Процентные ставки по вкладам упали до самого низкого уровня в истории.

Процентные ставки достигли рекордно низкого уровня.

Получив в конце года премию в размере 50 миллионов донгов, г-жа Нгуен Ха (район Нха Бе, Хошимин) была шокирована, обнаружив, что ежемесячная процентная ставка снизилась до всего лишь 2% годовых, когда она открыла онлайн-приложение для сбережений своего банка. Она отметила, что в это же время в прошлом году ежемесячная процентная ставка по сбережениям составляла 6% годовых, что в три раза выше, чем сейчас. «Увидев такую ​​низкую процентную ставку, я увеличила срок своего вклада до 12 месяцев, но она все равно составила всего 5% годовых, что вдвое меньше, чем раньше».

Vietcombank снижает процентные ставки по вкладам до минимального уровня в 1,7% годовых.

«Год назад, — с сожалением отметила г-жа Нгуен Ха, — вспоминая прошлое, банки предлагали 12-месячные депозиты с процентными ставками от 9 до 9,5% годовых, а некоторые банки даже повышали ставки до 11-12% годовых. При вкладе в 1 миллиард донгов под 10% годовых вкладчики получали бы 100 миллионов донгов процентов. Но при нынешней процентной ставке в 5% годовых вкладчики получают всего 50 миллионов донгов процентов. Это очень расстраивает вкладчиков», — сказала г-жа Ха.

Процентные ставки по вкладам упали до рекордно низкого уровня, ниже 2% в год.

Очевидно, что рынок процентных ставок меняет свою тенденцию. Вместо того чтобы конкурировать за повышение процентных ставок по сбережениям, как это было год назад, банки постоянно снижают процентные ставки по депозитам. Недавно четыре государственных коммерческих банка, занимающие почти половину рынка депозитов во всей системе, снизили процентные ставки по депозитам до низкого уровня. Vietcombank первым снизил ставки по сбережениям до 1,7% годовых на срок 1-2 месяца, в то время как три других банка — BIDV, VietinBank и Agribank — также снизили ставки до 1,8-1,9% годовых. Эти банки снизили процентные ставки на срок 3-5 месяцев до 2-2,2% годовых; на срок 6-11 месяцев до 3-3,2% годовых; и на срок 12 месяцев и более до 4,7-5,3% годовых.

Вскоре после этого SCB, банк, находящийся под особым надзором, также значительно снизил процентные ставки по депозитам, сравняв их с ставками Vietcombank. Самая низкая ставка составила 1,7% годовых для сроков от 1 до 2 месяцев, а самая высокая — 4,7% годовых для сроков от 12 месяцев и более. Ряд других акционерных коммерческих банков, таких как Techcombank, LPBank , MSB, VietABank и др., также последовали их примеру, снизив процентные ставки по депозитам в начале года. Всего за первые две недели нового года более 10 банков снизили процентные ставки по сберегательным счетам. К этому времени ставка по депозитам в 6% годовых практически исчезла. По сравнению с прошлым годом процентные ставки по сберегательным счетам сейчас составляют лишь половину, а для сроков менее 6 месяцев — иногда лишь треть.

На межбанковском рынке межбанковские процентные ставки продолжали падать до исторически низких уровней. 16 января средняя межбанковская процентная ставка по однодневным кредитам снизилась до 0,15% годовых, по однонедельным — до 0,29% годовых, по двухнедельным — до 0,49% годовых, по одномесячным — до 1,06% годовых, по трехмесячным — до 2,98% годовых и по шестимесячным — до 4,11% годовых…; межбанковские процентные ставки были даже ниже, чем ставки по депозитам физических лиц. Это свидетельствует о наличии у банков достаточной ликвидности.

Несмотря на постоянное снижение процентных ставок по вкладам, депозиты в банковской системе продолжают расти. По данным Государственного банка Вьетнама (SBV), кредитные учреждения мобилизовали дополнительно 1,7 триллиона донгов, в результате чего общая сумма достигла 13,5 триллиона донгов, что на 13,2% больше по сравнению с концом 2022 года. Это самый высокий темп роста депозитов в истории. Данные филиала SBV в Хошимине показывают, что, несмотря на постоянное снижение процентных ставок по донгам, депозиты увеличились на 10,75%, составив 92% от общего объема депозитов. Депозиты в иностранной валюте резко сократились на 19,7%, составив 8% от общего объема депозитов. В 2023 году прогнозируемый рост депозитов кредитных учреждений составляет 7,68% по сравнению с концом предыдущего года.

Процентные ставки по сбережениям остаются положительными в реальном выражении.

Экономист Динь Тхе Хиен отметил, что процентные ставки, предлагаемые четырьмя государственными банками (около 5% годовых) и акционерными банками (5-6% годовых), являются разумными в нынешних условиях. Однако, по его мнению, процентные ставки по вкладам вряд ли снизятся в ближайшем будущем и не должны быть дополнительно уменьшены.

«Эта процентная ставка по депозитам уже положительна в реальном выражении по сравнению с ожидаемой инфляцией, и это помогает поддерживать процентные ставки по кредитам на уровне 7-9% годовых, что является стабильным показателем. Предприятия и частные лица по-прежнему хотят более низких процентных ставок по кредитам, но если это произойдет, это приведет к упрощению кредитования. Предприятиям также необходимо учитывать эффективность заимствований и не инвестировать иррационально. Это происходило в годы с низкими процентными ставками по кредитам», — предупредил г-н Хиен, добавив, что в 2024 году нет оснований для дальнейшего снижения процентных ставок, поскольку экономика постепенно будет восстанавливаться лучше, и спрос на капитал соответственно возрастет. Банкам также необходимо мобилизовать капитал для удовлетворения кредитных потребностей организаций и частных лиц.

«Ожидание, что процентные ставки по депозитам останутся на уровне 5% годовых, вполне обосновано; поддержание этого уровня в течение 5 лет будет способствовать экономическому росту. При таких процентных ставках по депозитам рынок облигаций снова станет привлекательным, достигнув 8-9% годовых, поскольку это примерно на 30% выше, чем процентные ставки по сбережениям. Два канала, сбережения и облигации, будут уравновешивать друг друга, но облигации не обязательно более привлекательны, чем сбережения, из-за более высокого уровня риска», — предсказал г-н Хиен.

КРАТКИЙ ОБЗОР 20:00 20.1: Процентные ставки по сбережениям упали до исторически низкого уровня.

Ожидание того, что процентные ставки по депозитам останутся на уровне 5% годовых, вполне обосновано; поддержание этого уровня в течение 5 лет будет способствовать экономическому росту. При таких процентных ставках по депозитам рынок облигаций снова станет привлекательным, достигнув 8-9% годовых, поскольку это примерно на 30% выше, чем процентные ставки по сбережениям. Два канала, сбережения и облигации, будут уравновешивать друг друга, но облигации не обязательно более привлекательны, чем сбережения, из-за более высокого уровня риска.

Экономист Динь Тхе Хиен

По словам доцента доктора Нгуен Хуу Хуана (Экономический университет Хошимина), при целевом показателе контроля инфляции в 2024 году, составляющем в среднем около 4-4,5%, текущие процентные ставки по депозитам в банках, превышающие 5% в год, по-прежнему положительны в реальном выражении. В предыдущие годы наблюдались случаи отрицательных реальных процентных ставок при высокой инфляции. Однако инвестиционные каналы не привлекательны, а неприятие риска растет, поэтому деньги по-прежнему ищут убежище на сберегательных счетах.

Хотя прогноз процентных ставок по сбережениям на 2024 год предполагает небольшое снижение, не такое резкое, как в 2023 году, г-н Нгуен Хуу Хуан также считает, что падение процентных ставок до 0% непредсказуемо. Текущая процентная ставка по сбережениям составляет 1,7% на 12 месяцев, что означает ежемесячную процентную ставку в 0,14%. Учитывая, что банки обладают избыточной ликвидностью и избыточными депозитами, которые не могут быть выданы в кредит, они будут ограничивать мобилизацию капитала. Это приводит к риску падения процентных ставок до уровня, близкого к 0%, в краткосрочной перспективе. «Если Государственный банк Вьетнама не изымет деньги из обращения, снижение процентных ставок по сбережениям неизбежно», — прокомментировал г-н Хуан.

Прогнозируется, что процентные ставки снизятся в 2024 году.

Согласно результатам опроса о тенденциях деловой активности за первый квартал 2024 года, опубликованного Департаментом прогнозирования и статистики Государственного банка Вьетнама, ожидается, что процентные ставки по депозитам и кредитам продолжат незначительно снижаться, в среднем на 0,3-0,4% в первом квартале 2024 года и на 0,2% за весь 2024 год. Ожидается, что мобилизация капитала во всей банковской системе увеличится в среднем на 2,6% в первом квартале 2024 года и на 12,1% в 2024 году, что соответствует прогнозам предыдущего опроса. Прогнозируется, что непогашенные кредиты банковской системы увеличатся на 4,4% в первом квартале 2024 года и на 14,2% в 2024 году, что представляет собой повышение на 0,4% по сравнению с прогнозом в 13,8% в предыдущем опросе. Банки оценили риск для клиентов в первом квартале как продолжающий расти по сравнению с предыдущим кварталом, но темпы роста замедляются и могут снизиться в 2024 году.

Ссылка на источник: https://thanhnien.vn/lai-tiet-kiem-xuong-thap-nhat-lich-su-18524011923111518.htm