O mercado é altamente diferenciado, com as tintas industriais liderando o período de 2025-2026.

A indústria de tintas do Vietnã está se recuperando, mas de forma desigual.

Analisando o panorama da indústria de tintas desde o início da pandemia de Covid-19, o Sr. Vuong Bac Dau, vice-presidente da Associação Vietnamita de Tintas e Vernizes (VPIA), afirmou que, em 2024, as tintas decorativas continuariam a desempenhar um papel de liderança, representando 51,5% da produção total do setor. As tintas para madeira representaram 18,6%, as tintas marítimas e de proteção 6,4%, as tintas de uso geral 6%, as tintas para bobinas e telhados 6,5% e outros tipos aproximadamente 6%.

*Prevê-se que o segmento de revestimentos industriais multiuso continue sendo o segmento de crescimento mais rápido em 2025-2026. (Imagem ilustrativa)*

A produção total do setor é estimada em quase 500 milhões de litros, um aumento de 8,34% em comparação com 2023, uma taxa de crescimento considerada positiva, dadas as incertezas atuais na economia global.

Dentre esses segmentos, a pintura a pó foi o que apresentou o crescimento mais expressivo em 2024. Com sua ampla gama de aplicações, desde industriais e domésticas até design de interiores, a pintura a pó teve um ano excepcional, em parte devido à recuperação econômica global após a pandemia e em parte devido à onda de realocação da produção da China para o Vietnã.

Seguindo essa tendência, o revestimento de bobinas também registrou um crescimento excepcional, principalmente devido à forte demanda interna. Em 2024, houve um boom nos parques industriais, com áreas de expansão e capital de investimento atingindo níveis sem precedentes, o que gerou uma grande demanda por materiais e revestimentos de bobinas.

No setor de revestimentos marítimos e de proteção, o cenário de crescimento está passando por mudanças significativas. A indústria marítima global está se reestruturando devido à concentração excessiva na China e na Coreia do Sul, o que leva os países nórdicos a reavaliarem suas cadeias de suprimentos para reduzir a dependência. O Vietnã está emergindo como um destino potencial, mas sua capacidade atual ainda é insuficiente para acomodar essa mudança em larga escala.

Contudo, o segmento de tintas e revestimentos protetores marítimos tem mostrado sinais de recuperação após a resolução das dificuldades financeiras de algumas das principais empresas de construção naval. Essa também é uma tendência geral no Japão, que está acelerando novamente os investimentos para ajudar a equilibrar a cadeia de suprimentos global da construção naval.

O mercado é altamente diferenciado, e fatores internos determinarão a trajetória de crescimento em 2025-2026.

A questão é: quais são as oportunidades e os desafios que a indústria de tintas vietnamita enfrenta hoje? Segundo o Sr. Vuong Bac Dau, em anos anteriores, identificar tendências era mais fácil porque o mercado de tintas seguia regras e ritmos relativamente estáveis. No entanto, atualmente, essas regras quase não são mais tão claras. Portanto, a associação se vê obrigada a abordar a questão de forma diferente, analisando os fatores que impulsionam e dificultam o crescimento.

"Por meio de nossas observações, constatamos que os segmentos de tintas baseados nos pontos fortes inerentes à economia vietnamita, ou seja, dependentes da demanda interna, do desenvolvimento da indústria nacional e do investimento, tendem a apresentar um crescimento mais estável e sustentável."

Por outro lado, segmentos que são excessivamente dependentes de fatores externos, como flutuações globais, alterações tarifárias e reestruturação da cadeia de suprimentos, são altamente vulneráveis. Uma única mudança no mercado global pode reverter o crescimento muito rapidamente”, compartilhou o Sr. Wang Beidou.

Para esclarecer ainda mais a distinção entre "força interna" e "dependência", o Sr. Dau citou o exemplo da pintura a pó. Essencialmente, a parcela da produção de pintura a pó realizada por empresas nacionais pode ser considerada como proveniente da força interna da economia vietnamita. No entanto, uma parcela muito grande provém de empresas chinesas que se mudaram para o Vietnã; este é o setor que depende de fatores externos.

As evidências mostram que, no ano passado, o setor de pintura a pó apresentou um crescimento de 21 a 25%, mas, na realidade, o grupo de empresas cujo capital ou fontes de suprimento migraram da China cresceu ainda mais, podendo atingir cerca de 50% em 2024. “Em 2025-2026, esse segmento sofrerá uma queda acentuada. De um aumento de 50%, poderá crescer apenas 5 a 6%. Isso reflete a alta sensibilidade do setor às flutuações globais”, previu o Sr. Dau.

Outro exemplo é o revestimento de bobinas. Este segmento tem mantido um crescimento estável por muitos anos. Atualmente, o revestimento de bobinas ainda desempenha um papel importante. Curiosamente, este segmento é influenciado tanto pelo mercado global quanto se beneficia do forte desenvolvimento do Vietnã, especialmente do crescimento das zonas industriais e da expansão da produção nacional.

Entretanto, os segmentos de tintas ligados à demanda interna, como as tintas industriais multiuso, apresentaram uma recuperação mais rápida e estável. Esse grupo também sofreu a menor queda durante a pandemia e se recuperou mais rapidamente depois dela, graças à manutenção do ritmo de desenvolvimento industrial e aos investimentos em infraestrutura do Vietnã.

Por outro lado, as tintas para madeira, que antes eram um segmento crucial, sofreram um declínio acentuado após a retração da indústria de exportação de madeira. As tintas decorativas ainda não se recuperaram de sua prolongada crise, apesar de apresentarem sinais de melhora em 2024.

Com base em uma análise dos grupos de crescimento de acordo com seus "pontos fortes internos" e "dependência", a Associação Vietnamita de Tintas e Vernizes apresentou uma previsão para o período de 2025-2026. De acordo com a previsão, as tintas industriais multiuso deverão continuar sendo o segmento de maior crescimento da indústria de tintas vietnamita. Esse crescimento é impulsionado por investimentos públicos, expansão da produção e demanda das indústrias de apoio. Este segmento é o mais estável, pois depende diretamente do desenvolvimento da economia doméstica.

O ressurgimento da indústria naval nacional, aliado à política global de reequilíbrio da cadeia de suprimentos, impulsionará um forte crescimento no segmento de tintas e revestimentos protetores marítimos. Embora o Vietnã possa ainda não ter capacidade para lidar com mudanças em larga escala, ainda assim se beneficiará da demanda renovada na indústria naval.

No segmento de tintas decorativas, após um período de declínio, este segmento está se recuperando gradualmente. A projeção é de um crescimento de aproximadamente 5% em 2024. Em 2025, prevê-se um aumento de 9 a 10%, mantendo o ritmo positivo em 2026, graças ao aquecimento do mercado imobiliário e ao aumento da demanda por construção residencial.

Embora os revestimentos em bobina tenham se beneficiado enormemente do boom industrial, esse segmento enfrenta desvantagens devido à imposição de tarifas antidumping sobre o aço pelos EUA, o que praticamente elimina as oportunidades de exportação. O mercado ucraniano, que antes era uma porta de entrada indireta para exportações, também encolheu devido à crise financeira. Este será um segmento altamente volátil e imprevisível.

A pintura a pó foi o segmento de crescimento mais rápido em 2024, mas também é considerado o mais vulnerável a uma desaceleração significativa no período que se aproxima, devido à sua forte dependência de empresas que estão se realocando da China e às flutuações na cadeia de suprimentos.

Especialistas do setor também observam que o mercado de tintas vietnamita está claramente se segmentando. Os segmentos baseados em pontos fortes nacionais, especialmente tintas industriais multiuso, tintas marítimas (tintas protetoras) e tintas decorativas, continuarão sendo os principais pilares nos próximos 2 a 3 anos. Por outro lado, os segmentos dependentes de fatores globais serão difíceis de prever, apresentando crescimento rápido, mas também carregando riscos significativos.

O Sr. Vuong Bac Dau, Vice-Presidente da VPIA, enfatizou: As indústrias baseadas nos pontos fortes do Vietnã serão a base para o crescimento sustentável de toda a indústria de tintas e vernizes. Este grupo tem potencial para manter um ritmo de crescimento a longo prazo, é menos volátil e possui importância estratégica na definição do mercado no período de 2025-2026.

Fonte: https://congthuong.vn/thi-truong-phan-hoa-manh-son-cong-nghiep-dan-dat-giai-doan-2025-2026-434465.html