As taxas de juros da poupança caíram para o nível mais baixo da história.

As taxas de juros estão atingindo níveis mínimos históricos.

Após receber um bônus de fim de ano de 50 milhões de VND, a Sra. Nguyen Ha (Distrito de Nha Be, Cidade de Ho Chi Minh) ficou chocada ao descobrir que a taxa de juros mensal havia caído para apenas 2% ao ano quando acessou o aplicativo de poupança online do seu banco. Ela observou que, nesta mesma época do ano passado, a taxa de juros mensal da poupança era de 6% ao ano, três vezes maior do que a atual. "Vendo que a taxa de juros estava tão baixa, estendi meu prazo de depósito para 12 meses, mas ainda assim era de apenas 5% ao ano, metade da taxa anterior."

O Vietcombank reduziu as taxas de juros de poupança para o nível mais baixo de 1,7% ao ano.

"Há um ano", lamentou a Sra. Nguyen Ha. "Olhando para trás, nesta mesma época do ano passado, os bancos ofereciam depósitos de 12 meses com taxas de juros de 9% a 9,5% ao ano, e alguns bancos chegavam a oferecer taxas de 11% a 12% ao ano. Com 1 bilhão de VND depositado em um banco a 10% ao ano, os depositantes receberiam 100 milhões de VND em juros. Mas com a taxa de juros atual de 5% ao ano, os depositantes recebem apenas 50 milhões de VND em juros. Isso é de partir o coração para os depositantes", disse a Sra. Ha.

As taxas de juros da poupança caíram para um mínimo histórico, abaixo de 2% ao ano.

É evidente que o mercado de taxas de juros está passando por uma reversão. Em vez de competir para aumentar as taxas de juros da poupança, como faziam há um ano, os bancos estão reduzindo continuamente as taxas de juros dos depósitos. Recentemente, quatro bancos comerciais estatais, que detêm quase metade da participação no mercado de depósitos em todo o sistema, reduziram as taxas de juros dos depósitos a níveis baixos. O Vietcombank foi pioneiro na redução, diminuindo as taxas de juros da poupança para 1,7% ao ano para prazos de 1 a 2 meses, enquanto os outros três bancos, BIDV, VietinBank e Agribank , também reduziram as taxas para 1,8% a 1,9% ao ano. Esses bancos reduziram as taxas de juros para prazos de 3 a 5 meses para 2% a 2,2% ao ano; para prazos de 6 a 11 meses para 3% a 3,2% ao ano; e para 12 meses ou mais para 4,7% a 5,3% ao ano.

Pouco depois, o SCB, um banco sob supervisão especial, também reduziu significativamente suas taxas de juros de depósitos para se igualar às do Vietcombank. A taxa mais baixa era de 1,7% ao ano para prazos de 1 a 2 meses, enquanto a mais alta era de 4,7% ao ano para prazos de 12 meses ou mais. Uma série de outros bancos comerciais de capital aberto, como Techcombank, LPBank , MSB, VietABank, etc., também seguiram o exemplo, reduzindo as taxas de juros de depósitos nos primeiros dias do ano. Somente nas duas primeiras semanas do ano novo, mais de 10 bancos ajustaram suas taxas de juros de poupança para baixo. Nesse período, a taxa de juros de depósitos de 6% ao ano praticamente desapareceu. Comparadas a um ano atrás, as taxas de juros de poupança agora são apenas a metade e, para prazos inferiores a 6 meses, às vezes são apenas um terço.

No mercado interbancário, as taxas de juros para transações interbancárias continuaram a cair para níveis historicamente baixos. Em 16 de janeiro, a taxa média de juros interbancária para vencimentos overnight caiu para 0,15% ao ano, para 1 semana para 0,29% ao ano, para 2 semanas para 0,49% ao ano, para 1 mês para 1,06% ao ano, para 3 meses para 2,98% ao ano e para 6 meses para 4,11% ao ano...; as taxas de juros para transações interbancárias foram ainda menores do que as taxas de depósito de pessoas físicas. Isso indica que os bancos têm ampla liquidez.

Apesar da queda contínua nas taxas de juros da poupança, os depósitos no sistema bancário continuam a aumentar. De acordo com o Banco Central do Vietnã (SBV), as instituições de crédito captaram mais 1,7 trilhão de VND, elevando o total para 13,5 trilhões de VND, um aumento de 13,2% em comparação com o final de 2022. Esta é a maior taxa de crescimento de depósitos da história. Dados da filial do SBV na Cidade de Ho Chi Minh mostram que, apesar da queda contínua nas taxas de juros do VND, os depósitos aumentaram 10,75%, representando 92% do total. Os depósitos em moeda estrangeira diminuíram acentuadamente em 19,7%, representando 8% do total. Em 2023, a projeção de crescimento dos depósitos em instituições de crédito é de 7,68% em comparação com o final do ano anterior.

As taxas de juros da poupança permanecem positivas em termos reais.

O economista Dinh The Hien comentou que as taxas de juros oferecidas pelos quatro bancos estatais, em torno de 5% ao ano, e pelos bancos de capital aberto, entre 5% e 6% ao ano, são razoáveis ​​no contexto atual. No entanto, segundo ele, é improvável que as taxas de juros da poupança diminuam ainda mais em um futuro próximo e não devem ser reduzidas novamente.

"Essa taxa de juros de depósito já é positiva em termos reais em comparação com a inflação esperada e ajuda a manter as taxas de juros de empréstimo em torno de 7 a 9% ao ano, o que é estável. Empresas e indivíduos ainda desejam taxas de juros de empréstimo mais baixas, mas se isso acontecer, levará a empréstimos mais fáceis. As empresas também devem considerar a captação de recursos de forma eficaz e não investir irracionalmente. Isso já aconteceu em anos com baixas taxas de juros de empréstimo", alertou o Sr. Hien, acrescentando que, em 2024, não há razão para que as taxas de juros caiam ainda mais, pois a economia se recuperará gradualmente e a demanda por capital aumentará consequentemente. Os bancos também precisam mobilizar capital para atender às necessidades de crédito de organizações e indivíduos.

"A expectativa de que as taxas de juros dos depósitos se mantenham em 5% ao ano é razoável; manter esse nível por 5 anos sustentará o crescimento econômico. Com essas taxas de juros, o mercado de títulos voltará a ser atrativo, com taxas de 8 a 9% ao ano, cerca de 30% superiores às taxas de poupança. Os dois canais, poupança e títulos, se contrabalançarão, mas os títulos não são necessariamente mais atrativos que a poupança devido ao seu maior nível de risco", previu o Sr. Hien.

RESUMO RÁPIDO 20:00 20.1: As taxas de juros de poupança caem para um mínimo histórico.

A expectativa de que as taxas de juros dos depósitos se mantenham em 5% ao ano é razoável; a manutenção desse patamar por 5 anos impulsionará o crescimento econômico. Com essas taxas de juros, o mercado de títulos voltará a ser atrativo, com taxas de 8% a 9% ao ano, cerca de 30% superiores às taxas de poupança. Os dois canais, poupança e títulos, se contrabalançarão, mas os títulos não são necessariamente mais atrativos que a poupança devido ao seu maior nível de risco.

O economista Dinh The Hien

Com a meta de controle da inflação em 2024 em torno de 4-4,5%, as taxas de juros atuais dos depósitos bancários, acima de 5% ao ano, ainda são positivas em termos reais, segundo o Professor Associado Dr. Nguyen Huu Huan (Universidade de Economia da Cidade de Ho Chi Minh). Em anos anteriores, houve casos de taxas de juros reais negativas quando a inflação estava alta. No entanto, os canais de investimento não são atrativos e a aversão ao risco está aumentando, fazendo com que o dinheiro ainda busque refúgio em contas de poupança.

Embora a previsão para as taxas de juros da poupança em 2024 seja de uma ligeira queda, não tão acentuada quanto em 2023, o Sr. Nguyen Huu Huan também acredita que é imprevisível que as taxas de juros caiam para 0%. A taxa de juros atual da poupança é de 1,7% ao longo de 12 meses, o que significa uma taxa de juros mensal de 0,14%. Dado que os bancos têm liquidez abundante e depósitos excedentes que não podem ser emprestados, eles restringirão a mobilização de capital. Isso leva ao risco de as taxas de juros caírem para perto de 0% no curto prazo. "Se o Banco Central do Vietnã não retirar dinheiro de circulação, uma queda nas taxas de juros da poupança é inevitável", comentou o Sr. Huan.

Prevê-se que as taxas de juros caiam em 2024.

De acordo com os resultados da pesquisa de tendências de negócios do primeiro trimestre de 2024, publicada pelo Departamento de Previsão e Estatística do Banco Central do Vietnã, as taxas de juros de depósitos e empréstimos devem continuar a diminuir ligeiramente, com uma queda média prevista de 0,3% a 0,4% no primeiro trimestre de 2024 e de 0,2% para o ano de 2024 como um todo. A mobilização de capital em todo o sistema bancário deve aumentar em média 2,6% no primeiro trimestre de 2024 e 12,1% em 2024, em linha com as expectativas da pesquisa anterior. O crédito em aberto do sistema bancário deve aumentar 4,4% no primeiro trimestre de 2024 e 14,2% em 2024, um ajuste para cima de 0,4% em comparação com a previsão de 13,8% da pesquisa anterior. Os bancos avaliaram o risco do cliente no primeiro trimestre como ainda crescente em comparação com o trimestre anterior, mas a taxa de aumento está diminuindo e pode cair em 2024.

Link da fonte: https://thanhnien.vn/lai-tiet-kiem-xuong-thap-nhat-lich-su-18524011923111518.htm