Кто сжигает деньги, а кто зарабатывает на этом в гонке за ИИ?

(Дэн Три) — Сотни миллиардов долларов вкладываются в инфраструктуру искусственного интеллекта, создавая ожесточённую гонку. Но победа может оказаться не такой, какой её представляют себе люди. Кто выиграет, а кто рискует остаться позади?

Во время недавней презентации для инвесторов Джон Грей, председатель совета директоров и главный операционный директор инвестиционного гиганта Blackstone, показал отрывок из классического фильма 1967 года «Выпускник». В этой знаменитой сцене молодой Бенджамин Брэддок (которого играет Дастин Хоффман) получает лаконичный, но красноречивый совет по карьере от друга своих родителей: «Одно слово: пластик».

Однако в версии Грея слово «пластик» (отражающее экономику космической эры 1960-х годов) заменено на «энергия».

Этот едва заметный сдвиг — больше, чем просто резкий шаг. Он заключает в себе стратегическое послание стоимостью в сотни миллиардов долларов, показывающее, кто на самом деле победит, а кто проиграет в эпоху искусственного интеллекта (ИИ) — революции, которая стремительно меняет всю мировую экономику.

Совет «энергия — это новый пластик» — это не просто удачная метафора. Он воплощает собой мудрую инвестиционную стратегию, которой придерживается Blackstone, а именно стратегию «кирки и лопаты».

Вместо того чтобы делать прямую ставку на рискованные компании, занимающиеся разработкой ИИ, они предпочитают инвестировать в то, что необходимо для поддержания популярности этой технологии.

Инфраструктурная лихорадка стоимостью в миллиарды долларов: «На этот раз всё совсем иначе»

Гонка за искусственный интеллект (ИИ) стимулирует волну инвестиций в инфраструктуру беспрецедентного масштаба. Только в этом году четыре технологических гиганта — Microsoft, Amazon, Google и Meta — пообещали выделить около 350 миллиардов долларов на строительство центров обработки данных по всему миру. Эта сумма настолько велика, что напоминает об инвестиционных пузырях прошлого, особенно о пузыре доткомов конца 1990-х годов.

Однако есть одно принципиальное отличие.

В эпоху доткомов было проложено огромное количество оптоволоконных кабелей для удовлетворения будущего спроса, но 85% этих мощностей оказались неиспользованными, когда пузырь лопнул. Сегодня компании не строят кабельные линии, чтобы удовлетворить спрос.

Им с трудом удаётся удовлетворить текущий спрос. Amazon, Microsoft и Google признают, что спрос на ИИ-вычисления превышает их возможности по его удовлетворению, поскольку сдерживается тремя ключевыми факторами: нехваткой чипов, электроэнергии и площадей для строительства.

Самый яркий пример — компания OpenAI, создавшая ChatGPT. С более чем 700 миллионами пользователей в неделю (самый быстрый рост за всю историю) они повторяли своим партнёрам из Microsoft на каждой встрече: «Нам нужно больше вычислительной мощности».

Это создаёт дилемму для технологических гигантов. Теоретически, в общих интересах было бы замедлить инвестиции, чтобы избежать дорогостоящей гонки вооружений. Но на практике никто не решается остановиться.

Страх быть обойдёнными конкурентами, страх упустить «момент ИИ» стали главной движущей силой, обеспечивающей продолжение этого помешательства. Они вынуждены присоединиться, иначе станут чьим-то «обедом».

Nvidia и OpenAI только что объявили о сделке на сумму 100 миллиардов долларов по строительству 10 ГВт центров обработки данных на базе ИИ к 2026 году, что укрепит позиции Nvidia как опоры инфраструктуры ИИ (Иллюстрация: AInvest).

Победители — не просто программисты

Итак, кто же получит наибольшую выгоду от этого огромного притока капитала? Ответ может удивить многих.

«Продавцы мотыг и лопат»:

Вместо того чтобы делать ставку на рискованные компании, занимающиеся искусственным интеллектом, стратегия Blackstone заключается в инвестировании в то, что является основой процветания, — в людей, которые «продавали кирки и лопаты» во время золотой лихорадки.

Энергетика и инфраструктура: Как заметил Джон Грей, «энергия — это пластик нового века». Центры обработки данных потребляют огромное количество электроэнергии. Это создаёт блестящие возможности для энергетических компаний, а также для тех, кто строит и эксплуатирует инфраструктуру. Blackstone превратила инвестиции в размере 10 миллиардов долларов в компанию QTS, занимающуюся центрами обработки данных, в империю стоимостью 70 миллиардов долларов, которая была инвестирована в 2021 году.

Квалифицированная рабочая сила: бум строительства центров обработки данных создал огромный спрос на электриков, сантехников и инженеров по эксплуатации. Эти рабочие места не могут быть заменены искусственным интеллектом и испытывают серьёзный дефицит. Исследование LinkedIn даже показало, что рабочие места в нефтегазовой отрасли и квалифицированные рабочие места являются самыми быстрорастущими секторами.

Производители чипов: Конечно, Nvidia — бесспорный лидер в производстве графических процессоров — мозгов всех моделей ИИ. Наряду с такими компаниями, как Broadcom, они являются основными поставщиками, напрямую получающими прибыль от каждого доллара, вложенного в инфраструктуру ИИ.

«Действующие» гиганты

Важное различие между ИИ и интернет-революцией заключается в характере этих изменений. Интернет уничтожил целый ряд старых отраслей (печать, видеопрокат) и заменил их новыми, доминирующими. В отличие от этого, ИИ представляется эволюционным шагом, а не разрушительной революцией.

Существующие сильные компании, особенно технологические гиганты, способны лучше адаптироваться и извлечь выгоду из ИИ, чем быть уничтоженными.

Google интегрирует генеративный ИИ Gemini в свою основную поисковую систему.

Meta использует искусственный интеллект для управления рекламой, обеспечивая более точный таргетинг.

Microsoft не только владеет крупной долей в OpenAI, но и интегрирует ИИ во все продукты — от Windows до пакета Office.

Компании, предлагающие программное обеспечение как услугу (SaaS), такие как Salesforce и Adobe, используют ИИ для автоматизации задач и повышения эффективности, а не для того, чтобы их заменили.

«Действующими игроками» в эпоху ИИ являются глобальные технологические корпорации, и они сами являются лидерами изменений.

Во времена золотой лихорадки самым богатым человеком считался не тот, кто добывал больше всего золота, а тот, кто продавал кирки и лопаты (Иллюстрация: Getty).

Неудачники и «трансформированные» карьеры

Конечно, любая технологическая трансформация оставляет людей позади. ИИ — не исключение, и первые его проявления на рынке труда уже начинают ощущаться.

«Новичок» в технологической отрасли

Исследование Стэнфордского университета указывает на тревожную тенденцию: ИИ, по-видимому, заменяет наименее опытную группу работников (22–25 лет) на некоторых офисных должностях.

Младшие разработчики программного обеспечения: Благодаря инструментам искусственного интеллекта, таким как «Claude Code» от Google, опытные программисты могут работать более продуктивно, снижая потребность в найме специалистов начального уровня. Данные показывают, что с конца 2022 года темпы найма младших программистов значительно отстают от темпов найма опытных специалистов.

Специалист по работе с клиентами: ИИ становится все более совершенным в плане «поднятия телефонной трубки» и ответов на вопросы клиентов, что снижает потребность в сотрудниках начального уровня для этой должности.

Отрасли, которые «работают по правилам»

Джон Грей подчеркнул, что Blackstone инвестирует в «бизнес, основанный на правилах», где ИИ может кардинально изменить подход к работе. Такие области, как бухгалтерский учёт, обработка страховых претензий или контроль соответствия маркетинговым требованиям, потенциально могут быть автоматизированы в больших масштабах.

Хотя некоторые эксперты утверждают, что ИИ только повысит производительность, позволяя предприятиям делать больше с тем же количеством людей, сценарий сокращения рабочих мест по-прежнему актуален.

Творческие индустрии

Даже творческие индустрии не застрахованы от этого. Грей привёл пример компании Blackstone. Компания выпустила две версии одного и того же рекламного ролика . Первая, снятая в Ванкувере, стоила около миллиона долларов. Вторая, созданная двумя сотрудниками компании с помощью искусственного интеллекта за несколько часов, обошлась «намного дешевле».

Хотя качество может быть несопоставимым, разница в стоимости — фактор, который нельзя игнорировать, поскольку он ставит большие вопросы о будущем видеопродюсеров, дизайнеров и представителей других творческих профессий.

Несмотря на эти перемены, ИИ вряд ли станет той же «разрушительной революцией», какой стал интернет. Хотя интернет и уничтожил печатные газеты и пункты видеопроката, ИИ, похоже, станет неизбежным шагом в эволюции.

Разница в том, что в эпоху Интернета «действующими игроками» были традиционные отрасли, а в эпоху ИИ — мировые технологические гиганты. И вместо того, чтобы пассивно ждать, пока их заменят, они сами становятся лидерами перемен. Google интегрировала ИИ в поиск с помощью Gemini, Microsoft приобрела крупную долю в OpenAI, Amazon разработала собственные чипы и сотрудничала с Anthropic, а Meta использует ИИ для оптимизации рекламы.

Существующие компании не исчезают, а способны осваивать и превращать ИИ в двигатель роста. Uber может выиграть от роботакси, а Salesforce использует ИИ для автоматизации, чтобы избежать замены.

ИИ начинает заменять наименее опытных работников на некоторых офисных должностях (Иллюстрация: Ачарья Прашант).

Таким образом, гонка ИИ — это не повторение пузыря доткомов. Это долгосрочная игра, основанная на трёх десятилетиях интернет-данных и колоссальной вычислительной мощности графических процессоров.

В краткосрочной перспективе ИИ может привести к постепенным изменениям. Но в долгосрочной перспективе его влияние может быть далеко идущим, открывая путь технологиям, которые раньше считались лишь научной фантастикой, таким как беспилотные автомобили, полностью автоматизированные системы и даже достижения в области квантовых вычислений.

Как сказал Альберт Эйнштейн: «Сложный процент — восьмое чудо света». ИИ — это «сложный процент» технологий. Небольшие изменения, накапливаемые день за днём, творят чудеса. И в этой гонке победителем станет не обязательно тот, кто создаст самую умную модель ИИ, а тот, кто знает, как обеспечить энергией, построить инфраструктуру и, что самое главное, понять силу сложного процента, помогающую адаптироваться и выживать.

Источник: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/ai-dang-dot-tien-va-ai-se-hot-bac-trong-cuoc-dua-ai-20250928092257829.htm