É improvável que as taxas de juros caiam drasticamente no final do ano.

[anúncio_1]

Pressão inflacionária, taxa de câmbio

Depois que o Banco Estatal do Vietnã reduziu as taxas de juros operacionais quatro vezes consecutivas desde o início de 2023, a recente onda de reduções nas taxas de juros de depósitos também levou o nível atual da taxa de juros de empréstimos a um nível baixo.

De acordo com o Banco Estatal do Vietnã, as taxas de juros de empréstimos em VND diminuíram em média cerca de 1,5% a 2% ao ano em comparação ao final de 2022 e devem continuar a diminuir no futuro próximo devido ao impacto do atraso da política após os ajustes para reduzir as taxas de juros operacionais.

O vice-governador do Banco Estatal do Vietnã, Dao Minh Tu, afirmou que o Banco Estatal do Vietnã continuará a reduzir gradualmente as taxas de juros, instruindo os bancos comerciais a economizar custos e reduzir as taxas de empréstimo para empresas. No entanto, especialistas do HSBC afirmaram que existem muitos fatores de risco, como a inflação média prevista para 2023, que deve aumentar para 3,4%, em vez dos 3,2% previstos anteriormente. Portanto, não há mais expectativa de que o Banco Estatal do Vietnã corte as taxas de juros este ano; as condições para um novo corte de 0,5% na taxa de juros não existem mais devido ao aumento da inflação e à pressão cambial.

De acordo com o líder de um banco comercial na Cidade de Ho Chi Minh, as taxas de juros de empréstimos diminuíram recentemente, mas, como as fontes de financiamento anteriormente caras atingiram a maturidade, será difícil reduzir ainda mais as taxas de juros. Desde o início de outubro de 2023, o Banco do Estado reduziu a proporção de capital de curto prazo para empréstimos de médio e longo prazo de 34% para 30%, mas a pressão da inflação e das taxas de câmbio impedirá novas reduções.

"O banco está implementando uma política de juros reais positivos, o que significa que a taxa de juros da poupança está acima da taxa de inflação, enquanto a taxa de juros da poupança está atualmente baixa. Se cair ainda mais, atingirá o limite de inflação, portanto, a previsão é de que a taxa de juros dos empréstimos permaneça estável de agora até o final do ano. Se cair, será muito leve", disse um executivo do banco.

O Dr. Can Van Luc, membro do Conselho Consultivo Nacional de Política Financeira e Monetária, também disse que o Banco Estatal pode não precisar reduzir ainda mais as taxas de juros operacionais, porque a atual taxa de juros de mobilização está em um nível razoável, o que desencadeará uma redução nas taxas de juros de empréstimos, ajudando assim a melhorar o crescimento do crédito.

O vice-governador do Banco Estatal do Vietnã, Dao Minh Tu, reconheceu que quando as taxas de juros caem drasticamente, a estabilidade da taxa de câmbio corre o risco de ser interrompida, afetando a dívida externa e a classificação de crédito nacional...

Fortalecimento da conexão entre oferta e demanda

Apesar da queda acentuada das taxas de juros, o crescimento do crédito em 11 de outubro atingiu apenas 6,29%, muito abaixo do mesmo período de 2022 (11,12%) e da orientação da administração para todo o ano de 2023 (14%-15%). Por isso, o Primeiro-Ministro Pham Minh Chinh acaba de assinar um despacho oficial para continuar a implementar resolutamente soluções para aumentar o acesso ao capital de crédito e eliminar as dificuldades para as atividades produtivas e comerciais.

Além disso, fortalecer ainda mais a conexão entre bancos e empresas, continuar a apoiar e compartilhar efetivamente com clientes em dificuldades, promovendo a recuperação da produção e das atividades comerciais. Para atender às necessidades de capital para impulsionar a produção e os negócios durante a alta temporada, no final do ano para as empresas, o setor bancário está atualmente injetando capital na economia com urgência, por meio de diversas soluções de estímulo ao crédito.

Especificamente, o Sacombank acaba de adicionar 13.000 bilhões de VND para atender à produção e aos negócios de curto prazo com taxas de juros de 5% a 6% ao ano; de agora até 31 de dezembro, o Vietbank também aplica um pacote de produtos e serviços com taxas de juros de empréstimo de 6,3% ao ano em 24 meses, o valor máximo do empréstimo é de 100% do plano de uso de capital; o Vietbank reduz mais 0,5% ao ano para clientes que já têm empréstimos pendentes no banco...

Enquanto isso, o Sr. Tu Tien Phat, Diretor Geral do ACB, informou que o banco está aplicando taxas de juros atrativas para clientes corporativos, especialmente empresas de importação e exportação e manufatura.

“Para impulsionar o crescimento do crédito nos últimos meses do ano, além dos empréstimos hipotecários, o ACB também promove empréstimos sem garantia, especialmente no setor de exportação”, disse o Sr. Phat.

Além disso, o setor bancário também está se concentrando em conectar oferta e demanda para eliminar dificuldades para as empresas e fortalecer a comunicação de políticas. Desde o início do ano, o Banco do Estado organizou centenas de reuniões e conexões com empresas em todo o país.

O vice-governador do Banco Estatal do Vietnã, Dao Minh Tu, afirmou que o banco tomará medidas drásticas com o apoio das localidades, criando condições para eliminar as dificuldades das empresas no contexto de dificuldades econômicas. No entanto, analistas avaliaram que o crescimento do crédito dificilmente atingirá a meta de 14%, mas ainda assim atingirá a meta de 10% a 12%, com base na expectativa de recuperação do consumo do segmento de clientes individuais no final do ano.

Além disso, a demanda por crédito em vários setores está mais positiva graças às atividades de importação e exportação, e o setor imobiliário está gradualmente tendo seus problemas legais resolvidos.

Continuar a organizar e implementar eficazmente mecanismos e políticas.

De acordo com o Sr. Nguyen Duc Lenh, Diretor Adjunto do Banco Estatal do Vietnã, agência da Cidade de Ho Chi Minh, o crescimento do crédito nos primeiros 9 meses de 2023 aumentou a uma taxa bastante elevada. O banco se esforçará para consolidar a tendência de crescimento do crédito nos meses restantes do ano, impulsionado pela política de juros baixos. Nos últimos 9 meses, o banco organizou 25 conferências conectando bancos e empresas. Assim, assinou empréstimos e desembolsou pacotes de crédito preferencial no valor de mais de VND 469 bilhões, um aumento de mais de 100% em relação aos pacotes de crédito preferencial registrados por bancos comerciais na região desde o início do ano.

Além disso, quase VND 24 trilhões foram desembolsados do pacote de crédito com suporte à taxa de juros de 2%, conforme o Decreto 31/2023 do Governo, representando 42% do total do país. Com base nos resultados alcançados, o setor bancário da Cidade de Ho Chi Minh continuará a organizar e implementar políticas de forma eficaz; promoverá a eficácia do programa de conexão entre bancos e empresas; dará continuidade à reforma administrativa e acompanhará as empresas na promoção de fatores positivos que promovam mudanças nas atividades de crédito, promovendo uma circulação e rotação de capital eficazes.

Taxa de câmbio continua alta apesar do Banco do Estado retirar dinheiro do sistema

No terceiro trimestre de 2023, a economia dos EUA cresceu mais rápido do que o esperado, graças aos altos gastos da população, apesar do aumento das taxas de juros e da alta inflação. Consequentemente, o PIB dos EUA no terceiro trimestre de 2023 cresceu 4,9%, acima da previsão anterior de 4,7% e muito acima dos 2,1% do segundo trimestre de 2023. Este é o maior crescimento desde o quarto trimestre de 2021. Portanto, o dólar americano valorizou-se acentuadamente, atualmente o índice USD está em 106,62 pontos. A taxa de câmbio doméstica VND/USD ainda está ancorada em um nível elevado, embora o Banco do Estado tenha sacado quase 241,6 bilhões de VND do sistema bancário no último mês por meio do canal de letras do Tesouro.

Especificamente, em 30 de outubro, a taxa de câmbio central anunciada pelo Banco do Estado era de 24.097 VND/USD; o preço do dólar americano nos bancos comerciais era de cerca de 24.385 VND/USD para compra e 24.725 VND/USD para venda. Atualmente, a taxa de câmbio USD/VND nos bancos comerciais aumentou 4,2% em comparação com o início de 2023, embora a oferta e a demanda por moeda estrangeira não estejam sob muita pressão e as flutuações no mercado não sejam repentinas.

Até agosto de 2023, o saldo dos depósitos bancários das pessoas será superior a 6,4 milhões de bilhões de VND.

Embora os bancos comerciais tenham reduzido drasticamente as taxas de juros dos depósitos, o dinheiro ocioso das pessoas ainda flui para os bancos no contexto de que outros canais de investimento, como ações, imóveis e títulos, ainda apresentam muitos riscos.

De acordo com os dados mais recentes do Banco Estatal do Vietnã, em agosto de 2023, as pessoas depositaram mais de 43,7 bilhões de VND no sistema bancário – o maior aumento mensal em comparação com o mesmo período em muitos anos, apesar da rápida queda nas taxas de juros de depósito durante esse período. No acumulado até agosto de 2023, o saldo de depósitos das pessoas no sistema de instituições de crédito atingiu mais de 6,43 bilhões de VND, um aumento de 9,68% em relação ao final do ano passado.

Não apenas nas áreas residenciais, mas também nas organizações econômicas, os depósitos bancários somaram mais de 103 trilhões de VND em agosto. Nos primeiros 8 meses de 2023, as organizações econômicas também depositaram cerca de 6,1 trilhões de VND em bancos, um aumento de mais de 1% em relação ao final de 2022.

[anúncio_2]
Fonte