Os primórdios do mercado de prata.

Nos últimos dias de 2024, o Sr. Duc Tam, um investidor em Doi Can ( Hanói ), disse que acabara de "comprar" algumas dezenas de taéis de prata e esperava obter lucro com esse negócio de investimento exploratório.

Assim como muitos outros, o Sr. Tam ficou muito entusiasmado com esse novo canal de investimento depois de tomar conhecimento do investimento do lendário investidor Warren Buffett em milhares de toneladas de prata, que renderam lucros de até 100% em apenas alguns anos.

Em 2024, os investidores testemunharam o surgimento de uma nova tendência: investir em barras de prata, joias e objetos de coleção em prata. Essa é uma classe de ativos já conhecida, mas, juntamente com a alta do preço do ouro, o preço da prata no mercado internacional aumentou acentuadamente e as negociações se tornaram muito mais ativas do que nos anos anteriores.

Antes disso, o Sr. Tam passou um longo período do ano lutando para encontrar um bom canal de investimento para suas economias, em um contexto de baixas taxas de juros em depósitos bancários, alta inflação e fraco desempenho do mercado de ações durante todo o ano. O mercado imobiliário estava calmo, com apenas um leve aquecimento local e dificuldade de liquidez. O preço do ouro havia subido, e comprar e vender não era fácil devido à escassez de oferta.

"Os negócios estão difíceis devido à baixa demanda do consumidor, e existem poucos canais de investimento atraentes", disse o Sr. Tam, revelando que o tipo de ativo em que está atualmente interessado são produtos e barras de prata.

Recentemente, grupos de compra e venda de produtos de prata têm estado bastante ativos nas redes sociais. Muitos grupos foram criados e o número de membros tem crescido rapidamente. Alguns grupos chegaram a ter até 80.000 membros. Algumas empresas estão promovendo ativamente joias de prata, bem como barras e lingotes de prata com pesos de 1, 5, 10 taéis e até mesmo quilos, para atender à demanda por acumulação.

Além disso, as empresas que trabalham com produtos de prata também possuem atividades de marketing muito fortes.

Nesses grupos online, uma grande variedade de produtos de prata é oferecida para venda, desde barras, anéis, pulseiras, pinturas, canetas e barcos até moedas de prata. Muitos anúncios promovem produtos de prata de empresas famosas da Suíça, Japão, México, etc., alegando que são feitos de prata pura e embalados com certificados lacrados. Os compradores fazem pedidos e recebem seus produtos antes do Ano Novo Lunar.

Em diversos fóruns, muitos relatos sugerem que o preço da prata vem sofrendo uma correção de baixa prolongada nos últimos dois meses. Embora ainda não haja sinais de recuperação, prevê-se uma valorização em 2025, trazendo lucros para quem possui produtos de prata. Os preços desses produtos aumentarão em linha com o preço da prata no mercado internacional.

Em 2024, o preço mundial da prata aumentou de forma impressionante, passando de menos de 22 USD/onça em alguns momentos para quase 35 USD no final de outubro, o que equivale a um aumento de cerca de 58%. Em 30 de dezembro, o preço da prata estava em 29 USD/onça, também com um aumento de cerca de 32%, superior ao aumento de quase 26% do ouro em todo o ano e ao aumento de cerca de 13% do VN-Index.

Cada tael de prata foi comprado por cerca de 1,09 milhão de VND/tael, enquanto o preço de venda foi superior a 1,12 milhão de VND/tael. O preço de barras de prata 999 por quilograma (equivalente a cerca de 266,7 chi) foi de aproximadamente 29 milhões de VND na compra e mais de 29,9 milhões de VND na venda.

O preço de cada tael de prata é de apenas cerca de 1 milhão de VND, e mesmo um quilograma de prata custa menos de 30 milhões de VND, o que facilita a compra e a venda. Comprar e armazenar mensalmente também é conveniente.

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Os preços da prata flutuam de forma muito mais imprevisível do que os do ouro. Fonte: TC

Muitos riscos potenciais

Sendo um metal precioso e amplamente utilizado em diversas indústrias, a prata há muito tempo desperta grande interesse e atrai investidores do mundo todo. No entanto, no Vietnã, esse metal só recentemente ganhou popularidade, à medida que o comércio de ouro se tornou mais difícil e os preços do metal aumentaram. A rentabilidade da prata também é bastante impressionante, de acordo com as recentes oscilações de preço.

No entanto, existem muitos riscos potenciais associados a esse canal de investimento.

Em primeiro lugar, há a forte volatilidade de preços que essa classe de ativos apresentou no passado.

Em 1980, a prata teve uma valorização vertiginosa, subindo de US$ 4 para mais de US$ 35 a onça apenas três anos depois. Dois anos depois, caiu para US$ 5,50 a onça. Em 1992, estava cotada a US$ 3,30 e, no início de 2006, ainda pairava abaixo de US$ 10 a onça. A prata atingiu um pico histórico de quase US$ 50 a onça em 2011, depois caiu para menos de US$ 14 em 2015, antes de chegar ao seu nível atual de cerca de US$ 30.

É possível observar que o preço da prata oscila de forma muito mais errática do que o do ouro. Sendo o principal ativo de reserva mundial, o preço do ouro tem apresentado uma tendência de alta ao longo do último meio século, passando de cerca de US$ 50 em 1970 para o patamar atual de US$ 2.600 por onça. Cada ajuste é pequeno, geralmente em torno de 5% a 7%, sendo que os maiores aumentos ocorreram apenas duas ou três vezes nos últimos 50 anos, e mesmo assim, em níveis de apenas cerca de 30%.

Embora o preço da prata aumente e diminua drasticamente de acordo com a demanda por esse metal no setor industrial, conforme a demanda das principais economias mundiais, incluindo a China, a queda pode chegar a 70-80% por período.

Além disso, investir em prata também acarreta riscos de liquidez. Globalmente, a negociação de ouro é normalmente realizada em bolsas de valores por meio de contas. No entanto, no Vietnã, a negociação de prata envolve principalmente joias e itens colecionáveis. Somente recentemente surgiram barras de prata para fins de investimento e armazenamento.

No entanto, o mercado tem pouquíssimas empresas comprando e vendendo esse item. A liquidez não é alta e esse é também o motivo pelo qual surgem grupos nas redes sociais para comprar e vender.

Outro fator que preocupa muitas pessoas é a qualidade da prata . Mesmo no caso do ouro, com exceção das barras de ouro da SJC, as barras de ouro e os produtos de joalheria de outras empresas de comércio de ouro são anunciados apenas pela própria empresa e garantidos pela sua reputação.

Quanto à prata, somente a empresa conhece a qualidade dela.

A prata também apresenta a desvantagem de ser mais difícil de armazenar, pois é suscetível à oxidação, reduzindo assim o valor do ativo, que pode ser recomprado a um preço mais baixo. Além disso, a prata não é utilizada como garantia para empréstimos.

O spread entre os preços de compra e venda de produtos de prata é muito maior do que o do ouro. O spread para o ouro gira em torno de 2%, enquanto o spread para barras de prata é superior a 3%, e para muitos outros produtos (como moedas de prata) pode chegar a 18-20%.

No entanto, com os preços do ouro já elevados e a liquidez baixa, a prata surge como uma alternativa. Algumas previsões sugerem que a prata continuará sendo um dos ativos de investimento mais promissores para 2025. Na Kitco, diversas organizações importantes preveem que a prata poderá valorizar 25% em 2025, chegando a US$ 40 por onça.

No entanto, os preços da prata podem enfrentar dificuldades significativas se a economia global desacelerar. A economia chinesa ainda corre o risco de uma recuperação lenta, enquanto guerras comerciais entre vários países podem eclodir durante o segundo mandato de Donald Trump como presidente dos EUA. A baixa demanda em diversos setores pode causar uma queda acentuada no preço da prata.

Previsão otimista para criptomoedas: terão mais semelhanças com o dólar americano do que com o ouro e a prata.

De acordo com especialistas, é cada vez mais difícil imaginar um futuro sem criptomoedas.