Previsão de mudanças na carteira do Índice VNDiamond no quarto trimestre de 2024

Embora satisfaça os critérios P/L de acordo com as novas regras do índice, a SSI Research acredita que as ações da MWG não satisfazem as condições da taxa de propriedade de investidores estrangeiros (FOL), portanto não serão incluídas no portfólio da VNDiamond no quarto trimestre.

As ações da Vincom Retail correm o risco de serem removidas da cesta da VNDiamond no período de reestruturação de abril de 2025.

A SSI Securities Corporation (SSI Research) divulgou recentemente um relatório prevendo mudanças na carteira do Índice VNDiamond no quarto trimestre de 2024. De acordo com a SSI Research, a Bolsa de Valores da Cidade de Ho Chi Minh (HoSE) emitiu a versão 3.0 da regra do Índice VNDiamond para substituir a versão 2.1, com vigência a partir do período de revisão de outubro de 2024. Os ETFs reestruturarão suas carteiras no quarto trimestre de 2024 de acordo com as novas regras e a previsão é de que a reestruturação da carteira seja concluída em 1º de novembro.

Consequentemente, as novas regras do índice são alteradas para restringir as condições de liquidez das ações, ao mesmo tempo em que flexibilizam as condições do índice de participação do investidor estrangeiro (FOL) para garantir o número de ações elegíveis para o índice. Além disso, as novas regras também alteram as condições de filtragem do P/L (o coeficiente que reflete a relação entre o preço das ações e o lucro líquido por ação (LPA), adicionam regras para determinar a cesta oficial de ações e adicionam o parâmetro wS para limitar as flutuações do índice.

Com dados provisórios de 5 de setembro, a SSI Research prevê que a carteira do Índice VNDiamond não mudará sua composição neste período, com 18 ações, incluindo 10 ações bancárias e 8 ações não bancárias.

Além disso, a SSI Research levantou alguns pontos importantes: o VRE tem um FOL abaixo de 65% e não é elegível para manter o índice. De acordo com as novas regras, o VRE é colocado no grupo de eliminação pendente e recebe um coeficiente wS de 50%, equivalente a uma redução de 50% no peso da ação.

No próximo período, se o FOL não puder ser elevado para mais de 65%, o VRE poderá ser completamente removido do índice. Como o VRE ainda permanece no índice neste período, o número de ações não bancárias ainda é suficiente: 8 ações, não havendo necessidade de selecionar novas ações para substituição.

Em relação à MWG, a SSI Research disse que esta ação atendeu aos critérios P/L de acordo com as novas regras do índice (

Além disso, prevê-se que NLG, KDH, VPB e BMP aumentem seus pesos devido ao ajuste na escala do coeficiente wFOL. Enquanto isso, as demais ações terão seus pesos reduzidos para equilibrar a carteira.

Entre os ETFs no mercado, há atualmente 5 ETFs que usam o índice VNDiamond como referência, incluindo DCVFMVN Diamond, MAFM VNDiamond, BVFVN Diamond, KIM Growth Diamond e ABF VNDiamond, com um valor patrimonial líquido total de cerca de VND 12,6 bilhões em 5 de setembro de 2024. Somente o fundo DCVFMVN Diamond tem atualmente um valor patrimonial total de cerca de VND 12,1 bilhões.

A SSI Research também estimou o peso da carteira do índice e as transações do fundo DCVFMVN Diamond, do qual a VPB deverá comprar 9,9 milhões de cotas. A KDH e a NLG deverão comprar 8,4 milhões de cotas e 6,6 milhões de cotas, respectivamente. Por outro lado, a VRE deverá vender 8,9 milhões de cotas, ea OCB também poderá vender 3,4 milhões de cotas.

Fonte: https://baodautu.vn/du-bao-thay-doi-danh-muc-vndiamond-index-ky-quy-iv2024-d224897.html