Процентные ставки по сберегательным вкладам снизились до исторического минимума

Процентная ставка по нижней строке

Только что получив годовую премию в размере 50 миллионов донгов, г-жа Нгуен Ха (район Нябе, Хошимин) открыла приложение онлайн-сберегательного банка и была шокирована, увидев, что процентная ставка за 1 месяц составляет всего 2% в год. Она сказала, что в это же время в прошлом году ежемесячная процентная ставка по сбережениям составляла 6% в год, что в 3 раза выше, чем сейчас. «Поскольку процентная ставка была слишком низкой, я увеличил срок депозита до 12 месяцев, но она составила всего 5% годовых, что в два раза меньше, чем

Lãi tiết kiệm xuống thấp nhất lịch sử- Ảnh 1. — Vietcombank снижает процентные ставки по сберегательным вкладам до минимального уровня в 1,7% в год

«Год назад», — посетовала г-жа Нгуен Ха. Оглядываясь назад на это время в прошлом году, банки мобилизовали 12-месячные сроки с процентными ставками от 9 до 9,5% в год, некоторые банки даже подняли процентные ставки до 11-12% в год. При 1 млрд донгов, положенных в банк, процентная ставка составляет 10% в год, вкладчик получает 100 млн донгов в виде процентов. При текущей процентной ставке 5% в год вкладчик получает только 50 млн донгов в виде процентов. Это «разбивает сердце» вкладчикам, — сказала г-жа Ха.

Процентные ставки по сберегательным вкладам упали до исторического минимума, ниже 2% в год

Видно, что рынок процентных ставок разворачивается. Вместо того чтобы стремиться повысить процентные ставки по сбережениям, как год назад, банки постоянно снижают процентные ставки по депозитам. Недавно четыре государственных коммерческих банка, на долю которых приходится почти половина доли рынка мобилизации капитала во всей системе, снизили процентные ставки по депозитам до низких уровней. Vietcombank стал пионером в снижении процентных ставок по сберегательным вкладам до 1,7% годовых на срок от 1 до 2 месяцев, остальные 3 банка — BIDV, VietinBank и Agribank — также снизили процентные ставки до 1,8–1,9% годовых. Эти банки снизили процентные ставки на срок 3–5 месяцев до 2–2,2% годовых; 6 - 11 оставшихся месяцев 3 - 3,2%/год; от 12 месяцев и более от 4,7 - 5,3%/год.

Сразу после этого банк был взят под особый контроль, SCB также резко снизил процентную ставку по депозитам до уровня процентной ставки по депозитам Vietcombank. Самая низкая процентная ставка составляет 1,7% в год на срок 1-2 месяца, самая высокая процентная ставка составляет 4,7% в год на срок 12 месяцев и более. Ряд акционерных коммерческих банков, таких как Techcombank, LPBank , MSB, VietABank... также отреагировали дружно, снизив процентные ставки по депозитам в первые дни года. Только за первые две недели нового года более 10 банков скорректировали процентные ставки по сбережениям в сторону понижения. К этому времени процентная ставка в 6% годовых практически исчезла. По сравнению с прошлым годом процентные ставки по сберегательным вкладам сейчас составляют всего лишь половину, а при сроках менее 6 месяцев — иногда всего 1/3.

На межбанковском рынке процентные ставки между банками продолжили падать до исторических минимумов. Средняя межбанковская процентная ставка 16 января на срок овернайт снизилась до 0,15%/год, на 1 неделю до 0,29%/год, на 2 недели до 0,49%/год, на 1 месяц до 1,06%/год, на 3 месяца до 2,98%/год, на 6 месяцев до 4,11%/год...; Процентные ставки по операциям банков на межбанковском рынке даже ниже процентных ставок, привлекаемых от физических лиц. Это говорит о том, что ликвидность банков весьма обильна.

Хотя процентные ставки по сбережениям продолжают падать, объем денег, размещенных в банковской системе, по-прежнему растет. По данным Государственного банка Вьетнама (SBV), система кредитных учреждений мобилизовала дополнительно 1,7 млн млрд донгов, до 13,5 млн млрд донгов, что на 13,2% больше, чем на конец 2022 года. Это год с самым высоким ростом мобилизации в истории. Данные отделения Государственного банка Вьетнама в городе Хошимин показывают, что, хотя процентные ставки во вьетнамских донгах постоянно снижаются, объем депозитов вырос на 10,75%, что составляет 92% от общего объема депозитов. Привлечение кредитными организациями иностранной валюты резко сократилось на 19,7%, составив 8% от общего объема привлеченных средств. Рост мобилизации кредитных организаций в 2023 году составил 7,68% по сравнению с концом прошлого года.

Процентные ставки по сберегательным вкладам по-прежнему положительны

Экономист Дин Тхе Хиен отметил, что процентная ставка четырех государственных банков составляет около 5% в год, а процентная ставка акционерных банков — от 5 до 6% в год, что является разумным показателем в текущих условиях. Однако, по его словам, в ближайшее время процентные ставки по сберегательным вкладам будут сложными и не должны снижаться дальше.

«Эта мобилизационная процентная ставка также положительна по сравнению с ожидаемой инфляцией и в то же время помогает процентной ставке по кредитам оставаться на уровне около 7–9% в год, что является стабильным. Предприятия и частные лица по-прежнему хотят, чтобы процентная ставка по кредитам была ниже, но если это так, это приведет к легкому кредитованию. Предприятия также должны просчитать, как эффективно занимать, а не занимать, а затем необоснованно инвестировать. Это происходило в годы с низкими процентными ставками по кредитам», — предупредил г-н Хиен, заявив, что в 2024 году нет причин для дальнейшего снижения процентных ставок, поскольку экономика будет постепенно восстанавливаться лучше, поэтому спрос на капитал также увеличится. Банкам также необходимо мобилизовать капитал для удовлетворения потребностей организаций и частных лиц в кредитах.

«Ожидание того, что процентная ставка по мобилизации останется на уровне 5% в год, является обоснованным, этот уровень, сохраняющийся в течение 5 лет, будет поддерживать экономический рост. При такой процентной ставке по мобилизации канал облигаций снова станет привлекательным, когда его процентная ставка составит 8-9% в год, поскольку она примерно на 30% выше процентной ставки по сбережениям. Два канала сбережений и облигаций будут противовесами, но облигации не обязательно более привлекательны, чем канал сбережений из-за более высокого уровня риска», - предсказал г-н Хиен.

БЫСТРЫЙ ПРОСМОТР 20H 20.1: Процентные ставки по сберегательным вкладам упали до исторического минимума

Разумно ожидать, что процентная ставка по депозитам останется на уровне 5% годовых. Этот уровень, сохраняющийся в течение 5 лет, будет способствовать экономическому росту. При таких процентных ставках по мобилизации облигационный канал снова станет привлекательным, когда процентная ставка составит 8–9% годовых, поскольку она примерно на 30% выше процентной ставки по сбережениям. Два канала сбережений и облигаций будут уравновешены, но облигации не обязательно более привлекательны, чем каналы сбережений из-за более высокого уровня риска.

Экономист Дин Тхе Хиен

По словам доцента, доктора Нгуен Хыу Хуана (Университет экономики города Хошимин), цель по контролю инфляции в 2024 году составляет в среднем около 4–4,5%, поэтому текущая процентная ставка банков превышает 5% в год, что по-прежнему является положительным показателем. В предыдущие годы наблюдалось явление отрицательных реальных процентных ставок в периоды высокой инфляции. Однако инвестиционные каналы непривлекательны, страх риска растет, поэтому деньги по-прежнему ищут убежища в сбережениях.

Хотя прогнозируется, что процентная ставка по сбережениям в 2024 году немного снизится, но не так сильно, как в 2023 году, г-н Нгуен Хыу Хуан также сказал, что маловероятно, что процентная ставка составит 0%. Текущая процентная ставка по сбережениям составляет 1,7%, рассчитанная на 12 месяцев, затем ежемесячная процентная ставка составляет 0,14%. В условиях избыточной ликвидности банков излишки мобилизованных денег не могут быть выданы в кредит, поэтому банки будут ограничивать мобилизацию капитала. Это приводит к риску того, что процентные ставки упадут почти до 0% в краткосрочной перспективе. «Если Государственный банк не изымет деньги, вероятность снижения процентных ставок по сбережениям неизбежна», — прокомментировал г-н Хуань.

Ожидается, что процентные ставки снизятся в 2024 году

Согласно результатам исследования тенденций деловой активности в первом квартале 2024 года, объявленным Департаментом прогнозирования и статистики Государственного банка Вьетнама, процентные ставки по депозитам и кредитам могут продолжить незначительное снижение, при этом среднее ожидаемое снижение составит 0,3–0,4% в первом квартале 2024 года и снижение на 0,2% за весь 2024 год. Ожидается, что мобилизация капитала во всей банковской системе увеличится в среднем на 2,6% в первом квартале 2024 года и увеличится на 12,1% в 2024 году, что эквивалентно ожидаемому уровню в предыдущем исследовании. Прогнозируется, что непогашенная кредитная задолженность банковской системы увеличится на 4,4% в первом квартале 2024 года и на 14,2% в 2024 году, что на 0,4% больше прогноза в 13,8% в предыдущем исследовании. По оценкам банков, в первом квартале риск клиентов все еще вырос по сравнению с предыдущим кварталом, однако темпы роста замедляются и могут снизиться в 2024 году.

Ссылка на источник