Ocena VIS: Ryzyko płynności banków wzrasta ze względu na zależność od kapitału krótkoterminowego

ANTD.VN - Wzrost zysków banków ma tendencję do spowalniania, ponieważ marża odsetkowa netto maleje ze względu na konkurencję o stopy procentowe, a jednocześnie ryzyko płynności w małych bankach rośnie ze względu na zależność od kapitału krótkoterminowego.

Stabilny poziom złych długów, spowolnienie wzrostu zysków

Według VIS Rating ryzyko aktywów banków pozostaje stabilne w pierwszych dziewięciu miesiącach 2024 r., przy ograniczonym wpływie tajfunu Yagi .

Większość banków poniosła niewielkie straty związane z burzą ze względu na ograniczoną akcję kredytową w dotkniętych burzą prowincjach północnych. Łączna wartość kredytów udzielonych klientom dotkniętym burzą stanowiła około 1% całości niespłaconych kredytów w całym sektorze, głównie należących do banków państwowych działających w dotkniętych burzą prowincjach.

Środki wsparcia ze strony Banku Państwowego Wietnamu (SBV), takie jak restrukturyzacja zadłużenia i udzielanie niskooprocentowanych pożyczek poszkodowanym kredytobiorcom, pomogą złagodzić ciężar spłaty zadłużenia dla klientów.

Wskaźnik kredytów zagrożonych w całej branży pozostał generalnie stabilny w porównaniu z poprzednim kwartałem i wyniósł 2,4%. Duże banki, w tym banki państwowe, odnotowały spowolnienie tempa powstawania nowych przeterminowanych kredytów dzięki poprawie sytuacji w zakresie dużych należności zagrożonych ( VietinBank ), a także zaostrzeniu standardów kredytowych, zwłaszcza w przypadku nowych kredytów konsumenckich (VPBank).

Z drugiej strony, w bankach koncentrujących się na klientach indywidualnych oraz małych i średnich przedsiębiorstwach, nadal rośnie liczba przeterminowanych kredytów. „Oceniamy, że około 30% banków ma słabe profile ryzyka aktywów, w porównaniu z 22% w 2023 roku. W całym 2024 roku spodziewamy się stabilizacji wskaźnika NPL w branży na poziomie 2,3-2,4%, ponieważ banki zakończą odpisy aktualizujące należności w IV kwartale” – ocenili eksperci VIS Rating.

Wzrost zysków banków zwalnia

Jeśli chodzi o wzrost zysków w całej branży, zwrot z aktywów (ROAA) nieznacznie spadł do 1,5% w ciągu pierwszych dziewięciu miesięcy roku, w porównaniu do 1,6% w pierwszych sześciu miesiącach 2024 r. W szczególności małe banki odczuły największe skutki spadku marży odsetkowej netto (NIM) i wyższych kosztów kredytowych (wysokie koszty mobilizacji depozytów w kontekście silnej konkurencji).

Chociaż trendy zysków największych banków są rozbieżne, niektóre banki (Techcombank, MB, ACB) odczuwają skutki zmniejszenia dochodów z usług ubezpieczeniowych, wymiany walut i inwestycji w papiery wartościowe, podczas gdy inne banki korzystają z wcześniejszych wysiłków na rzecz ograniczania ryzyka, które doprowadziły do ​​znacznego obniżenia kosztów kredytowych i wzrostu zysków z windykacji należności.

„Oczekujemy, że większość z 25 banków objętych naszą analizą osiągnie swoje całoroczne cele zysku, zwłaszcza banki państwowe i duże banki o silnym wzroście kredytów korporacyjnych. Wraz z ciągłą poprawą dynamiki kredytów, przewidujemy, że wskaźnik ROAA w całym sektorze wzrośnie do 1,6% w całym roku 2024 z 1,5% w roku ubiegłym” – prognozują eksperci VIS Rating.

Słabe bufory ryzyka, rosnące ryzyko płynności

Na koniec pierwszych dziewięciu miesięcy roku wskaźnik kapitału materialnego do łącznych aktywów materialnych całej branży pozostał niezmieniony w ujęciu kwartalnym i wyniósł 8,8% ze względu na spowolnienie wzrostu zysków.

Prawie 20% banków ocenionych przez agencję ratingową ma niski profil adekwatności kapitałowej. Dotyczy to małych banków o niewielkich zyskach i niektórych banków państwowych, które mają ograniczone możliwości pozyskiwania nowego kapitału.

Branżowy wskaźnik pokrycia NPL (LLCR) wzrósł nieznacznie o 1% kwartał do kwartału do 83% do końca września 2024 r., głównie za sprawą VietinBank, dzięki zwiększonym rezerwom i zmniejszeniu zadłużenia problemowego.

Wskaźnik pokrycia złych długów MB spadł do najniższego poziomu od pięciu lat, wynoszącego 69%, ponieważ pożyczki zaciągnięte u dużych przedsiębiorstw z branży nieruchomości stały się niespłacalne.

Tymczasem większość małych i średnich banków nadal ma wskaźniki pokrycia złych długów niższe od średniej w branży.

Niektóre banki (VietinBank, Vietcombank) czekają na zgodę regulatora, aby móc wypłacać dywidendy w akcjach, co pomoże bankom zatrzymać kapitał.

Jednocześnie rośnie ryzyko płynności, ponieważ banki coraz częściej polegają na krótkoterminowym finansowaniu rynkowym, a międzybankowe stopy procentowe gwałtownie rosną. Wskaźnik CASA dla całej branży pozostał stabilny na poziomie 19% całkowitej wartości niespłaconych kredytów konsumenckich w pierwszych 9 miesiącach 2024 roku.

W całej branży wskaźnik kredytów do depozytów (LDR) utrzymuje się na wysokim poziomie 106%. Małe i średnie banki (BVBank, ABBank, LPBank, Nam A Bank, MSB) poniosły wyższe koszty finansowania w celu utrzymania depozytów i zwiększenia krótkoterminowego zadłużenia międzybankowego.

„Od połowy października 2024 r. międzybankowe stopy procentowe overnight wzrosły o 3,5%, do średnio 6% w wyniku presji kursowej i mniejszej płynności rynku. Jeśli stopy procentowe międzybankowe utrzymają się na wysokim poziomie w najbliższym czasie, zwiększą one ryzyko płynności dla małych i średnich banków” – twierdzą eksperci.

Source: https://www.anninhthudo.vn/vis-rating-rui-ro-thanh-khoan-cac-ngan-hang-gia-tang-do-phu-thuoc-von-ngan-han-post596167.antd