Os americanos estão pagando até mesmo por bens essenciais em prestações: uma crise está se aproximando?

(Jornal Dan Tri) - Com a inflação em alta, os americanos estão cada vez mais dependendo do "compre agora, pague depois" (BNPL, na sigla em inglês) para cobrir até mesmo as necessidades básicas - um sinal de alerta para as finanças domésticas.

De eletrônicos a vegetais, o BNPL (Buy Now, Pay Later - Pagamento por Bônus) permeia todas as despesas essenciais.

Em meio ao cenário econômico sombrio dos EUA em 2025, uma tendência de consumo está emergindo com força e causando muito debate: a explosão dos serviços "compre agora, pague depois" (BNPL).

Mais do que simplesmente dividir o pagamento de TVs de tela grande ou sofás novos, o BNPL (Buy Now, Pay Later - Compre Agora, Pague Depois) está se tornando uma tábua de salvação temporária para muitos americanos que enfrentam contas altas de comida, mantimentos e outras despesas básicas de subsistência.

Um estudo recente da empresa de marketing PartnerCentric revelou um cenário notável: mais da metade da população dos EUA (52%) admite usar serviços de BNPL (Buy Now, Pay Later - Compre Agora, Pague Depois).

Alarmantemente, essa tendência é particularmente prevalente entre os jovens – considerados a futura espinha dorsal da economia – com 59% da Geração Z e 58% dos millennials dependendo de pagamentos parcelados de curto prazo.

Esse número não mostra sinais de desaceleração. De acordo com a PartnerCentric, 35% dos entrevistados planejam depender mais do BNPL (Buy Now, Pay Later - Compre Agora, Pague Depois) este ano, e essa porcentagem disparou para impressionantes 65% entre a Geração Z.

Inicialmente, o BNPL (Buy Now, Pay Later - Compre Agora, Pague Depois) foi concebido como uma solução de financiamento flexível para itens de valor relativamente alto, geralmente a partir de US$ 250, como eletrônicos, móveis ou eletrodomésticos. No entanto, a dura realidade da inflação persistente e das altas taxas de juros está colocando os consumidores em uma situação difícil.

Uma pesquisa da PartnerCentric revelou uma estatística instigante: 31% dos usuários admitiram precisar usar o modelo "Compre agora, pague depois" (BNPL, na sigla em inglês) para comprar itens alimentícios do dia a dia – os bens mais essenciais para a sobrevivência.

Outra pesquisa da LendingTree reforça ainda mais esse cenário sombrio, indicando que a porcentagem de pessoas que usam o BNPL (Buy Now, Pay Later - Compre Agora, Pague Depois) para comprar alimentos disparou para 25%, quase o dobro dos 14% registrados apenas um ano antes.

Cada vez mais americanos estão usando o BNPL (Buy Now, Pay Later - Compre Agora, Pague Depois) para comprar mantimentos do dia a dia – os itens mais essenciais para a sobrevivência (Foto: AP).

Matt Schulz, analista de crédito da LendingTree, declarou categoricamente à Newsweek: "O uso crescente do 'Compre agora, pague depois' (BNPL, na sigla em inglês) pelos consumidores para itens de baixo valor, como alimentos... é mais uma prova de que a inflação, as altas taxas de juros e a incerteza econômica continuam a corroer as finanças das famílias americanas."

A conveniência inicial de dividir os pagamentos parece estar se transformando em uma solução paliativa, mascarando dificuldades financeiras mais profundas.

BNPL: uma ferramenta de gestão orçamentária ou uma armadilha de dívida sofisticada?

O rápido crescimento do BNPL (Buy Now, Pay Later - Compre Agora, Pague Depois) gerou intensos debates. Provedores de serviços como a Klarna promovem o BNPL como uma ferramenta inteligente e transparente de gestão orçamentária, que ajuda os usuários a controlar os gastos sem as complexas análises de crédito ou as taxas de juros exorbitantes associadas aos cartões de crédito tradicionais.

Stephanie Harris, CEO da PartnerCentric, concorda com essa visão, afirmando que "a ascensão do BNPL não se trata apenas de conveniência, mas de controle. Os consumidores buscam ferramentas financeiras que se adaptem ao ritmo e às pressões da vida moderna". Ela enfatiza que as marcas que oferecem BNPL demonstram compreensão e empoderamento de seus clientes.

No entanto, da perspectiva de muitos especialistas financeiros e econômicos, o cenário não é tão otimista. Eles alertam que a popularidade do BNPL (Buy Now, Pay Later - Compre Agora, Pague Depois), especialmente quando usado para pequenas despesas frequentes, pode ser um sinal de declínio da educação financeira pessoal e uma clara indicação de que os recursos financeiros da classe média americana estão sendo severamente afetados pelas pressões econômicas.

O especialista em finanças pessoais George Kamel compara o BNPL (Buy Now, Pay Later - Compre Agora, Pague Depois) a "um novo tipo de cartão de crédito, só que sem o cartão" e alerta que usar esse método para pedir comida significa que os americanos estão "comendo endividados – em quatro parcelas".

A recente parceria entre a gigante do "compre agora, pague depois" (BNPL, na sigla em inglês) Klarna e o aplicativo de entrega de comida DoorDash alimentou ainda mais as preocupações. Muitos economistas a consideram um sinal alarmante sobre a saúde da economia. Gary Hufbauer, um economista respeitado, chegou a chamar o acordo de "um barômetro do verdadeiro desespero", insinuando que as pessoas estão passando por dificuldades a ponto de precisarem pagar por refeições entregues em casa em parcelas.

Essas preocupações não são infundadas. A confiança do consumidor americano na economia está caindo acentuadamente. A pesquisa mais recente do The Conference Board mostra que a confiança em abril caiu pelo quinto mês consecutivo, com as expectativas para o futuro atingindo seu nível mais baixo em 13 anos.

A economista-chefe Stephanie Guichard, do The Conference Board, afirmou: "O principal motivo é a queda nas expectativas do consumidor. A perspectiva para os ganhos futuros tornou-se negativa pela primeira vez em cinco anos, indicando que as ansiedades econômicas estão se espalhando para as finanças pessoais."

O "fantasma" da recessão e o futuro incerto da economia americana.

Em meio à queda vertiginosa da confiança do consumidor e à crescente dependência de empréstimos de curto prazo, como o "Buy Now, Pay Later" (BNPL), para cobrir despesas básicas, o fantasma da recessão torna-se cada vez mais evidente. Enquanto o governo Trump e alguns formuladores de políticas tentam tranquilizar o público, muitos economistas independentes emitem alertas preocupantes.

David Rosenberg, fundador da Rosenberg Research, argumenta que a incerteza, particularmente as políticas tarifárias imprevisíveis, está tornando tanto os consumidores quanto as empresas mais cautelosos em relação aos gastos.

Ele alertou que as tarifas reduziriam primeiro a renda real, levando a uma queda nos gastos, que atualmente representam quase 70% do PIB dos EUA. Quando a renda cai, o uso indevido de modalidades de crédito como o "Compre agora, pague depois" (BNPL, na sigla em inglês), mesmo as sem juros, ainda representa riscos se os usuários não gerenciarem bem seus gastos e entrarem em uma espiral de dívidas.

O espectro de uma recessão econômica nos EUA está se tornando cada vez mais evidente à medida que a confiança do consumidor despenca e as pessoas dependem cada vez mais de empréstimos de curto prazo, como o "Buy Now, Pay Later" (BNPL), para cobrir despesas básicas (Foto: Getty).

Uma pesquisa recente da Reuters revelou que cerca de 60% dos economistas entrevistados classificaram o risco de uma recessão econômica nos EUA em 2025 como "alto" ou "muito alto". A crescente dependência do modelo "compre agora, pague depois" (BNPL, na sigla em inglês) para a compra de itens de primeira necessidade pode ser vista como um indicador precoce de sérios problemas econômicos.

Em um comunicado, a Klarna recomendou que os americanos priorizem cartões de débito para despesas do dia a dia e usem o BNPL (Buy Now, Pay Later - Compre Agora, Pague Depois) sem juros apenas "em algumas ocasiões realmente necessárias", como forma de construir um futuro financeiro mais saudável. No entanto, os dados reais contam uma história diferente, com cada vez mais pessoas sendo forçadas a usar o BNPL até mesmo para compras de supermercado.

Será que o BNPL (Buy Now, Pay Later - Compre Agora, Pague Depois) continuará sendo uma ferramenta financeira útil, empoderando os consumidores como seus provedores afirmam? Ou será apenas uma fachada glamorosa que mascara uma crise financeira pessoal latente, um sinal de que a maior economia do mundo está à beira da recessão?

A resposta ainda está em aberto, mas uma coisa é certa: a forma como os americanos usarão o BNPL (Buy Now, Pay Later - Compre Agora, Pague Depois) nos próximos meses será um indicador fundamental da verdadeira saúde da economia e da resiliência da população às adversidades.

Fonte: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/nguoi-my-tra-gop-ca-nhu-yeu-pham-khung-hoang-dang-toi-gan-20250512175601911.htm