Benefícios duplos para bancos e empresas

No dia 25 de outubro, ocorreu em Hanói o seminário "O Papel das Classificações de Crédito na Gestão do Risco de Crédito", organizado pela Associação Bancária do Vietnã (VNBA) em colaboração com a FiinRatings Joint Stock Company (FiinRatings) e a S&P Global Ratings.

O seminário proporcionou diversas perspectivas de especialistas nacionais e internacionais representando bancos comerciais, fundos de investimento, entidades garantidoras e muito mais.

Uma ferramenta eficaz para garantir a transparência nas transações financeiras.

Em seu discurso na conferência, o Dr. Nguyen Quoc Hung, Vice-Presidente e Secretário-Geral da Associação Bancária do Vietnã, afirmou que a classificação de crédito é uma ferramenta eficaz para ajudar as atividades do mercado financeiro a ocorrerem de forma transparente e aberta, promovendo assim um desenvolvimento mais seguro e sustentável dos mercados financeiros, monetários e de capitais.

O Dr. Nguyen Quoc Hung, Vice-Presidente e Secretário-Geral da Associação Bancária do Vietname, discursou na conferência.

Se os bancos receberem classificações de crédito elevadas de organizações conceituadas, isso lhes proporcionará muitas vantagens, tais como: captação de recursos, condução de operações comerciais, empréstimos ou captação de capital a baixas taxas de juros junto a organizações nacionais e internacionais.

Para as empresas, uma boa classificação de crédito ajuda a acessar empréstimos bancários mais rapidamente e com condições preferenciais, além de obter preços e serviços mais vantajosos ao lidar com parceiros nacionais e internacionais.

O Sr. Nguyen Quang Thuan, Diretor Geral da FiinRatings, acredita que os participantes do mercado precisam trabalhar juntos para tomar medidas proativas, mesmo antes da implementação de regulamentações obrigatórias de classificação de crédito. Atualmente, o Vietnã não oferece condições favoráveis ​​para investimentos de longo prazo, com a maior parte do dinheiro da população concentrada em depósitos bancários, totalizando quase 7 trilhões de VND.

As companhias de seguros também depositam fundos principalmente em bancos e títulos do governo, com taxas de juros muito baixas que não garantem o retorno máximo para os clientes. O Sr. Thuan acredita que as classificações de crédito fornecerão aos investidores uma base para diversificar suas atividades de investimento, diversificando assim as fontes de capital de longo prazo para a economia .

Segundo o Sr. Thuan, as classificações de crédito não são uma "varinha mágica", mas a confiança é essencial para o desenvolvimento do mercado. As empresas precisam construir perfis transparentes para evitar a dependência excessiva de empréstimos bancários. Isso exige o esforço de muitas partes, não apenas de órgãos reguladores como o Ministério das Finanças e o Banco Central do Vietnã, mas também de empresas, bancos e investidores.

Ao mesmo tempo, ele também expressou o desejo de que as classificações de crédito não apenas fornecessem informações, mas que também ajudassem a moldar a curva de taxas de juros por meio dos resultados da classificação de crédito.

O Sr. Nguyen Quang Thuan, Diretor Geral da FiinRatings, discursou na conferência.

A porcentagem de empresas que utilizam avaliações de crédito ainda é baixa.

O Dr. Nguyen Quoc Hung também salientou que a classificação de crédito no Vietname ainda apresenta muitas limitações e carece de regulamentações obrigatórias específicas, como auditorias independentes.

Além disso, existem apenas três agências de classificação de crédito: FiinRatings, VIS Rating e Saigon Ratings, e suas operações são limitadas. Ademais, a porcentagem de empresas que utilizam classificações de crédito é baixa. As empresas ainda não demonstraram interesse genuíno ou consideraram as classificações de crédito como um requisito necessário.

Segundo ele, os serviços de classificação de crédito vêm sendo desenvolvidos há décadas em todo o mundo. No entanto, no Vietnã, o mercado oficial de classificação de crédito só começou a tomar forma após a publicação do Decreto 88/2014/ND-CP, que regulamenta o licenciamento e a operação de organizações de classificação de crédito.

Seminário e debate sobre o papel da previdência social no mercado de capitais do Vietnã.

Ecoando a opinião do Sr. Hung, a Sra. Luong Thuy Ngan, Diretora de Consultoria em Finanças Corporativas da VCBS, compartilhou que a cobertura atual de classificações de crédito não é abrangente, o que dificulta a prestação de consultoria. Os clientes frequentemente têm dúvidas sobre classificações de crédito, muitos sem entender se os resultados são bons ou ruins, e como comparar diferentes resultados.

Ao mesmo tempo, quando se trata de garantias de pagamento, a classificação de crédito de uma empresa é o primeiro filtro a ser considerado ao decidir se deve ou não fornecer tal garantia.

Em particular, atualmente, a captação de recursos por meio de títulos está se tornando cada vez mais comum. No entanto, muitas empresas que emitem títulos sem garantia encontram grande dificuldade em captar recursos, pois não existe um canal que ofereça aos clientes a segurança de seu investimento.

A Sra. Ngan argumentou que essas empresas precisam de classificações de crédito. Dados independentes e objetivos de agências de classificação de crédito seriam um canal em que os investidores poderiam confiar, em vez de dependerem exclusivamente da organização emissora e de seus consultores.

De acordo com os dados agregados da FiinRatings, a relação entre títulos corporativos e PIB do Vietnã é atualmente de 14%, ocupando o quarto lugar no Sudeste Asiático, depois da Malásia (57%), Singapura (37%) e Tailândia (14%).

Vale destacar que, na região asiática, o sistema de classificação de crédito do Vietnã é considerado relativamente novo, com a primeira unidade estabelecida em 2017. Enquanto isso, outros países da região já contam com agências de classificação de crédito desde a década de 1990 .

Thu Huong

Fonte: https://www.nguoiduatin.vn/xep-hang-tin-nhiem-loi-ich-kep-cho-ngan-hang-va-doanh-nghiep-a632658.html