Os usuários devem ter cautela com muitos projetos fraudulentos que utilizam moeda virtual - Ilustração: IA
Estatísticas de organizações mostram que existem mais de 18.000 criptomoedas diferentes no mundo , incluindo moedas, tokens e outras formas. Esse número está em constante mudança, pois novos projetos são lançados regularmente. Somente no Vietnã, as estatísticas da Yield Guild Games (YGG SEA) mostram que, no início de maio de 2025, havia cerca de 1.000 projetos de jogos em blockchain ainda em desenvolvimento.
Canal de investimento de 100 bilhões de dólares...
Segundo estimativas da VinaCapital, até 17 milhões de vietnamitas participam de negociações com criptomoedas, com um valor total estimado de transações superior a 100 bilhões de dólares por ano. Notavelmente, todas as atividades ocorrem em corretoras estrangeiras como Binance, Bybit e outras plataformas em Singapura, Coreia do Sul, Hong Kong...
Não apenas criptomoedas famosas de alta liquidez, como Bitcoin e Ethereum, despertam interesse; muitos tokens emitidos por empresas vietnamitas também atraem investimentos. Entre eles, diversos projetos foram expostos por fraudes. Um exemplo é o projeto Antex, do Sr. Nguyen Hoa Binh (Shark Binh), presidente do NextTech Group.
O Sr. Binh e seus cúmplices foram acusados de sacar dinheiro das carteiras de 30.000 investidores, apropriando-se de uma quantia particularmente grande. Anteriormente, a quadrilha de fraude com a criptomoeda Alos Coin foi exposta, causando grande repercussão quando o número de participantes chegou a 32.000 pessoas. Muitos investidores aplicaram bilhões nesse projeto na esperança de enriquecer rapidamente com uma taxa de juros de 180% ao ano.
Em agosto de 2025, a polícia também prendeu os líderes dos projetos Wingstep e Game Naga Kingdom, acusados de arrecadar 7,86 milhões de dólares (cerca de 200 bilhões de VND) de mais de 3.000 investidores. Os grupos prometiam lucros extremamente "enormes", mas os projetos entraram em colapso após apenas 3 meses, fazendo com que os investidores perdessem tudo.
É inegável que projetos fraudulentos de criptomoedas estão surgindo em grande número, mas mesmo muitos projetos emitidos por empresas vietnamitas, antes considerados "bem-sucedidos", listados em exchanges internacionais e causando alvoroço, ainda causam prejuízos aos investidores. Por exemplo, o preço do token KAI da KardiaChain, que atingiu um pico de US$ 0,16 em abril de 2021, caiu drasticamente, sendo negociado em torno de US$ 0,001.
Em entrevista ao Tuoi Tre, o Sr. Phan Phuong Nam, Vice-Reitor da Faculdade de Direito Comercial da Universidade de Direito da Cidade de Ho Chi Minh, afirmou que o mercado de criptoativos abre um canal completamente novo para a mobilização de capital. Quando ativos físicos como imóveis, ouro ou direitos de propriedade intelectual são digitalizados e divididos em tokens, as empresas podem alcançar um público mais amplo de investidores — incluindo investidores internacionais — sem depender exclusivamente de empréstimos bancários ou da emissão tradicional de ações.
A "tokenização" de ativos não só ajuda a melhorar a liquidez e otimizar a eficiência do capital, como também promove a inovação financeira no setor privado, abrindo caminho para modelos de negócios inovadores. No entanto, o desenvolvimento desse mercado precisa caminhar lado a lado com a transparência e a conformidade legal, para evitar a repetição de erros e a distorção da confiança dos investidores após uma série de incidentes recentes", disse o Sr. Nam.
O Vietnã emitiu uma resolução piloto sobre o mercado de ativos digitais, mas nenhuma plataforma de negociação foi licenciada para operar, nem foi anunciado qual criptomoeda está oficialmente autorizada para negociação. Segundo o Sr. Nam, se a agência reguladora não desenvolver em breve um plano de comunicação e soluções de gestão específicas, o mercado corre o risco de entrar em colapso com novas táticas fraudulentas, como convidar participantes para operar em plataformas de negociação ou empresas de consultoria de investimento falsas...
...e muitos outros golpes com criptomoedas
Segundo alertas de especialistas, o maior risco do mercado de criptomoedas é que investidores gastem dinheiro em projetos "disfarçados", aproveitando-se do conceito de blockchain para obter ganhos pessoais. Algumas formas comuns de fraude incluem clones de projetos, projetos que prometem lucros exorbitantes, projetos multiníveis "disfarçados" de criptomoedas, modelos de venda de máquinas de mineração de moedas...
Aproveitando-se da FOMO (medo de ficar de fora) dos investidores, esses indivíduos lançam um novo projeto com as mesmas características ou funções de um projeto anterior bem-sucedido — uma espécie de "clone de projeto". E, com truques promocionais, fazem os investidores acreditarem que o novo projeto é tão bem-sucedido quanto o anterior, a fim de captar o máximo de capital possível antes de desaparecerem.
Por exemplo, a AntEx foi lançada em 2021-2022 em um contexto de DeFi, stablecoins, CEX/DEX e ecossistemas "tudo-em-um" extremamente populares. O projeto anunciou a construção de VNDT (stablecoin lastreada em VND), carteira eletrônica, exchange, blockchain privada e sistema de pagamentos. Após o projeto arrecadar US$ 7,3 milhões e emitir tokens para investidores, o preço do token começou a cair mais de 99% e a equipe do projeto deixou de estar ativa.
Além disso, de acordo com o Sr. Tran Xuan Tien, Secretário-Geral da Associação Blockchain da Cidade de Ho Chi Minh, outra prática comum no mercado de criptomoedas é a promessa de lucros exorbitantes. Assim, os grupos responsáveis pelos projetos incentivam os investidores a comprar tokens e mantê-los pelo maior tempo possível, pois os lucros em curto prazo são muito baixos. Com pacotes promocionais sofisticados, os investidores convidados acabam gastando grandes quantias de dinheiro com a promessa de lucros que crescem exponencialmente.
Quando o projeto atrai um número suficientemente grande de pessoas, esses indivíduos desaparecem com o dinheiro arrecadado, tipicamente "ifan". Em projetos multiníveis "disfarçados" de criptomoedas, os indivíduos atraem com esquemas de compartilhamento de lucros. Inicialmente, o projeto convida clientes prometendo lucros enormes. Após a formação da primeira geração (F1), o projeto começa a implementar o sistema de comissões, permitindo que os clientes antigos lucrem ao indicar novos clientes.
Quando novos clientes compram pacotes de investimento, parte desse dinheiro é destinada à geração F1. Esse sistema continuará operando até que não haja mais novos clientes, e então não haverá mais dinheiro para pagar os lucros aos clientes. Um exemplo típico desse grupo é o Lion Group, um fundo de investimento em Forex e criptomoedas, que pagava juros regularmente até seu colapso.
Além disso, com o modelo de venda de máquinas de mineração de moedas, o grupo do projeto segue a história de enriquecimento graças à mineração de Bitcoin. "O aumento inicial de preço vem em grande parte da 'demanda virtual' criada pelo próprio sistema. A fonte de pagamento para os investidores é principalmente o dinheiro que as pessoas pagam posteriormente", afirmou o Sr. Tien.
Portanto, segundo o Sr. Phan Phuong Nam, o corredor legal pode ser apenas uma barreira, mas não um escudo absoluto para ajudar os investidores a evitar riscos. "O que é mais necessário do que a lei, talvez, seja a vigilância de cada pessoa. Quando surgir uma nova 'oportunidade' de investimento, pare um momento e pergunte-se se você está investindo racionalmente ou se está sendo levado pela ganância?", disse o Sr. Nam.
Fonte: Chainalysis - Gráficos: TAN DAT
Muitos riscos decorrentes de ataques cibernéticos
Além dos riscos inerentes ao próprio projeto, especialistas também alertam os investidores para que tomem cuidado com o crescente número de ameaças à segurança cibernética, especialmente contra os participantes do mercado de criptomoedas. De acordo com a Kaspersky Security Company, cibercriminosos podem se aproveitar do Model Context Protocol (MCP) – um protocolo de conexão de inteligência artificial (IA) de código aberto – para realizar ataques à cadeia de suprimentos, vazar senhas, informações de cartões de crédito, carteiras de criptomoedas e outros dados sensíveis.
Segundo especialistas da Kaspersky, através de simulações de ataques, os usuários são facilmente enganados por não reconhecerem sinais incomuns. A empresa de segurança alerta os usuários para que fiquem atentos, pois os cibercriminosos podem se aproveitar desse método não apenas para roubar dados confidenciais, mas também para realizar outras ações perigosas, como executar códigos maliciosos, instalar backdoors ou disseminar ransomware.
Não se apresse em investir sem antes aprender
O Sr. Tran Quan, especialista em tecnologia de cibersegurança, afirmou que a maioria dos tokens atuais são tokens de utilidade, usados para pagamento ou utilização de serviços no ecossistema do projeto, semelhantes a vouchers. Ao contrário das ações, os tokens não geram dividendos nem direitos de propriedade. O valor dos tokens depende inteiramente do nível de desenvolvimento e da confiabilidade da plataforma emissora.
Se a plataforma for muito utilizada, o preço do token pode subir e, inversamente, os investidores correm o risco de perder valor. "O primeiro princípio do investimento é entender claramente o valor que a plataforma traz para os usuários. Se o projeto não cria valor real — seja uma moeda, token, ação ou qualquer outro ativo — investir é potencialmente de alto risco", disse ele, aconselhando: "O melhor é não se precipitar em investir quando não se entende. Leia com atenção, aprenda com cuidado antes de investir seu dinheiro".
Produtos financeiros de alto risco
A Sra. Nguyen Ngoc Son Quynh, Diretora de Operações (COO) da Kyros Ventures - um fundo de investimento em criptomoedas - enfatizou que a diferença fundamental entre criptomoedas como Bitcoin (BTC) ou Ethereum (ETH) e tokens emitidos por empresas vietnamitas reside na plataforma tecnológica, nos objetivos de uso e no nível de descentralização.
Assim, BTC e ETH são tokens nativos de blockchains, que possuem uma rede global descentralizada, operam de forma transparente e não são controladas por nenhum indivíduo ou organização. Seu valor é formado pela confiança da comunidade, pela segurança do sistema e pela capacidade de operar como uma infraestrutura financeira aberta, onde todos podem participar, transacionar e autenticar sem a necessidade de intermediários.
Em contraste, a maioria dos tokens emitidos por empresas vietnamitas não possui blockchain própria, mas se baseia em plataformas existentes como Ethereum ou BNB Smart Chain, sendo chamados de tokens de utilidade ou tokens personalizados. Esses tokens geralmente são usados apenas dentro do ecossistema, recompensando usuários ou captando recursos para o projeto. O direito de emissão, controle e precificação dependem da equipe de desenvolvimento.
"Portanto, se o BTC ou o ETH são considerados 'ouro digital' ou 'infraestrutura essencial da economia Web3', os tokens de empresas vietnamitas devem ser vistos apenas como um produto financeiro de risco. Os investidores precisam avaliar cuidadosamente a transparência, o mecanismo de operação e o controle dessas empresas antes de decidir investir", aconselhou a Sra. Quynh.
Fonte: https://tuoitre.vn/tu-vu-antex-cua-shark-binh-canh-bao-ma-tran-lua-dao-tien-so-20251021224652289.htm
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