Кто сжигает деньги, а кто наживается на гонке искусственного интеллекта?

В ходе недавней презентации для инвесторов Джон Грей, председатель совета директоров и главный операционный директор инвестиционного гиганта Blackstone, показал отрывок из классического фильма «Выпускник» (1967). В знаменитой сцене молодой Бенджамин Брэддок (в исполнении Дастина Хоффмана) получает от друга своих родителей краткую, но содержательную статью о своей карьере: «Всего одно слово: пластмассы».

Но в версии Грея слово «пластик» (отражающее космическую экономику 1960-х годов) было заменено на «энергия».

Этот незаметный сдвиг — не просто рекламный трюк. Он воплощает в себе стратегическое послание стоимостью в несколько миллиардов долларов, раскрывающее, кто станет настоящими победителями и проигравшими в эпоху искусственного интеллекта (ИИ) — революции, которая с головокружительной скоростью изменит всю мировую экономику.

Утверждение о том, что «энергия — это новый пластик», — это не просто удачная метафора. Оно отражает продуманную инвестиционную стратегию, которую проводит Blackstone: стратегию «лопаты и кирки».

Вместо того чтобы напрямую делать ставки на рискованные, потенциально прибыльные компании, занимающиеся искусственным интеллектом, они предпочли инвестировать в необходимые вещи, которые позволили бы этому увлечению выжить.

Многомиллиардный инфраструктурный бум: «В этот раз все совсем по-другому».

Гонка за искусственным интеллектом подпитывает беспрецедентную волну инвестиций в инфраструктуру. Только в этом году четыре технологических гиганта — Microsoft, Amazon, Google и Meta — вложили около 350 миллиардов долларов в строительство центров обработки данных по всему миру. Эта цифра настолько велика, что напоминает прошлые инвестиционные пузыри, особенно пузырь доткомов конца 1990-х годов.

Однако существует принципиальная разница.

В эпоху доткомов было проложено множество оптоволоконных кабелей, чтобы предвидеть будущий спрос, но оказалось, что до 85% пропускной способности осталось неиспользованным после того, как пузырь лопнул. Сегодня компании не строят сети, чтобы предвидеть будущие потребности.

Они с трудом справляются с текущим спросом. Amazon, Microsoft и Google признают, что спрос на вычисления с использованием ИИ превышает предложение, чему препятствуют три ключевых фактора: дефицит чипов, энергозатраты и нехватка площадей.

Компания OpenAI, создавшая ChatGPT, является наиболее ярким примером. Имея более 700 миллионов пользователей в неделю — самый быстрый темп роста за всю историю — они на каждой встрече постоянно повторяют своему партнеру Microsoft: «Нам нужно больше вычислительных мощностей».

Это создает дилемму для технологических корпораций. В теории, замедление инвестиций во избежание дорогостоящей гонки вооружений принесло бы выгоду всем. Но на практике никто не осмеливается остановиться.

Страх быть обогнанными конкурентами, беспокойство по поводу упущенной возможности воспользоваться «моментом искусственного интеллекта» стали главной движущей силой, гарантирующей продолжение этого безумия. Они вынуждены присоединиться, если не хотят стать чьим-то «обедом».

Кто сжигает деньги, а кто наживается в гонке искусственного интеллекта? - 1

Компании Nvidia и OpenAI только что объявили о соглашении на сумму 100 миллиардов долларов по строительству 10 ГВт центров обработки данных для ИИ к 2026 году, что укрепляет позиции Nvidia как одного из столпов инфраструктуры ИИ (Иллюстрация: AInvest).

Победителем становится не только тот, кто пишет код.

Итак, кто же станет главным бенефициаром этого масштабного притока капитала? Ответ может многих удивить.

«Продавцы мотыг и лопат»:

Согласно стратегии Blackstone, вместо того чтобы делать ставки на рискованные компании, занимающиеся разработкой ИИ, они предпочли инвестировать в то, что действительно способствовало бы этому буму. Это те самые «продавцы мотыг и лопат» во времена золотой лихорадки.

Энергетика и инфраструктура: как отметил Джон Грей, «энергия — это пластик новой эпохи». Центры обработки данных потребляют огромное количество электроэнергии. Это создает прекрасные возможности для энергетических компаний, а также для тех, кто строит и эксплуатирует инфраструктуру. Компания Blackstone, инвестировавшая 10 миллиардов долларов в компанию QTS, занимающуюся центрами обработки данных, в 2021 году, сегодня превратила свою империю стоимостью 70 миллиардов долларов.

Квалифицированная рабочая сила: Бум строительства центров обработки данных создал огромный спрос на электриков, сантехников и инженеров по эксплуатации. Эти рабочие места не могут быть заменены искусственным интеллектом и испытывают острую нехватку рабочей силы. Исследование LinkedIn даже показало, что рабочие места в нефтегазовой отрасли и квалифицированные рабочие места входят в число наиболее быстрорастущих секторов.

Производители чипов: Конечно, нельзя забывать о Nvidia, абсолютной доминирующей силе на рынке графических процессоров — «мозге» каждой модели ИИ. Наряду с такими компаниями, как Broadcom, они являются незаменимыми «инструментами», напрямую извлекающими выгоду из каждого доллара, вложенного в инфраструктуру ИИ.

Нынешние гиганты

Ключевое различие между ИИ и интернет-революцией заключается в характере изменений. Интернет сместил с лица земли множество старых отраслей (печатные газеты, прокат видео) и заменил их новыми доминирующими игроками. В отличие от этого, ИИ представляется эволюционным шагом, а не разрушительной революцией.

В настоящее время у сильных компаний, особенно у технологических корпораций, больше шансов адаптироваться к искусственному интеллекту и извлечь из него выгоду, чем быть уничтоженными.

Google интегрирует искусственный интеллект Gemini в свою основную поисковую систему.

Meta использует искусственный интеллект для повышения эффективности рекламы, что позволяет более точно настраивать таргетинг.

Microsoft не только владеет крупной долей в OpenAI, но и интегрирует ИИ во все, от Windows до пакета Office.

Компании, предоставляющие программное обеспечение как услугу (SaaS), такие как Salesforce и Adobe, используют ИИ для автоматизации задач и повышения эффективности, а не для замены самих себя.

Нынешними «игроками» в эпоху искусственного интеллекта являются глобальные технологические корпорации, и именно они возглавляют эти перемены.

Кто сжигает деньги, а кто наживается в гонке искусственного интеллекта? - 2

Во время золотой лихорадки самыми богатыми людьми были не те, кто добыл больше всего золота, а те, кто продавал кирки и лопаты (Иллюстрация: Getty).

Проигравшие и их "преобразившиеся" карьеры.

Конечно, любая технологическая трансформация оставляет людей позади. Искусственный интеллект не является исключением, и первые последствия для рынка труда уже начинают проявляться.

«Новички» в технологической индустрии

Исследование Стэнфордского университета указывает на тревожную тенденцию: искусственный интеллект, по всей видимости, вытесняет наименее опытную группу работников (22-25 лет) на ряде офисных должностей.

Программисты начального уровня: с помощью инструментов искусственного интеллекта, таких как «Claude Code» от Google, опытные программисты могут работать более продуктивно, снижая потребность в привлечении новых специалистов. Данные показывают, что с конца 2022 года темпы найма молодых программистов значительно отстают от темпов найма опытных специалистов.

Специалисты по обслуживанию клиентов: Искусственный интеллект становится все более совершенным в обработке запросов клиентов и ответах на звонки, что приводит к снижению потребности в специалистах начального уровня на этой должности.

Отрасли, которые «работают по правилам»

Джон Грей подчеркнул, что Blackstone инвестирует в «бизнесы, основанные на правилах», где ИИ может коренным образом изменить методы работы. Такие области, как бухгалтерский учет, обработка страховых претензий или управление соответствием требованиям маркетинга, обладают потенциалом для масштабной автоматизации.

Хотя некоторые эксперты утверждают, что ИИ лишь поможет повысить производительность, позволяя предприятиям делать больше с тем же количеством сотрудников, сценарий сокращения рабочих мест по-прежнему остается актуальным.

Креативные индустрии

Даже сферы, требующие креативности, не застрахованы от этого влияния. Грей привёл пример из самой компании Blackstone. Компания выпустила две версии одного и того же рекламного видеоролика . Первая версия, снятая в Ванкувере, обошлась примерно в 1 миллион долларов. Вторая версия, созданная искусственным интеллектом в офисе двумя сотрудниками за несколько часов, была «намного дешевле».

Хотя качество может быть несравнимым, разница в стоимости является неоспоримым фактором, поднимающим серьезные вопросы о будущем видеопродюсеров, дизайнеров и других творческих профессий.

Несмотря на значительные потрясения, искусственный интеллект вряд ли станет «революцией, способной изменить мир», подобной той, что когда-то совершил интернет. Если интернет уничтожил индустрию печатных газет и пункты проката видео, то искусственный интеллект представляется неизбежным эволюционным шагом.

Разница в том, что в эпоху интернета «текущими игроками» были традиционные отрасли, а в эпоху ИИ — глобальные технологические гиганты. И вместо того, чтобы пассивно ждать своей замен, именно они возглавляют перемены. Google интегрирует ИИ в поиск с помощью Gemini, Microsoft владеет значительной долей в OpenAI, Amazon разрабатывает собственные чипы и сотрудничает с Anthropic, а Meta использует ИИ для оптимизации рекламы.

Существующие предприятия не исчезают, а, наоборот, обладают потенциалом для внедрения и трансформации ИИ в двигатель роста. Uber мог бы извлечь выгоду из роботакси, а Salesforce мог бы использовать ИИ для автоматизации, а не быть замененным.

Кто сжигает деньги, а кто наживается в гонке искусственного интеллекта? - 3

Искусственный интеллект начинает вытеснять наименее опытных работников на некоторых офисных должностях (Иллюстрация: Ачарья Прашант).

Таким образом, гонка за искусственным интеллектом позволяет избежать повторения ошибок «пузыря доткомов». Это долгосрочная игра, основанная на данных интернета за три десятилетия и огромной вычислительной мощности графических процессоров.

В краткосрочной перспективе ИИ может привести к постепенным изменениям. Однако в долгосрочной перспективе его влияние может значительно превзойти ожидания, открыв путь для технологий, ранее существовавших только в научной фантастике, таких как беспилотные автомобили, комплексные системы автоматизации и даже достижения в области квантовых вычислений.

Как гласит поговорка, приписываемая Альберту Эйнштейну: «Сложные проценты — восьмое чудо света». Искусственный интеллект — это «сложные проценты» технологий. Небольшие изменения, накапливающиеся день за днем, будут творить чудеса. И в этой гонке победителем становится не обязательно тот, кто создаст самую умную модель ИИ, а скорее тот, кто знает, как её запустить, построить инфраструктуру и, что наиболее важно, понимает силу синергии для адаптации и выживания.

Источник: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/ai-dang-dot-tien-va-ai-se-hot-bac-trong-cuoc-dua-ai-20250928092257829.htm