Eliminando gargalos de crédito para empresas

No contexto da economia acelerando em direção à meta de crescimento de dois dígitos, os esforços para desbloquear os fluxos de crédito se tornaram um fator-chave para ajudar as empresas a acelerar o investimento na produção e nos negócios, abrindo um novo espaço de crescimento.

A Tien Vien Food Joint Stock Company (distrito de Chuong My, cidade de Hanói) expande a produção e os negócios com capital de crédito do Agribank .

É fato que, embora o sistema bancário esteja preparado com recursos de crédito, muitas empresas, especialmente pequenas e médias, ainda enfrentam dificuldades. pequenas e médias empresas (PMEs) ainda têm dificuldade em acessar essa fonte de capital.

Crie alavancagem financeira

Na atual estrutura financeira das empresas vietnamitas, o crédito bancário ainda representa a maioria das empresas, especialmente no setor manufatureiro. Esse fluxo de crédito não é apenas um meio de operar a produção, mas também um fator vital na estratégia de expansão do investimento, acesso a novos mercados e melhoria da competitividade das empresas.

A Miza Nghi Son Company Limited atua na área de reciclagem de papel, produzindo embalagens de alta qualidade para fábricas de embalagens nacionais e estrangeiras. A empresa iniciou suas atividades em agosto de 2021 e, em 2024, sua receita atingiu VND 2,23 trilhões, gerando empregos para quase 200 trabalhadores na região e uma fonte de insumos para distritos de toda a província. Thanh Hoa Com o salário médio mensal dos trabalhadores ultrapassando 10 milhões de VND/pessoa. De acordo com o Sr. Le Van Hiep, Diretor Geral da empresa, durante o investimento e a implementação do projeto na província de Thanh Hoa, a empresa sempre recebeu apoio de instituições de crédito para capital para a construção de fábricas, compra de equipamentos e insumos. Atualmente, a dívida total da Miza Nghi Son com instituições de crédito é de aproximadamente 1,5 trilhão de VND.

“Especialmente durante o período difícil após a pandemia de Covid-19, quando a economia ainda não havia se recuperado e empresas manufatureiras como a nossa enfrentavam grande pressão sobre os custos das matérias-primas, bem como sobre o mercado de consumo, o Agribank Nam Thanh Hoa implementou prontamente soluções de apoio eficazes. Programas de crédito preferencial foram aplicados com flexibilidade, incluindo a isenção e redução de taxas de transferência de dinheiro, a concessão de empréstimos com juros baixos e muitas outras políticas práticas que ajudaram a empresa a manter as atividades produtivas, especialmente em investimentos e cooperação comercial com fornecedores de materiais de papel reciclado na província”, disse o Sr. Le Van Hiep.

Da mesma forma, o Sr. Le Van Phuong, Diretor Geral da Lam Son Sugar Company, afirmou que o crédito bancário não é apenas uma alavanca financeira para ajudar as empresas a manterem suas operações, mas também um fator-chave para expandir sua escala, investir em tecnologia e melhorar a competitividade. "No contexto atual, a indústria açucareira enfrenta muitos desafios, desde flutuações de preços e mudanças climáticas até o aumento dos custos de produção. Portanto, o papel do sistema bancário no fornecimento de apoio financeiro às empresas e aos agricultores é muito importante", afirmou o Sr. Le Van Phuong.

De acordo com o vice-governador do Banco Estatal do Vietnã (SBV), Pham Quang Dung, embora, de acordo com as regras dos anos anteriores, o crédito frequentemente diminuísse nos primeiros meses do ano devido ao impacto do Ano Novo Lunar, o crescimento no início de 2025 mostrou sinais de melhora em comparação ao mesmo período em 2024. Especificamente, até o final de março, o saldo de crédito pendente da economia atingiu 16 milhões de bilhões de VND, um aumento de 2,5% em comparação ao final de 2024, um aumento de 17,65% em comparação ao mesmo período em 2024 (enquanto no mesmo período em 2024 cresceu apenas cerca de 0,26%).

Mas, apesar desses sinais positivos, no contexto de muitos desafios, para atingir a meta nacional de crescimento do crédito de 16% em 2025 (os empréstimos pendentes aumentaram em VND 2,5 milhões de bilhões em comparação a 2024), contribuir para atingir a meta nacional de crescimento econômico de pelo menos 8% exige que todo o setor bancário implemente resolutamente muitas soluções, juntamente com a cooperação de clientes, empresas e apoio de todo o sistema político.

Precisa de um empurrão político

De acordo com as estatísticas, das mais de 900.000 empresas que operam na economia, quase 98% delas são pequenas e médias. Apesar de uma proporção tão alta, o setor de PMEs tem um capital total de apenas VND 16,6 milhões de bilhões, representando menos de 30% do capital total para atividades de produção e negócios de todo o setor empresarial. De acordo com dados do Banco Estatal do Vietnã, no final de 2024, o crédito pendente para PMEs atingiu cerca de VND 2,74 milhões de bilhões, um aumento de 10,7% em relação ao final de 2023, representando 17,6% da dívida total pendente da economia, com 208.992 empresas com empréstimos pendentes. Apesar do crescimento, esse número ainda não é suficiente para atender às necessidades de capital das PMEs. E mesmo que as taxas de juros tenham diminuído e a liquidez do sistema seja abundante, muitas empresas ainda não tiveram acesso ao capital de produção. Essa realidade mostra que o mercado precisa de um "impulso" político mais substancial, sincronizado e drástico do operador para ativar efetivamente o fluxo de crédito.

A presidente da Ha Nam Food Joint Stock Company, Tran Thi Lan, reconheceu que, para oferecer o máximo apoio às empresas no desenvolvimento de seus negócios, os bancos sempre criam condições favoráveis, desde a redução das taxas de juros em tempos difíceis até a celeridade nos procedimentos de empréstimo. No entanto, no contexto atual, os bancos precisam continuar a manter pacotes de crédito preferenciais, com taxas de juros e condições de empréstimo adequadas. Compartilhando a mesma opinião, o Sr. Le Van Phuong também recomendou que o Banco Estatal e os bancos comerciais apoiem empréstimos preferenciais para agricultores e empresas na cadeia de suprimentos, implementando mais pacotes de crédito preferenciais e simplificando os procedimentos de empréstimo. Em particular, o Sr. Phuong enfatizou que as garantias ainda são um grande problema para as empresas, portanto, os bancos precisam expandir a forma de hipoteca por contratos de consumo de produtos entre empresas e agricultores para eliminar parcialmente esse gargalo.

Na realidade, o atual gargalo no fluxo de capital reside na abordagem de crédito, que ainda depende fortemente de garantias, carecendo de um modelo de avaliação de crédito baseado no fluxo de caixa e nos registros digitais do negócio. Empresas com potencial de desenvolvimento, contratos de exportação, cadeias produtivas estáveis, etc., mas sem grandes ativos, ainda estão excluídas do "jogo do capital".

Sendo uma empresa com projetos típicos com um investimento total de quase 1,8 trilhão de VND, dos quais 1 trilhão de VND representa 55% do capital emprestado, todos esses projetos foram implementados e colocados em operação com alta eficiência, gerando boa receita e fluxo de caixa. No entanto, o Diretor Geral da CNC Technology Solutions Joint Stock Company (subordinada ao CNCTECH Group), Dinh Thi Thu Ha, afirmou que a empresa ainda enfrenta uma série de problemas relacionados ao acesso a capital, incluindo dificuldades devido à falta de garantias. Portanto, a Sra. Ha recomendou que o Banco Estatal considere a implementação de mecanismos de garantia de crédito mais flexíveis, incluindo garantias para empresas com potencial de produção e modelos de negócios, mas que não possuem garantias suficientes.

Além da resolução dos bancos, muitas opiniões afirmam que, quando as empresas criam um sistema transparente de contabilidade, gestão e relatórios financeiros, isso ajuda os bancos a avaliar corretamente a capacidade do negócio, criando condições favoráveis para o processo de aprovação de empréstimos. De acordo com o presidente da ASCO Auditing Company, Nguyen Thanh Khiet, as empresas precisam aprimorar sua capacidade de gestão, capacidade financeira e transparência de informações, aplicar tecnologia e IA na gestão contábil e financeira, etc.

Para o desenvolvimento das empresas, é necessário não apenas capital de crédito, mas também capital de investimento de longo prazo. O Dr. Nguyen Dinh Cung, ex-diretor do Instituto Central de Gestão Econômica (CIEM), acredita que o governo precisa abrir um mercado de capital de investimento mais diversificado, desenvolver um mercado de capitais com diversos tipos de fundos e desenvolver fortemente um sistema de fundos de garantia de crédito para reduzir os riscos para os bancos e apoiar as empresas sem garantias. Ao mesmo tempo, é necessário aprimorar o processo de garantia para garantir transparência e eficiência, ajudando as empresas a economizar tempo e custos no acesso ao capital.

Embora seja difícil acesso ao capital de crédito, mas com os esforços das empresas, a parceria e o apoio oportunos dos bancos, juntamente com as políticas de apoio adequadas do Estado, espera-se que esses obstáculos sejam gradualmente superados. No futuro próximo, para criar um ambiente favorável ao desenvolvimento empresarial, cada parte envolvida precisa realizar ajustes, melhorias e inovações contínuas. A cooperação estreita para resolver conjuntamente as dificuldades entre as partes será a "chave" para abrir as portas ao capital de crédito abundante, ajudando as empresas a avançar na nova era.

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