Portofoliu de investiții potențial sugerat pentru 2025, conform teoriei celor cinci elemente

În funcție de fiecare destin, acțiunile din diferite industrii au niveluri diferite de „compatibilitate”. BSC recomandă, de asemenea, investitorilor să își diversifice portofoliile în diferite industrii pentru a evita riscurile concentrate și să aleagă acțiuni pe care le înțeleg bine.

În funcție de fiecare destin, acțiunile din diferite industrii au niveluri diferite de „compatibilitate”. BSC recomandă, de asemenea, investitorilor să își diversifice portofoliile în diferite industrii pentru a evita riscurile concentrate și să aleagă acțiuni pe care le înțeleg bine.

BSC sugerează un portofoliu de investiții potențial pentru 2025 conform teoriei celor cinci elemente

Investitorii cu elemente Apă și Metal trebuie să acorde atenție siguranței în Anul Focului.

Teoria celor cinci elemente din feng shui se bazează pe cinci materiale de bază: Kim (metal), Moc (lemn), Thuy (apă), Hoa (foc), Tho (pământ) și relațiile care promovează dezvoltarea (generare reciprocă) sau se inhibă reciproc (inhibiție reciprocă) dintre cele cinci elemente menționate mai sus. În raportul privind portofoliul de investiții recomandat conform celor cinci elemente ale feng shui în 2025, BIDV Securities (BSC) tocmai a anunțat codurile valorilor mobiliare din portofoliul recomandat conform analizei fundamentale, cu factori suplimentari potriviți din punct de vedere al feng shui și al celor cinci elemente pentru investitori, bazați pe factorii de generare reciprocă și inhibiție reciprocă între perechi de elemente, inclusiv cele cinci elemente în funcție de anul nașterii investitorului, cele cinci elemente ale industriei și cele cinci elemente ale anului.

Prin urmare, elementul Pământ simbolizează îngrijirea, iar elementul pământ este susținut de elementul Foc, investitorii elementului Pământ primind cel mai puternic sprijin din partea celor cinci elemente ale noului an At Ty - 2025 (Phu Dang Hoa). Prin urmare, 2025 promite a fi un an favorabil pentru investitorii elementului Pământ în domeniul investițiilor. Pentru investitorii elementului Foc, noul an At Ty va fi un an relativ favorabil, când cele cinci elemente ale anului vor consolida și mai mult stabilitatea elementului Foc. Acțiunile cu fundamente bune aparținând elementelor Foc și Lemn sunt potrivite pentru investitorii elementului Foc în acest an. Pentru investitorii elementului Lemn, 2025 va fi un an relativ pașnic, deoarece Lemnul și Focul sunt două elemente compatibile atunci când Lemnul generează Foc. Alegerea codurilor de acțiuni potrivite pentru investitorii elementului Lemn va fi mai diversă, cu industrii aparținând elementelor Apă și Lemn.

Pentru investitorii elementului Metal, acest nou an nu va fi un an foarte favorabil, deoarece elementul Foc este în conflict cu elementul Metal. Prin urmare, pentru investitorii elementului Metal, atunci când își construiesc un portofoliu de investiții, aceștia trebuie să pună siguranța pe primul loc și ar trebui să aleagă doar acțiuni compatibile cu elementul Metal, elementul Pământ și care au un factor fundamental solid. Între timp, investitorii elementului Apă trebuie să pună accent pe siguranță în timpul procesului de investiție, deoarece elementele Apă și Foc sunt două elemente care au o relație conflictuală.

Diversifică portofoliul, alege acțiuni pe care le înțelegi cel mai bine

Potrivit analiștilor de la BSC, guvernul stabilește un obiectiv ridicat de creștere a PIB-ului pentru 2025. Pentru a atinge această creștere, BSC se așteaptă ca forța motrice să provină din trei grupuri: investiții publice, exporturi și consum intern. În consecință, se preconizează că industriile corespunzătoare, cum ar fi construcțiile, materialele, textilele și comerțul cu amănuntul, vor avea, de asemenea, rezultate bune de creștere a afacerilor în 2025. În plus, odată cu finalizarea sistemului de infrastructură, se preconizează că grupul imobiliar al parcului industrial va beneficia de îmbunătățirea continuă a atractivității investițiilor străine directe din Vietnam.

În ceea ce privește politicile fiscale și monetare, echipa BSC se așteaptă ca Banca de Stat să mențină rate ale dobânzii scăzute (4,5%) pentru a sprijini întreprinderile în accesarea creditelor, alături de cursuri de schimb stabile și o creștere ridicată a creditării, ceea ce va reprezenta un factor puternic de creștere pentru sectoarele prioritare, cum ar fi industria prelucrătoare, exportul și consumul. Unele industrii, cum ar fi îngrășămintele, oțelul și consumul, beneficiază, de asemenea, de stimulente legate de TVA și taxa de protecție, contribuind astfel la creșterea profitului acestui grup industrial în 2025.

Având în vedere factorii macroeconomici menționați mai sus, BSC a construit un portofoliu de investiții recomandat, format din 18 coduri de valori mobiliare, prioritizând industriile cu rate de creștere ridicate datorită beneficiilor politicilor guvernamentale, cum ar fi comerțul cu amănuntul, investițiile publice sau beneficiile creșterii generale a economiei, cum ar fi comerțul cu amănuntul, electricitatea, apa, bunurile de consum și sectorul bancar.

În funcție de fiecare destin, codurile bursiere au niveluri diferite de „compatibilitate”. Experții de la BSC notează, de asemenea, că investitorii trebuie să își diversifice portofoliile în diferite industrii pentru a evita riscurile concentrate. În același timp, deoarece piața bursieră este un loc întotdeauna dificil de prevăzut, investitorii ar trebui să aleagă codurile bursiere pe care le înțeleg cel mai bine.

Lista de acțiuni recomandate conform feng shui și celor cinci elemente în 2025

Printre acțiunile grupului Earth, BSC evaluează că acțiunile DXG au în prezent o evaluare atractivă, deoarece compania începe să intre în faza de redresare. După doi ani de nelansare a unor produse noi, veniturile din noile proiecte imobiliare ale DXG sunt așteptate să se redreseze începând cu 2025, ceea ce ar putea marca revenirea companiei. Phat Dat Real Estate Development Corporation, cu codul de acțiune PDR, este, de asemenea, evaluată de BSC ca având o strategie rezonabilă de dezvoltare a proiectelor în provincii cu locații bune, prețuri de vânzare rezonabile și concurență scăzută, fiind așteptată să aducă profituri bune, cu o creștere medie de până la 53% în perioada 2025-2026. Cu toate acestea, redresarea lentă a pieței imobiliare ar putea reduce atractivitatea evaluării acestor două acțiuni.

Între timp, acțiunile SZC ale Sonadezi Chau Duc JSC sunt așteptate să primească un sprijin pozitiv din rezultatele afacerilor din primul trimestru al anului 2025, cu profituri ridicate datorită eligibilității pentru predare a proiectului Huu Phuoc 1 Residential Area. În același timp, se preconizează că creșterea suprafeței închiriate a Sonadezi Chau Duc se va stabiliza la 40-50 de hectare/an în următorii doi ani, datorită ecosistemului Tripod și a fluxurilor puternice de investiții străine directe în Ba Ria - Vung Tau, în special în contextul fondurilor funciare din ce în ce mai limitate din parcurile industriale existente. În plus, în elementul Pământ, BSC recomandă și acțiunile DBC, deoarece prețurile stabile ale cărnii de porc la un nivel ridicat ajută la menținerea unor profituri ridicate, în timp ce evaluarea rămâne rezonabilă.

Lista de selecție de acțiuni BSC pentru 2025 include și 4 acțiuni Wood. Dintre acestea, se așteaptă ca două reprezentanți ai retailului, MWG și FRT, să aibă rezultate comerciale pozitive, cu o creștere atât a veniturilor, cât și a profitului. Lanțurile Bach Hoa Xanh și Long Chau sunt considerate motoarele de creștere ale acestor doi giganți. Concurența sporită și un context economic nefavorabil sunt riscuri de luat în considerare atunci când se investește în grupul de retail. În cazul MWG, experții de la BSC au remarcat, de asemenea, costuri unice suportate în timpul procesului de restructurare corporativă.

În plus, elementul Wood deține și două stocuri de producție, inclusiv DHC de la Dong Hai Ben Tre și TNG. Povestea DHC este că fabrica Giao Long 3 este operațională, ceea ce se așteaptă să contribuie la creșterea cotei de piață și a profiturilor pe termen lung. Cu toate acestea, riscul ca exporturile slabe să provoace o scădere a cererii ar putea, de asemenea, să aibă un impact negativ asupra acestui stoc. Pentru TNG, se preconizează că comenzile din 2025 vor continua să crească, dar există încă riscul unei redresări lente a cererii. În plus, compania își poate reduce costurile atunci când ratele dobânzilor scad, iar cursurile de schimb ar putea fi mai stabile decât anul trecut.

BSC a selectat o singură acțiune din sectorul Apă, acțiunea HAH a Hai An Transport and Stevedoring JSC. Îmbunătățirea puternică a tarifelor de transport marfă față de aceeași perioadă a anului trecut va susține activitățile de navlosire pe durată determinată. În ceea ce privește activitățile de autoexploatare, BSC a subliniat, de asemenea, că firma tocmai a deschis o nouă rută de servicii într-un joint venture cu O singură linie de transport maritim. În același timp, acțiunile HAH au în prezent un preț rezonabil la începutul perioadei de redresare.

Pentru acțiunile Kim, BSC recomandă Techcombank, VietinBank, PNJ și Hoa Phat. Evaluarea TCB (raport P/B proiectat la 1x) demonstrează atractivitatea sa, iar CTG (raport P/B proiectat la 1,1x) este, de asemenea, mult mai mică decât grupul băncilor de stat. Techcombank are o creștere puternică a depozitelor la vedere (CASA), împreună cu un NIM îmbunătățit odată cu redresarea pieței imobiliare, dar concurența pe rata dobânzii este, de asemenea, un risc care poate afecta marjele de profit. Riscul investiției în PNJ provine din posibilitatea unor fluctuații complexe în afacerea cu aur. Cu toate acestea, BSC se așteaptă ca marja de profit a acestei companii de bijuterii să se îmbunătățească datorită materialelor de intrare stabile și a unei campanii de marketing eficiente.

În ceea ce privește Hoa Phat, BSC se așteaptă la redresarea industriei siderurgice interne. Proiectul Dung Quat 2, odată pus în funcțiune stabil, va contribui la creșterea profiturilor la 30.000 miliarde VND/an, de 2,5 ori mai mare decât în 2024. Cu toate acestea, raportul BSC a subliniat, de asemenea, că presiunea din partea surselor chinezești de oțel va afecta semnificativ rezultatele afacerilor HPG dacă taxa antidumping este aplicată lent.

Acțiunile recomandate de BSC pentru investiții în Anul Șarpelui includ FPT, NT2, PVD și DGC. Se așteaptă ca aceste companii să beneficieze de noi investiții, noi domenii de afaceri sau fabrici existente complet amortizate. La fel ca în cazul FPT, segmentul de afaceri AI este așteptat să intre în funcțiune în 2025 și să înceapă să contribuie semnificativ în 2026. În același timp, se așteaptă ca rezultatele afacerilor FPT să continue să crească puternic în acest an. Cu toate acestea, recesiunea economică este un risc care ar putea afecta scăderea investițiilor în tehnologie pe piețele cheie.

Punctul culminant al investițiilor în acțiunile NT2 provine și din creșterea profitului, însă datorită comparației cu nivelul de bază scăzut din 2024, din cauza lipsei de gaze. În plus, faptul că instalația va fi amortizată complet în trimestrul al treilea al anului 2025 va avea, de asemenea, un impact pozitiv asupra profiturilor.

Pentru PVD, noile platforme care vor intra în funcțiune începând cu trimestrul al patrulea al anului 2025 vor fi forța motrice a creșterii profitului începând cu 2026. În același timp, rata de utilizare a platformelor rămâne ridicată, cu 5/6 platforme în funcțiune. Proiectul O Mon Block B reprezintă atât o oportunitate de a obține beneficii, cât și un risc dacă proiectele din amonte sunt amânate, afectând cererea de închiriere de platforme.

Între timp, la Duc Giang Detergent and Chemical Joint Stock Company, proiectul Nghi Son Duc Giang a înregistrat noi progrese în implementare. Cu toate acestea, progresul proiectului a fost întârziat, așteptându-se să contribuie la veniturile din 2026. Creșterea profitului DGC în 2025 este estimată să ajungă la 9%, deoarece cererea de produse chimice continuă să înregistreze o tendință de redresare. Situația financiară solidă a DGC, cu un raport numerar/active totale menținut în prezent la peste 70%, ajută compania să fie întotdeauna pregătită pentru extindere și oportunități de fuziuni și achiziții. Compania se poate confrunta cu anumite riscuri în cazul unor fluctuații puternice ale prețurilor de vânzare și ale cererii de fosfor sau al unor incidente legate de politicile de mediu și fiscale.

Comentariu (0)