Ставки по сбережениям снизились до исторического минимума

Нижняя процентная ставка

Получив годовой бонус в размере 50 миллионов донгов, г-жа Нгуен Ха (район Нябе, Хошимин) открыла приложение онлайн-сберегательного банка и с удивлением обнаружила, что процентная ставка за 1 месяц составляет всего 2% годовых. Она рассказала, что в это же время в прошлом году процентная ставка по сберегательным вкладам составляла 6% годовых, что в три раза выше, чем сейчас. «Видя, что процентная ставка слишком низкая, я увеличила срок вклада до 12 месяцев, но она составила всего 5% годовых, то есть вдвое меньше, чем раньше».

Vietcombank снижает процентные ставки по сбережениям до самого низкого уровня в 1,7% в год

«Год назад», — посетовала г-жа Нгуен Ха. Оглядываясь назад, в прошлом году банки мобилизовали 12-месячные срочные депозиты с процентными ставками от 9 до 9,5% годовых, некоторые банки даже подняли процентные ставки до 11–12% годовых. Разместив 1 миллиард донгов в банке под 10% годовых, вы получите 100 миллионов донгов в виде процентов. При текущей процентной ставке в 5% годовых вкладчики получат только 50 миллионов донгов в виде процентов. Это разбивает им сердце, сказала г-жа Ха.

Процентные ставки по сбережениям упали до исторического минимума, ниже 2% в год

Видно, что рынок процентных ставок разворачивается. Вместо того, чтобы гнаться за повышением процентных ставок по сбережениям, как год назад, банки непрерывно снижали процентные ставки по депозитам. Недавно 4 государственных коммерческих банка, на долю которых приходится почти половина доли рынка мобилизации капитала во всей системе, снизили процентные ставки по депозитам до низких уровней. Vietcombank стал лидером в снижении процентных ставок по сбережениям до 1,7% годовых на срок 1-2 месяца, остальные 3 банка, BIDV, VietinBank и Agribank, также снизили процентные ставки до 1,8-1,9% годовых. Эти банки снизили процентные ставки на срок 3-5 месяцев до 2-2,2% годовых; на срок 6-11 месяцев до 3-3,2% годовых; и на срок 12 месяцев и более до 4,7-5,3% годовых.

Сразу после этого банк оказался под особым контролем, SCB также значительно снизил ставку мобилизационного процента до уровня ставки мобилизационного процента Vietcombank. Самая низкая ставка составила 1,7% / годовых на срок 1-2 месяца, самая высокая процентная ставка составила 4,7% / годовых на срок 12 месяцев и более. Ряд акционерных коммерческих банков, таких как Techcombank, LPBank , MSB, VietABank ... также отреагировали в унисон, снизив ставки мобилизационного процента в первые дни года. Всего за первые 2 недели нового года более 10 банков снизили свои процентные ставки по сбережениям. К этому моменту ставка мобилизационного процента в размере 6% / годовых практически исчезла. По сравнению с прошлым годом, ставка сбережений сейчас составляет всего половину, а на сроки менее 6 месяцев иногда составляет только 1/3.

На межбанковском рынке процентные ставки между банками продолжили падать до исторических минимумов. 16 января средняя межбанковская процентная ставка по кредитам типа «овернайт» снизилась до 0,15% годовых, на 1 неделю – до 0,29% годовых, на 2 недели – до 0,49% годовых, на 1 месяц – до 1,06% годовых, на 3 месяца – до 2,98% годовых, на 6 месяцев – до 4,11% годовых…; процентные ставки банков на межбанковском рынке даже ниже, чем ставки по привлеченным от физических лиц. Это свидетельствует о достаточно высоком уровне ликвидности банков.

Хотя процентные ставки по сбережениям постоянно снижаются, объем денег, размещенных в банковской системе, продолжает расти. По данным Государственного банка Вьетнама (SBV), система кредитных учреждений мобилизовала дополнительно 1,7 млн ​​млрд донгов, до 13,5 млн млрд донгов, что на 13,2% больше, чем на конец 2022 года. Это год с самым высоким ростом мобилизации в истории. Данные отделения SBV в Хошимине показывают, что, хотя процентные ставки по донгам постоянно снижаются, мобилизация увеличилась на 10,75%, что составляет 92% от общей мобилизации. Мобилизация кредитными учреждениями иностранной валюты резко сократилась на 19,7%, что составляет 8% от общей мобилизации. В 2023 году рост мобилизации кредитных учреждений составляет 7,68% по сравнению с концом предыдущего года.

Процентные ставки по сбережениям по-прежнему положительны

Экономист Динь Тхе Хиен отметил, что процентная ставка четырёх государственных банков составляет около 5% годовых, а акционерных банков — от 5 до 6% годовых, что в текущих условиях является разумным. Однако, по его словам, в ближайшее время процентная ставка по сберегательным вкладам будет сложной и не должна снижаться.

«Эта процентная ставка по мобилизации также положительна по сравнению с ожидаемой инфляцией и в то же время способствует поддержанию процентной ставки по кредитам на уровне около 7–9% годовых, что является стабильным показателем. Предприятия и частные лица по-прежнему заинтересованы в снижении процентной ставки по кредитам, но в этом случае кредитование станет более лёгким. Предприятиям также приходится просчитывать, как эффективно заимствовать, а не занимать и затем инвестировать необоснованно. Это происходило в годы низких процентных ставок по кредитам», — предупредил г-н Хиен, отметив, что в 2024 году нет причин для дальнейшего снижения процентных ставок, поскольку экономика будет постепенно восстанавливаться, а значит, и спрос на капитал также увеличится. Банкам также необходимо мобилизовать капитал для удовлетворения потребностей организаций и частных лиц в кредитах.

«Ожидание того, что процентная ставка по мобилизации останется на уровне 5% годовых, обосновано. Поддержание этого уровня в течение 5 лет будет способствовать экономическому росту. При такой процентной ставке по мобилизации облигационный канал снова станет привлекательным, когда процентная ставка по нему достигнет 8–9% годовых, поскольку она примерно на 30% выше процентной ставки по сбережениям. Два канала – сбережения и облигации – будут играть роль противовесов, но облигации не обязательно привлекательнее канала сбережений из-за более высокого уровня риска», – предсказал г-н Хиен.

БЫСТРЫЙ ПРОСМОТР 20H 20.1: Процентные ставки по сберегательным вкладам упали до исторического минимума

Разумно ожидать, что процентная ставка по депозитам останется на уровне 5% годовых, что, при условии её сохранения в течение 5 лет, будет способствовать экономическому росту. При такой процентной ставке по депозитам облигационный канал снова станет привлекательным, когда достигнет 8–9% годовых, поскольку он примерно на 30% выше процентной ставки по сберегательным вкладам. Два канала – сберегательный и облигационный – будут играть роль противовеса, но облигации не обязательно привлекательнее сберегательного канала из-за более высокого уровня риска.

Экономист Динь Тхе Хиен

Цель контроля инфляции в 2024 году составляет в среднем 4–4,5%, поэтому текущая процентная ставка банков превышает 5% в год, по словам доцента Нгуен Хыу Хуана (Университет экономики, Хошимин), что по-прежнему положительно. В предыдущие годы при росте инфляции наблюдался феномен отрицательных реальных процентных ставок. Однако инвестиционные каналы непривлекательны, страх риска растёт, поэтому деньги по-прежнему стремятся к сбережениям.

Хотя прогнозируется, что процентная ставка по сберегательным вкладам в 2024 году снизится незначительно, но не так сильно, как в 2023 году, г-н Нгуен Хыу Хуан также отметил, что снижение процентной ставки до 0% маловероятно. Текущая процентная ставка по сберегательным вкладам составляет 1,7% в расчете на 12 месяцев, то есть ежемесячная процентная ставка составляет 0,14%. В условиях обильной ликвидности банков излишки мобилизованных средств не могут быть выданы в кредит, поэтому банки ограничат привлечение капитала. Это приводит к риску падения процентных ставок почти до 0% в краткосрочной перспективе. «Если Государственный банк не изымет средства, снижение процентных ставок по сберегательным вкладам неизбежно», — прокомментировал г-н Хуан.

Ожидается, что процентные ставки снизятся в 2024 году

Согласно результатам обзора тенденций деловой активности в первом квартале 2024 года, объявленным Департаментом прогнозирования и статистики Государственного банка Вьетнама, процентные ставки по депозитам и кредитам могут продолжить незначительное снижение, при этом среднее ожидаемое снижение составит 0,3–0,4% в первом квартале 2024 года и снижение на 0,2% за весь 2024 год. Ожидается, что мобилизация капитала во всей банковской системе увеличится в среднем на 2,6% в первом квартале 2024 года и на 12,1% в 2024 году, что эквивалентно ожиданиям предыдущего обзора. Прогнозируется, что непогашенная кредитная задолженность банковской системы увеличится на 4,4% в первом квартале 2024 года и на 14,2% в 2024 году, что на 0,4% больше по сравнению с прогнозом в 13,8% в предыдущем обзоре. Оценки клиентских рисков банков в первом квартале все еще выросли по сравнению с предыдущим кварталом, но темпы роста замедляются и могут снизиться в 2024 году.

Ссылка на источник: https://thanhnien.vn/lai-tiet-kiem-xuong-thap-nhat-lich-su-18524011923111518.htm