogłoszeniu przez rząd w ostatnich tygodniach szeregu środków mających na celu wsparcie rynków nieruchomości, gospodarki i innych sektorów, w obliczu rosnących obaw o kondycję drugiej co do wielkości gospodarki świata .

Obserwatorzy spodziewali się wcześniej, że banki obniżą oprocentowanie istniejących kredytów hipotecznych, po tym jak Ludowy Bank Chin (PBoC, bank centralny) ogłosił na początku tego miesiąca, że nakaże bankom komercyjnym dokonanie takich samych czynności.

Propozycja obniżki stóp procentowych PBoC jest następstwem fali wcześniejszych spłat kredytów hipotecznych, mających na celu obniżenie kosztów odsetek dla nabywców domów i pobudzenie konsumpcji w spowalniającej gospodarce.

Chiny obniżają oprocentowanie nowych kredytów hipotecznych od zeszłego roku, aby pobudzić sprzedaż na podupadającym rynku nieruchomości. Jednak jak dotąd, w rezultacie gospodarstwa domowe spieszą się ze spłatą istniejących kredytów hipotecznych, co ogranicza zyski banków.

Oczekuje się, że obecny spadek stóp procentowych kredytów hipotecznych wywrze presję na marżę odsetkową netto sektora bankowego – kluczowy wskaźnik rentowności sektora – która pod koniec drugiego kwartału 2023 r. spadła już do rekordowo niskiego poziomu, jak pokazują oficjalne dane.

Na koniec czerwca 2023 r. łączna wartość chińskich kredytów hipotecznych wyniosła 38,6 bln juanów (5,29 bln dolarów), co stanowiło 17 proc. wszystkich niespłaconych kredytów banków.

Citigroup podał niedawno w swojej nocie, że zmiana cen istniejących kredytów hipotecznych o wysokim oprocentowaniu wywrze presję na marżę odsetkową netto chińskich banków, zmniejszając ich rentowność i zdolność do udzielania pożyczek.

Aby złagodzić wpływ na zyski, główne chińskie banki państwowe obniżą również oprocentowanie niektórych depozytów terminowych, podały trzy źródła. Obniżki wyniosą od 10 do 25 punktów bazowych.

Jedno ze źródeł podało, że obniżenie stóp procentowych depozytów mogłoby pomóc bankom utrzymać odpowiedni poziom marży odsetkowej netto.

Analitycy twierdzą, że chiński rząd w zeszłym tygodniu zrezygnował z szerokiej obniżki stóp procentowych, która jeszcze bardziej obniżyłaby i tak już kurczące się marże odsetkowe netto banków. Zamiast tego Pekin wstrzymał obniżki stóp depozytowych i stworzył przestrzeń dla tanich kredytów hipotecznych.

Źródło