Taxas de juros de poupança caem para níveis historicamente baixos

Taxa de juros básica

Tendo acabado de receber um bônus de fim de ano de 50 milhões de VND, a Sra. Nguyen Ha (Distrito de Nha Be, Cidade de Ho Chi Minh) abriu um aplicativo de poupança online e ficou surpresa ao ver que a taxa de juros mensal era de apenas 2% ao ano. Ela disse que, na mesma época do ano passado, a taxa de juros mensal da poupança era de 6% ao ano, três vezes maior do que agora. "Vendo que a taxa de juros estava muito baixa, aumentei o prazo do depósito para 12 meses, mas era de apenas 5% ao ano, metade do que era."

Vietcombank reduz taxas de juros de poupança para o nível mais baixo de 1,7%/ano

"Há um ano", lamentou a Sra. Nguyen Ha. Olhando para o mesmo período do ano passado, os bancos mobilizaram depósitos a prazo de 12 meses com taxas de juros de 9% a 9,5% ao ano, alguns bancos até aumentaram as taxas de juros para 11% a 12% ao ano. Com 1 bilhão de VND depositados no banco, com uma taxa de juros de 10% ao ano, você receberá 100 milhões de VND em juros. Com a taxa de juros atual de 5% ao ano, os depositantes receberão apenas 50 milhões de VND em juros. Isso deixa os depositantes "de coração partido", disse a Sra. Ha.

Taxas de juros da poupança caem para mínima histórica, abaixo de 2% ao ano

Pode-se observar que o mercado de taxas de juros está se revertendo. Em vez de correr para aumentar as taxas de juros da poupança como há um ano, os bancos têm reduzido continuamente as taxas de juros dos depósitos. Recentemente, quatro bancos comerciais estatais, que respondem por quase metade da participação de mercado de mobilização de capital em todo o sistema, reduziram as taxas de juros dos depósitos para níveis baixos. O Vietcombank assumiu a liderança na redução das taxas de juros da poupança para 1,7% ao ano para prazos de 1 a 2 meses, os três bancos restantes, BIDV, VietinBank e Agribank, também reduziram as taxas de juros para 1,8 a 1,9% ao ano. Esses bancos reduziram as taxas de juros para prazos de 3 a 5 meses para 2 a 2,2% ao ano; para prazos de 6 a 11 meses para 3 a 3,2% ao ano; e para prazos de 12 meses ou mais para 4,7 a 5,3% ao ano.

Imediatamente depois disso, o banco estava sob controle especial, o SCB também reduziu profundamente a taxa de juros de mobilização para o mesmo nível da taxa de juros de mobilização do Vietcombank. A menor taxa foi de 1,7%/ano para um prazo de 1-2 meses, a maior taxa de juros foi de 4,7%/ano para um prazo de 12 meses ou mais. Uma série de bancos comerciais de ações conjuntas, como Techcombank, LPBank , MSB, VietABank... também responderam em uníssono, reduzindo as taxas de juros de mobilização nos primeiros dias do ano. Apenas nas primeiras 2 semanas do novo ano, mais de 10 bancos ajustaram suas taxas de juros de poupança para baixo. Até este ponto, a taxa de juros de mobilização de 6%/ano quase desapareceu. Comparado a 1 ano atrás, a taxa de juros de poupança agora é apenas metade, para prazos inferiores a 6 meses, às vezes é apenas 1/3.

No mercado interbancário, as taxas de juros entre bancos continuaram caindo para mínimos históricos. A taxa média de juros interbancária em 16 de janeiro para o prazo overnight caiu para 0,15% ao ano, para 1 semana para 0,29% ao ano, para 2 semanas para 0,49% ao ano, para 1 mês para 1,06% ao ano, para 3 meses para 2,98% ao ano, para 6 meses para 4,11% ao ano...; as taxas de juros dos bancos no mercado interbancário são ainda mais baixas do que as taxas de juros mobilizadas de pessoas físicas. Isso mostra que a liquidez dos bancos é bastante abundante.

Embora as taxas de juros da poupança tenham diminuído continuamente, o montante de dinheiro depositado no sistema bancário continuou a aumentar. De acordo com o Banco Estatal do Vietnã (SBV), o sistema de instituições de crédito mobilizou um adicional de VND 1,7 milhão de bilhões, até VND 13,5 milhões de bilhões, um aumento de 13,2% em relação ao final de 2022. Este é o ano com o maior crescimento de mobilização da história. Dados da agência do SBV na Cidade de Ho Chi Minh mostram que, embora as taxas de juros do VND tenham diminuído continuamente, a mobilização aumentou 10,75%, representando 92% da mobilização total. A mobilização de moedas estrangeiras pelas instituições de crédito diminuiu drasticamente em 19,7%, representando 8% da mobilização total. Em 2023, o crescimento da mobilização das instituições de crédito é de 7,68% em comparação com o final do ano anterior.

Taxas de juros de poupança ainda são positivas

O economista Dinh The Hien comentou que a taxa de juros de quatro bancos estatais gira em torno de 5% ao ano, e a dos bancos de capital aberto, de 5% a 6% ao ano, o que é razoável no contexto atual. No entanto, segundo ele, a taxa de juros da poupança será difícil nos próximos tempos e não deve ser reduzida ainda mais.

"Essa taxa de juros de mobilização também é positiva em comparação com a inflação esperada e, ao mesmo tempo, contribui para que a taxa de juros dos empréstimos fique em torno de 7% a 9% ao ano, o que é estável. Empresas e pessoas físicas ainda querem que a taxa de juros dos empréstimos seja menor, mas, se isso acontecer, isso facilitará o crédito. As empresas também precisam calcular como tomar empréstimos de forma eficaz, em vez de tomar empréstimos e investir de forma irracional. Isso já aconteceu em anos com baixas taxas de juros de empréstimos", alertou o Sr. Hien, afirmando que, em 2024, não há razão para que as taxas de juros caiam ainda mais, pois a economia se recuperará gradualmente, o que significa que a demanda por capital também aumentará. Os bancos também precisam mobilizar capital para atender às necessidades de crédito de organizações e pessoas físicas.

"A expectativa de que a taxa de juros de mobilização permaneça em 5% ao ano é razoável. Esse nível, mantido por 5 anos, sustentará o crescimento econômico. Com essa taxa de juros de mobilização, o canal de títulos se tornará atrativo novamente quando atingir uma taxa de juros de 8-9% ao ano, pois é cerca de 30% superior à taxa de juros da poupança. Os dois canais, poupança e títulos, serão contrapesos, mas os títulos não são necessariamente mais atrativos do que o canal de poupança devido ao maior nível de risco", previu o Sr. Hien.

VISÃO RÁPIDA 20H 20.1: Juros de poupança caem para mínima histórica

É razoável esperar que a taxa de juros dos depósitos permaneça em 5% ao ano, o que, se mantido por 5 anos, sustentará o crescimento econômico. Com essa taxa de juros dos depósitos, o canal de títulos se tornará atrativo novamente quando atingir uma taxa de juros de 8% a 9% ao ano, pois é cerca de 30% superior à taxa de juros da poupança. Os dois canais, poupança e títulos, serão contrapesos, mas os títulos não são necessariamente mais atrativos do que o canal de poupança devido ao seu maior nível de risco.

Economista Dinh The Hien

A meta de controle da inflação em 2024 é de cerca de 4% a 4,5% em média, portanto, a taxa de juros atual dos bancos está acima de 5% ao ano, de acordo com o Professor Associado Dr. Nguyen Huu Huan (Universidade de Economia da Cidade de Ho Chi Minh), o que ainda é positivo. Em anos anteriores, o fenômeno de taxas de juros reais negativas ocorreu quando a inflação aumentou. No entanto, os canais de investimento não são atraentes, o medo do risco aumenta, então o dinheiro ainda busca abrigo na poupança.

Embora a taxa de juros da poupança deva cair ligeiramente em 2024, mas não tão acentuadamente quanto em 2023, o Sr. Nguyen Huu Huan também afirmou que não é previsível que a taxa de juros caia para 0%. A taxa de juros da poupança atual é de 1,7%, calculada em 12 meses, portanto, a taxa de juros mensal é de 0,14%. No contexto de bancos com liquidez abundante, o excesso de dinheiro mobilizado não pode ser emprestado, portanto, os bancos limitarão a mobilização de capital. Isso leva ao risco de as taxas de juros caírem para perto de 0% no curto prazo. "Se o Banco do Estado não sacar dinheiro, a possibilidade de as taxas de juros da poupança caírem é inevitável", comentou o Sr. Huan.

Taxas de juros devem cair em 2024

De acordo com os resultados da pesquisa de tendências de negócios do primeiro trimestre de 2024, divulgada pelo Departamento de Previsão e Estatística do Banco Estatal do Vietnã, as taxas de juros de depósitos e empréstimos podem continuar a cair ligeiramente, com uma queda média esperada de 0,3% a 0,4% no primeiro trimestre de 2024 e uma queda de 0,2% em todo o ano de 2024. A mobilização de capital em todo o sistema bancário deverá aumentar em média 2,6% no primeiro trimestre de 2024 e 12,1% em 2024, equivalente à expectativa da pesquisa anterior. O crédito em circulação do sistema bancário deverá aumentar 4,4% no primeiro trimestre de 2024 e 14,2% em 2024, um aumento de 0,4% em comparação com a previsão de 13,8% da pesquisa anterior. As avaliações de risco dos clientes dos bancos no primeiro trimestre ainda aumentaram em comparação ao trimestre anterior, mas a taxa de aumento está desacelerando e pode diminuir em 2024.

Link da fonte: https://thanhnien.vn/lai-tiet-kiem-xuong-thap-nhat-lich-su-18524011923111518.htm