Штаб-квартира First Republic Bank в Сан-Франциско, Калифорния
Вечером 27 апреля телеканал CNN опубликовал анализ ситуации в First Republic Bank, третьем банке США, который, как считается, находится под угрозой краха, как и два других банка в стране — Silicon Valley и Signature.
Это представляется рискованным, поскольку First Republic, как и SVB, является региональным банком среднего размера с высококонцентрированной клиентской базой, большими объемами незастрахованных сберегательных вкладов и непризнанными убытками, например, по облигациям.
Штаб-квартира First Republic Bank находится в Сан-Франциско, штат Калифорния, и имеет 88 филиалов, расположенных в основном вдоль побережья Соединенных Штатов.
Слухи, акции падают
Слухи появились 26 апреля, когда несколько СМИ со ссылкой на анонимные источники сообщили, что банк намерен прекратить сделку по продаже активов, а Белый дом не желает оказывать поддержку.
Также имеются сообщения о том, что Федеральная корпорация по страхованию депозитов (FDIC) рассматривает возможность понижения рейтинга долга банка, что ограничит его доступ к необходимым кредитам от Федерального резерва.
Как SVB, банк номер один для многих стартапов в США, обанкротился за 48 часов?
FDIC, Федеральная резервная система, Белый дом и First Republic Bank не сразу отреагировали на просьбы прокомментировать эти сообщения, но ущерб уже нанесен.
Акции банка упали еще почти на 30% 26 апреля после падения на 49% днем ранее. Торги акциями останавливались несколько раз в оба дня, поскольку быстрое падение привело к тайм-ауту, вызванному волатильностью на Нью-Йоркской фондовой бирже.
Что происходит на самом деле?
По данным CNN, мы знаем наверняка, что 24 апреля банк First Republic сообщил о том, что общий объем сберегательных вкладов в фонде 1 упал на 41% до 104,5 млрд долларов, даже после того, как многие банки вмешались, выделив 30 млрд долларов в качестве поддержки, чтобы предотвратить крах First Republic.
Без этой поддержки сберегательные вклады могут сократиться более чем на 50%.
Однако важно отметить, что банк заявил, что, несмотря на резкое снижение активности сбережений после краха SVB и Signature в прошлом месяце, активность начала стабилизироваться к концу месяца и с тех пор остается стабильной.
Мы также знаем, что чистый процентный доход, представляющий собой деньги, которые банки зарабатывают на заимствованиях и кредитовании, снизился на 19,4% в конце первого квартала по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Кроме того, банки уязвимы к проблемам с ликвидностью. Введите свой адрес электронной почты, чтобы подписаться на рассылку новостей CNN Business Newsletter.
Когда в середине марта разразился банковский кризис, около двух третей депозитов Первой Республики не были застрахованы FDIC, что ниже показателя SVB в 94%.
Однако, по данным S&P Global, в конце прошлого года у First Republic было очень высокое соотношение долгосрочных кредитов и инвестиций к депозитам. Это означает, что банк выдавал кредиты и инвестировал больше денег, чем имел на депозитах.
Узкие переулки
В целом эксперты оценивают перспективы First Republic Bank как не очень хорошие.
«Единственный реальный вопрос заключается в том, вмешается ли FDIC первой или вмешается в течение выходных, когда это произойдет», — сказал Дон Билсон, аналитик Gordon Haskett Research.
Мы знаем, что банк все еще работает и у него есть узкие пути вперед. Есть небольшой шанс, что First Republic продолжит свою траекторию и «будет неуклюжей как отдельная компания», по словам Дэвида Киаверини из Wedbush Securities.
Более вероятно, что компания попытается продать часть своих кредитов и ценных бумаг по той же цене, по которой она их купила. Взамен покупатель получит привилегированный пакет акций компании.
Третий вариант будет наихудшим для акционеров, поскольку банк может перейти в стадию конкурсного управления.
Когда проблемный банк поглощается, это означает, что регулирующий орган или государственное учреждение берет под свой контроль банк и его активы, как правило, с целью ликвидации этих активов для погашения задолженности перед кредиторами банка.
Поэтому инвесторам следует с нетерпением ждать до 16:00 28 апреля, чтобы узнать больше о судьбе Первой Республики, поскольку в это время банки, потерпевшие крах в последнее время, часто признавали свое поражение.
Ссылка на источник
Комментарий (0)