Controlar rigorosamente a segurança do crédito e direcionar os fluxos de capital na direção correta.

Em uma recente coletiva de imprensa do governo, o vice-governador do Banco Central do Vietnã, Pham Thanh Ha, afirmou que, até 27 de novembro de 2025, o crédito à economia atingirá mais de 18,2 milhões de VND, um aumento de 16,56% em comparação com o final de 2024. Para alcançar a meta de crescimento econômico de 8,5%, projeta-se que o crescimento do crédito chegue a 19-20%. Essa é uma taxa de crescimento de crédito muito alta em comparação com os anos anteriores.

O crescimento do crédito atingiu seu nível mais alto em anos.

Segundo especialistas, diversos fatores contribuíram para o maior crescimento do crédito em 10 anos. Em primeiro lugar, um cenário macroeconômico positivo. O volume total de importações e exportações do país ultrapassou US$ 800 bilhões, e a produção industrial cresceu a dois dígitos. Além disso, o final do ano é sempre um período de pico para a produção e os negócios, com um forte aumento na demanda por capital para novos pedidos, estoques e expansão das empresas.

Além da demanda por capital de empresas nacionais, o Dr. Chau Dinh Linh, da Universidade de Bancos da Cidade de Ho Chi Minh, afirmou que a demanda por capital de empresas com Investimento Estrangeiro Direto (IED) também está aumentando. Juntamente com isso, observa-se a recuperação da demanda do consumidor. No entanto, o principal fator impulsionador do crescimento do crédito é a manutenção das baixas taxas de juros para empréstimos; especificamente, no final de outubro, a taxa média de juros para novos empréstimos havia diminuído para 6,88% ao ano, 0,1 ponto percentual a menos do que no final de 2024.

Direcionar os fluxos de crédito para os lugares certos.

Ao longo do último período, o Banco Estatal do Vietname tem gerido de forma sincronizada e flexível os instrumentos de política monetária para regular a liquidez do VND, apoiando assim a liquidez do mercado, contribuindo para a estabilidade do mercado monetário e criando condições para que as instituições de crédito forneçam capital à economia a custos razoáveis.

Além disso, os próprios bancos comerciais estão se esforçando para reduzir custos e buscar fontes de capital mais baratas, a fim de manter as taxas de juros dos empréstimos em níveis adequados.

Segundo Nguyen Thi Huong, Vice-Diretora Geral do ABBank, a estratégia de digitalização contribuiu para um aumento de 49% no volume de transações online de clientes individuais em comparação com o mesmo período do ano passado. Simultaneamente, o banco impulsionou os depósitos à vista (CASA) do setor corporativo por meio de serviços de folha de pagamento via contas bancárias e soluções abrangentes de gestão de fluxo de caixa. Como resultado, o ABBank garantiu fontes de financiamento estáveis, sustentáveis ​​e de baixo custo, criando uma vantagem competitiva nas taxas de juros de empréstimos.

Atualmente, as contas poupança (CASA, na sigla em inglês) estão se tornando uma importante fonte de financiamento de baixo custo para os bancos manterem taxas de juros favoráveis ​​em empréstimos. Para atrair e manter essa fonte de financiamento, os bancos são obrigados a acelerar a transformação digital, aumentar a conveniência e aprimorar a experiência nos canais de transação eletrônica para fidelizar os clientes.

É necessário controle de qualidade.

Apesar do crescimento positivo do crédito, especialistas observam que o foco deve estar na qualidade dos fluxos de capital, e não apenas na quantidade. Em outras palavras, garantir que o capital seja alocado nos locais certos é crucial. Somente quando o uso eficiente do capital for garantido é que o risco de crédito poderá ser controlado e o crescimento do crédito sustentável.

Os bancos também estão focando em empréstimos nessa direção. O Sr. Tu Tien Phat, Diretor Geraldo ACB, enfatizou que, embora o crescimento do crédito do ACB permaneça positivo e acima da média do setor, o banco não busca a expansão de empréstimos "a qualquer custo", mas mantém uma política equilibrada entre crescimento e gestão de riscos. O ACB identificou áreas com potenciais riscos futuros e pretende controlá-las rigorosamente, evitando a concentração excessiva de crédito nessas áreas.

A Sra. Pham Thi Thanh Hoai, membro do Conselho de Administração do VietinBank, afirmou que o Banco Central do Vietnã concedeu ao banco um limite de crescimento de crédito de aproximadamente 17%, e que sua carteira de empréstimos está se aproximando desse patamar. Portanto, o banco está direcionando seus esforços para uma seleção mais criteriosa de clientes com bom histórico de crédito, necessidades reais de capital e foco em desenvolvimento sustentável, criando assim uma base sólida para o período até 2026.

Do ponto de vista operacional, o Banco Central do Vietnã (SBV) tem exigido consistentemente que os bancos comerciais controlem rigorosamente o crédito a setores com riscos potenciais, garantindo que o capital flua para os locais corretos e que as atividades de empréstimo estejam em conformidade com os princípios de segurança e eficiência. Juntamente com essa orientação operacional, o SBV emitiu a Circular 14/2024/TT-NHNN sobre índices de adequação de capital, marcando um passo significativo para aproximar o sistema bancário vietnamita do Acordo de Basileia III, elevando os requisitos de qualidade e estrutura de capital e substituindo o mecanismo de regulação de crédito baseado em limites por uma ferramenta de gestão de capital baseada em risco, regulando, assim, o crédito por meio do custo de capital.

A Circular 14 estipula ponderações de risco mais elevadas para empréstimos imobiliários em segmentos de alto risco ou especulativos, obrigando assim as instituições de crédito a reverem as suas carteiras, a reduzirem a proporção de crédito para setores de alto risco e a priorizarem o capital para o setor produtivo e empresarial, setores essenciais e áreas mais seguras. Espera-se que este novo mecanismo contribua para uma alocação de crédito mais racional na economia, limite a acumulação de riscos e crie uma base para o crescimento sustentável do crédito.

A longo prazo, para manter um crescimento econômico sustentável, o Dr. Chau Dinh Linh enfatizou que não se pode depender exclusivamente do crédito bancário. Segundo ele, a chave é que o mercado de capitais se desenvolva em equilíbrio com o mercado de crédito para atender às necessidades de capital de médio e longo prazo das empresas e da economia.

“No que diz respeito ao mercado de ações, o mercado primário deve realmente gerar novo capital para as empresas, enquanto o mercado secundário precisa de profundidade e liquidez suficientes para suportar a captação tranquila de capital adicional. Além disso, a reestruturação do mercado de títulos corporativos em direção à transparência e estabilidade é extremamente importante, visando colocar esse canal em operação de acordo com os padrões e torná-lo uma fonte eficaz de capital de médio e longo prazo, contribuindo para aliviar a pressão sobre o sistema bancário”, analisou o Dr. Chau Dinh Linh.

Fonte: https://thoibaonganhang.vn/kiem-soat-chat-an-toan-tin-dung-dua-dong-von-dung-huong-175090.html