Diversas empresas investiram ainda mais dinheiro em "jogos de azar na bolsa de valores", e a Vietcap, que negociava títulos por conta própria, obteve um lucro de milhares de bilhões.

O mercado de ações não teve um bom desempenho no terceiro trimestre deste ano. Consequentemente, o segmento de negociação proprietária das corretoras também sofreu flutuações significativas.

A negociação por conta própria contribui significativamente para os lucros das corretoras - Foto: QUANG DINH

A negociação por conta própria inclui ativos financeiros reconhecidos por meio do resultado (FVTPL), investimentos mantidos até o vencimento (HTM) e ativos financeiros disponíveis para venda (AFS).

Ao final do terceiro trimestre deste ano, o valor dos ativos de negociação própria das corretoras atingiu aproximadamente VND 242,4 trilhões, um aumento de 10% em comparação com o final do ano passado.

A Vietcap encerra o período com lucro no mercado de ações.

Cada empresa, com suas próprias preferências, terá alocações diferentes. Por exemplo, na Vietcap Securities (VCI), presidida pela Sra. Nguyen Thanh Phuong, as atividades de realização de lucros reduziram o tamanho dos ativos disponíveis para venda em aproximadamente 21% em comparação com o início do ano.

Com base no preço de compra, o valor dos ativos disponíveis para venda (AFS) da VCI no final do terceiro trimestre foi de 3,625 bilhões de VND, em comparação com 4,594 bilhões de VND no início do ano.

No terceiro trimestre, a VCI vendeu algumas ações, como as da MSN, da Masan , e as da MBB, do MBBank. A VCI também reduziu suas participações em ações como as da KDH e da PNJ, da Khang Dien House, e as da STB, do Sacombank.

Por outro lado, a VCI aumentou seu investimento na TDM da Thu Dau Mot Water Joint Stock Company,na FPT , etc. A empresa da Sra. Phuong também aumentou seus investimentos em títulos para 540 bilhões de VND.

De forma geral, a VCI continua sendo uma unidade de grande sucesso no segmento de negociação proprietária, com sua carteira de títulos listados estimada em gerar um lucro de aproximadamente 2,7 trilhões de VND, o que corresponde a um aumento de mais de 90% em relação ao preço de compra.

Na categoria de títulos negociados em bolsa, com um preço de compra de 663 bilhões de VND, mas um preço de mercado de 851 bilhões de VND, a VCI também estima um lucro de mais de 187 bilhões de VND.

A VCI reportou um lucro líquido de 215 bilhões de VND no terceiro trimestre de 2024, um aumento de 20% em comparação com o mesmo período do ano anterior. A empresa afirmou ter obtido lucros com diversos investimentos, resultando em um aumento significativo na receita de ativos FVTPL (valor justo por meio do resultado do investimento).

Outra corretora também possui um segmento de negociação proprietária bastante forte, atuando na "negociação de ações", como a VIX Securities.

O relatório financeiro do terceiro trimestre de 2024 mostra que a carteira de ativos financeiros EVTPL da VIX aumentou de 5,438 bilhões de VND no início do ano para 8,726 bilhões de VND no final de setembro.

O VIX investiu fortemente em ações listadas, com 3,457 bilhões de VND, representando 40% de seu portfólio, enquanto ações não listadas, fundos de investimento e títulos representaram 7%, 22% e 31%, respectivamente.

O relatório não detalha as ações e títulos específicos nos quais o VIX investiu. No entanto, os investimentos em ações, títulos e fundos de investimento estão atualmente rendendo ao VIX um retorno de quase 7%.

Muitas corretoras estão investindo mais dinheiro para "jogar no mercado de ações".

A VCI foi a mais lucrativa em negociação proprietária, mas em termos de tamanho de portfólio, a SSI, presidida por Nguyen Duy Hung, foi líder do setor.

No entanto, o tamanho da carteira FVTPL da SSI também diminuiu significativamente, de 43.837 bilhões de VND no início do ano para mais de 36.919 bilhões de VND após 9 meses.

De acordo com o relatório do terceiro trimestre de 2024, os ativos financeiros da SSI avaliados pelo método do lucro por ação (FVTPL) tinham um custo de aquisição de 36,919 bilhões de VND, mas seu valor justo (preço de mercado) aumentou apenas ligeiramente, atingindo aproximadamente 36,975 bilhões de VND.

Os certificados de depósito continuam sendo o maior item da carteira da SSI, com mais de 20,918 bilhões de VND, uma queda de 30% em comparação com o início do ano.

No terceiro trimestre, a SSI investiu em ações como VPB do VPBank (custo original de 854 bilhões de VND), HPG da Hoa Phat (105 bilhões de VND), TCB do Techcombank (91,8 bilhões de VND), VHM da Vinhome (91,5 bilhões de VND), etc.

Em contraste com a VCI, a carteira de títulos negociados em bolsa da SSI aumentou significativamente, passando de mais de 1.000 bilhões de VND no início do ano para quase 1.750 bilhões de VND.

Enquanto isso, as operações proprietárias da VNDirect concentram-se principalmente em títulos. O relatório do terceiro trimestre de 2024 mostra que a empresa da Sra. Pham Minh Huong aumentou seus investimentos em títulos, tanto listados quanto não listados, em comparação com o início do ano.

A carteira de títulos da VNDirect é composta por VND 2.118 bilhões em títulos listados e VND 11.016 bilhões em títulos não listados, representando aumentos de 208% e 46%, respectivamente.

No final de setembro, a VNDirect detinha ações em empresas como VPB (448 bilhões de VND), HSG (379 bilhões de VND), etc.

Diversas outras empresas também possuem investimentos significativos em títulos, como HSC, VPBankS e TCBS… Entre elas, a TCBS reduziu suas participações em títulos listados de VND 1,422 bilhão no início do ano para VND 447 bilhões.

A corretora do Techcombank também reduziu seu portfólio de títulos não listados de VND 12,147 bilhões para VND 11,171 bilhões após nove meses. Em contrapartida, o TCBS aumentou seu investimento em ações listadas em quase 2,3 vezes, atingindo quase VND 1,130 bilhão no final de setembro.

Segundo um executivo de uma corretora, ao contrário de muitas empresas estrangeiras, as empresas nacionais estão se concentrando em negociação proprietária, além de empréstimos com margem e corretagem.

O trading proprietário tem contribuído significativamente para a liquidez geral do mercado recentemente.

No entanto, a história de uma empresa de valores mobiliários que negocia ações para obter lucro e, ao mesmo tempo, atua como corretora e consultora para clientes, há muito levanta algumas preocupações sobre conflitos de interesse.

Fonte: https://tuoitre.vn/loat-noi-rot-them-tien-choi-chung-vietcap-tu-doanh-chung-khoan-lai-nghin-ti-20241027111654028.htm