A VinFast lidera o segmento de veículos elétricos na ASEAN, enquanto o setor de veículos a gasolina permanece estagnado.

A PwC registrou um aumento de 62% nos veículos elétricos da ASEAN após os três primeiros trimestres. A VinFast vendeu 110.362 veículos até setembro, sendo 94% no Vietnã; a V-Green opera cerca de 3.000 estações de recarga, o que gera debates sobre a concentração de mercado.

As vendas de veículos elétricos na ASEAN estão crescendo rapidamente, enquanto as de veículos a gasolina estão desacelerando, mas o ritmo da eletrificação varia entre os mercados. O Vietnã se destaca, onde a VinFast lidera com 110.362 veículos elétricos vendidos até setembro, segundo dados compilados pela PwC, superando os 70.000 veículos elétricos da BYD. A maior parte das vendas da VinFast (94%) ocorreu no Vietnã; no terceiro trimestre, partes relacionadas compraram 26% dos veículos, de acordo com o relatório financeiro da VinFast.

Aceleração inesperada do Vietnã e diferenciação do mercado regional

“O crescimento do Vietnã foi definitivamente uma grande surpresa”, disse Akshay Prasad, diretor da consultoria Arthur D. Little, ao Nikkei Asia. As vendas totais de automóveis no Vietnã (veículos comerciais e de passageiros , tanto elétricos quanto a gasolina) aumentaram 18% de janeiro a setembro em comparação com o mesmo período de 2024; as vendas de veículos elétricos cresceram 84%, segundo a PwC.

Em toda a ASEAN, a PwC afirmou que as vendas de veículos elétricos nos primeiros três trimestres do ano aumentaram 62% em relação ao ano anterior, mas a penetração é desigual, com a Malásia e as Filipinas ficando para trás entre as seis principais economias do bloco. Em outubro, os veículos elétricos representavam 4,5% dos novos registros na Malásia, de acordo com dados do governo, em comparação com a média regional de 17%, segundo a PwC.

Infraestrutura de carregamento: vantagens locais e riscos de concentração

A falta de uma infraestrutura de carregamento consistente é um gargalo em muitos lugares. De acordo com a Associação Tailandesa de Veículos Elétricos, o país lidera o setor com 21 empresas operando mais de 4.000 pontos de carregamento públicos. O Vietnã ocupa uma posição de destaque no Índice de Preparação para Veículos Elétricos da ASEAN da PwC e já superou sua meta para este ano, segundo Yossapong Laoonual, da Universidade de Tecnologia de Thonburi.

Em contraste, o Vietnã é o único mercado com um único operador dominante: a V-Green (uma subsidiária da VinFast) administra cerca de 3.000 estações de carregamento. Esse nível de concentração levanta preocupações sobre o risco de monopólio, o que poderia dificultar a expansão do mercado. Nos EUA, a rede da Tesla só expandiu seu alcance depois que a Casa Branca solicitou a abertura de algumas estações “para ampliar a liberdade de circulação de todos os veículos elétricos”. “Essa é a intervenção do governo”, disse Yossapong, sugerindo a necessidade de conformidade com os padrões técnicos internacionais para tornar a rede globalmente acessível.

Outra perspectiva, segundo Mohammad Mudasser, diretor de transações da PwC Vietnam: os usuários carregam seus dispositivos principalmente em casa ou no trabalho, portanto, a falta de estações públicas não é um obstáculo decisivo. "A conveniência é a chave para o futuro", afirmou.

Cadeias de suprimentos fragmentadas e o problema do “centro único da ASEAN”

Em termos de manufatura, as cadeias de suprimentos fragmentadas representam uma fragilidade, visto que a ASEAN busca expandir a produção local. "Se cada mercado permanecer isolado, algumas empresas terão que se retirar ou encerrar suas operações", afirmou Akshay Prasad. Patrick Ziechmann (PwC) acredita que a ASEAN deveria operar como um único polo automotivo, apesar das atuais baixas barreiras comerciais intrarregionais. Segundo ele, os países desejam criar empregos locais e receber transferência de tecnologia, portanto, a tendência de "fechamento" persiste.

Yossapong sugere dividir as funções com base nas vantagens: Indonésia (níquel) para baterias, Tailândia para componentes mecânicos e Malásia aproveitando a cadeia de suprimentos eletrônicos. "A ASEAN pode cooperar", disse ele.

A China aumenta sua influência; joint ventures com empresas vietnamitas.

Embora a VinFast domine o mercado vietnamita, as marcas chinesas dominam muitos outros mercados da ASEAN. Algumas estão se unindo a parceiros vietnamitas: a Chery (Anhui) coopera com a Geleximco; a Wuling (Guangxi) une forças com a TMT Motors. Mohammad Mudasser prevê que, em cerca de 5 anos, o mercado se tornará menos concentrado com a entrada de mais marcas chinesas.

Na Tailândia, outrora conhecida como a “Detroit da Ásia”, a rápida expansão das marcas chinesas levanta a questão da competitividade das empresas nacionais. “Muitas empresas chinesas ainda não cooperaram com empresas tailandesas”, disse Yossapong, sugerindo que as empresas nacionais aumentem sua capacidade de pesquisa e desenvolvimento.

Desempenho de mercado: Malásia, Indonésia, Tailândia

A PwC afirmou que o mercado automobilístico da ASEAN encolheu 1,5% nos primeiros três trimestres, principalmente devido à queda nas vendas de veículos a gasolina. A Malásia, embora maior que a Indonésia no segundo trimestre, ainda apresenta baixa penetração de veículos elétricos; em outubro, os veículos elétricos representavam 4,5% dos novos registros, um aumento de 44% em relação ao mesmo período do ano passado, com as vendas lideradas por BYD, Proton, Tesla, Zeekr e BMW. A Proton informou que os veículos elétricos representaram 22% de sua participação de mercado este ano; a Perodua (42% do total de entregas) deve entrar no mercado de veículos elétricos em dezembro, o que poderá impulsionar a demanda em massa.

A Indonésia, anteriormente o maior mercado, está sendo afetada pela redução da classe média e pelo aperto das condições financeiras; as scooters elétricas estão crescendo rapidamente. De cerca de 2% dos veículos de duas rodas sendo elétricos no ano passado, as tendências atuais sugerem que esse número pode chegar a 30% até 2030, de acordo com a Agência Internacional de Energia. Na Tailândia, apesar das dificuldades econômicas e da cautela no crédito (os bancos ainda são cautelosos com os veículos elétricos), os registros de veículos elétricos até outubro foram 8% maiores do que em todo o ano de 2024, de acordo com uma associação do setor.

Números-chave

Indicadores	Dados	Fonte
Vendas de veículos elétricos da VinFast até setembro	110.362 veículos	Relatório da PwC e da VinFast
Índice de vendas no Vietnã	94%	Relatório VinFast
Vendas a partes relacionadas (3º trimestre)	26%	Relatório VinFast
Vendas de veículos elétricos da BYD	Mais de 70.000 veículos	PwC
Crescimento de veículos elétricos na ASEAN (3 trimestres)	+62% em relação ao ano anterior	PwC
Vietnã: Crescimento de veículos elétricos (1–9)	+84%	PwC
Vietnã: mercado total de automóveis (1–9)	+18%	PwC
Malásia: ponderação de veículos elétricos (até 10)	4,5% de novos cadastros	Governo da Malásia, PwC
Média regional de veículos elétricos	17%	PwC
ASEAN: Mercado Automobilístico (3 Trimestres)	-1,5%	PwC
Tailândia: pontos de carregamento públicos	>4.000, 21 empresas	Associação Tailandesa de Veículos Elétricos
Vietnã: Estação de carregamento V-Green	Cerca de 3.000	Yossapong Laoonual
Indonésia: veículos elétricos de duas rodas	~2% (ano passado) → 30% (2030, previsão)	IEA

Concluir

A VinFast lidera o mercado de veículos elétricos da ASEAN graças à sua vantagem competitiva no mercado interno e à ampla infraestrutura de recarga, em um contexto de demanda crescente, porém fragmentada, por veículos elétricos na região. O desafio para a próxima fase é padronizar a infraestrutura, reduzir a concentração da rede para incentivar a concorrência e coordenar a cadeia de suprimentos na região para expandir a escala de produção.

Fonte: https://baonghean.vn/vinfast-dan-dau-xe-dien-asean-khi-xe-xang-chung-lai-10313276.html