Analisando a verdade sobre o produto que 'dá mais lucro do que negociar ouro ou imóveis' e que está atraindo atenção

Este é um canal de investimento conhecido no mundo, mas surgiu recentemente no Vietnã. A taxa de retorno é excelente, muito superior à do ouro e do mercado imobiliário em 2024. No entanto, existem muitos riscos potenciais.

O mercado emergente da prata

Nos últimos dias de 2024, o Sr. Duc Tam, um investidor da Doi Can ( Hanói ), disse que tinha acabado de "comprar" algumas dezenas de taéis de prata e esperava obter lucro com este acordo de investimento exploratório.

Como muitas pessoas, o Sr. Tam ficou muito animado com esse novo canal de investimento depois de saber sobre o investimento de milhares de toneladas de prata pelo lendário investidor Warren Buffet, com lucros de até milhares de por cento depois de alguns anos.

Em 2024, os investidores testemunharam o surgimento de uma nova tendência: investir em barras de prata, joias e itens colecionáveis de prata. Esta é uma classe de ativos conhecida, mas, junto com a febre do ouro, o preço da prata no mercado internacional aumentou acentuadamente e as transações foram muito mais ativas do que nos anos anteriores.

Antes disso, o Sr. Tam passou um longo período do ano lutando para encontrar um bom canal lucrativo para suas economias. No contexto de baixas taxas de juros sobre depósitos bancários, alta inflação e investimentos em ações lentos durante todo o ano, o mercado imobiliário estava calmo, com apenas uma febre local, e a liquidez era difícil. O preço do ouro havia subido, e comprar e vender não era fácil quando a oferta era escassa.

“Os negócios estão difíceis porque a demanda do consumidor é baixa e há poucos canais de investimento atraentes”, disse o Sr. Tam, falando sobre o tipo de ativos nos quais está interessado: produtos de prata e barras de prata.

Recentemente, grupos de compra e venda de produtos de prata têm se mostrado bastante ativos nas redes sociais. Muitos grupos foram criados e o número de membros aumentou rapidamente. Há grupos com até 80.000 membros. Algumas empresas se mobilizaram para oferecer joias de prata e barras de prata, barras de 1 tael, 5 tael, 10 tael e até mesmo quilogramas para atender às necessidades de armazenamento.

Junto com isso, as atividades de comunicação das empresas de comércio de prata também são muito fortes.

Nos grupos, há muitos produtos de prata à venda, desde barras de prata, anéis de prata, pulseiras de prata, pinturas de prata, canetas de prata, barcos de prata... até moedas de prata. Muitas ofertas de produtos de prata de empresas famosas da Suíça, Japão, México... são feitos de prata pura, embalados e selados em cartões de teste. Os compradores fazem pedidos e recebem a entrega antes do Ano Novo Lunar.

Também nos fóruns, muitas contas disseram que o preço da prata foi ajustado para baixo nos últimos 2 meses, embora não haja sinais de aumento, mas a previsão é de que a alta seja alta em 2025 e trará lucros para os compradores que possuem produtos de prata. O preço desses produtos aumentará de acordo com o preço da prata no mercado internacional.

Em 2024, o preço mundial da prata aumentou significativamente, de menos de US$ 22/onça em alguns momentos para quase US$ 35 no final de outubro, o equivalente a um aumento de cerca de 58%. Em 30 de dezembro, o preço da prata estava em US$ 29/onça, também aumentando cerca de 32%, acima do aumento de quase 26% do ouro em todo o ano e do aumento de cerca de 13% do Índice VN.

Cada tael de prata foi comprado por cerca de 1,09 milhão de VND/tael, enquanto o preço de venda foi superior a 1,12 milhão de VND/tael. O preço de 999 barras de prata por quilograma (equivalente a cerca de 266,7 chi) foi comprado por cerca de 29 milhões de VND e vendido por mais de 29,9 milhões de VND.

O preço de cada tael de prata é de apenas cerca de 1 milhão de VND, ou mesmo um quilo de prata custa pouco menos de 30 milhões de VND, o que facilita a compra e a venda. Comprar e armazenar mensalmente também é conveniente.

giabac Silver lichsu.gif — *Os preços da prata flutuam de forma muito mais imprevisível do que os do ouro. Fonte: TC*

Muitos riscos potenciais

Também um metal precioso e amplamente utilizado em diversos setores, a prata há muito tempo desperta grande interesse e investimento para investidores em todo o mundo. No entanto, no Vietnã, esse metal só se tornou mais popular recentemente, à medida que a negociação de ouro se tornou mais difícil e os preços do ouro também aumentaram. A rentabilidade da prata também é bastante impressionante, de acordo com os movimentos recentes de preços.

No entanto, há muitos riscos potenciais nesse canal de investimento.

Em primeiro lugar, há a volatilidade muito forte dos preços dessa classe de ativos no passado.

Em 1980, a prata teve uma alta febril, subindo acima de US$ 35 a onça, de US$ 4 apenas três anos antes. Dois anos depois, caiu para US$ 5,50 a onça. Em 1992, era de US$ 3,30 e, no início de 2006, ainda oscilava abaixo de US$ 10 a onça. A prata atingiu uma máxima histórica de quase US$ 50 a onça em 2011, depois caiu para menos de US$ 14 em 2015, antes de atingir seu nível atual de cerca de US$ 30.

Observa-se que o preço da prata oscila para cima e para baixo de forma muito mais irregular do que o do ouro. Sendo o principal ativo de reserva do mundo, o preço do ouro tem oscilado em alta ao longo do último meio século, de cerca de US$ 50 em 1970 para o nível atual de US$ 2.600/onça. Cada ajuste não é muito grande, geralmente de apenas 5% a 7%, sendo o maior deles apenas 2 a 3 vezes nos últimos 50 anos, e também em um nível de apenas cerca de 30%.

Enquanto o preço da prata aumenta e diminui acentuadamente de acordo com a demanda por este metal no setor industrial e com a demanda das principais economias do mundo, incluindo a China, a queda pode chegar a 70-80% ao longo do período.

Além disso, investir em prata também apresenta riscos de liquidez. No mundo todo, as negociações de ouro são frequentemente realizadas presencialmente, por meio de contas. Mas no Vietnã, a negociação de prata se concentra principalmente em joias e itens colecionáveis. Recentemente, barras de prata surgiram para atender às necessidades de investimento e armazenamento.

No entanto, o mercado conta com pouquíssimas empresas comprando e vendendo esse item. A liquidez não é alta e é por isso que surgem grupos nas redes sociais para comprar e vender.

Outra questão que preocupa muitas pessoas é a qualidade da prata . Mesmo no caso do ouro, com exceção das barras de ouro SJC, as barras de ouro e as joias de outras empresas de comércio de ouro são anunciadas apenas por essas empresas e garantidas pela sua reputação.

Quanto à prata, somente o empresário conhece a qualidade da prata.

A prata também tem a desvantagem de ser mais difícil de armazenar, pois é suscetível à oxidação, reduzindo assim o valor do ativo, que pode ser recomprado a um preço menor. A prata também não é usada como garantia para empréstimos.

O spread para produtos de prata é muito maior do que para ouro. O spread para ouro gira em torno de 2%, enquanto o spread para barras de prata é superior a 3%, e muitos outros produtos (como moedas de prata) podem chegar a 18-20%.

No entanto, com os preços do ouro já altos e a liquidez baixa, a prata é vista como uma opção. Algumas previsões sugerem que a prata continuará sendo um dos itens de investimento mais promissores para 2025. Na Kitco, muitas organizações importantes preveem que a prata poderá aumentar 25% em 2025, para US$ 40/onça.

No entanto, os preços da prata podem enfrentar um grande obstáculo se a economia global desacelerar. A economia chinesa permanece vulnerável a uma recuperação lenta, enquanto guerras comerciais entre muitos países podem se intensificar durante o segundo mandato de Donald Trump como presidente dos EUA. A fraca demanda industrial pode causar uma queda acentuada da prata.